सबसे पुरानी क्रिप्टो मुद्रा के रूप में, बिटकोइन क्रिप्टो दुनिया का प्रमुख है। बिटकोइन अभी भी क्रिप्टो मुद्रा बाजार के कुल मूल्य का 41.7% है। इसलिए, बिटकोइन की कीमत क्रिप्टोस पर प्रभावशाली है। क्रिप्टो मुद्रा की कीमतें बिटकॉइन के नेतृत्व में एक साथ चल रही हैं। बिटकोइन की कीमत अन्य क्रिप्टो मुद्राओं की कीमत निर्धारित नहीं करती है, लेकिन यह स्पष्ट है कि बिटकोइन और अन्य क्रिप्टो मुद्राओं की कीमत के बीच एक उच्च सहसंबंध है।
हम बिटकॉइन के मूल्य विकास में रूचि रखते हैं और कीमत गतिशीलता को समझने की कोशिश करते हैं।
मेरे दिमाग में मुख्य सवाल यह है कि बिटकॉइन का "वास्तविक" मूल्य कितना है?
मैं वास्तव में तकनीकी विश्लेषण विधियों पर भरोसा नहीं कर सकता जो वित्तीय संपत्ति की मांग के त्वरण के माध्यम से कीमतों की भविष्यवाणी करने का प्रयास करते हैं। बेशक, मैं तर्क नहीं देता कि ये विधियां पूरी तरह से अमान्य हैं, लेकिन मैं देख सकता हूं कि वे काफी नाजुक हैं।
मूल रूप से दो प्रकार के निवेशक हैं: निवेशक जो रुझानों को पकड़ने की कोशिश करते हैं और जो क्रमशः सस्ते होने पर वित्तीय संपत्तियां खरीदना चाहते हैं।
निवेशक जो सकारात्मक या नकारात्मक प्रवृत्ति को पकड़ने और इससे पैसे कमाने की कोशिश करते हैं, वे उस संपत्ति के "वास्तविक" मूल्य में रूचि नहीं रखते हैं, जो वे निवेश करते हैं। मूल्य स्तर के बावजूद, वे प्रवृत्ति के अनुसार आगे बढ़कर पैसे कमाने की कोशिश करते हैं। उनका आदर्श वाक्य है: "रुझान आपका मित्र है"।
इसलिए, उदाहरण के लिए, जब वे 15.000 अमरीकी डालर की कीमत पर बिटकॉइन खरीदने का लाभ उठाने की उम्मीद करते हैं। अगर वे सही समय पर बाहर निकलने में कामयाब होते हैं, तो वे अपने लक्ष्यों को पूरा कर सकते हैं या वे बहुत नुकसान कर सकते हैं। व्यापारियों जो रुझान पर सट्टेबाजी कर रहे हैं तकनीकी विश्लेषण विधियों का गहन लाभ लेते हैं।
दूसरा इकोल एक वित्तीय संपत्ति खरीदने की कोशिश करता है जब यह सस्ता होता है और इसे लंबे समय तक पकड़ता है और जब यह माना जाता है कि यह "वास्तविक" मूल्य से अधिक है तो इसे बेचते हैं। मैं उन निवेशकों में से एक हूं।
किसी कंपनी के "वास्तविक" मूल्य को निर्धारित करने के लिए सबसे लोकप्रिय मौलिक विश्लेषण विधियां मूल्य-कमाई अनुपात और बाजार मूल्य पुस्तक मूल्य दर हैं। मूल्य-कमाई अनुपात यह दर्शाता है कि कंपनी की निवेश पूंजी का कितना प्रतिशत एक वर्ष में अर्जित किया जाता है। मार्केट वैल्यू बुक वैल्यू अनुपात कंपनी के बाजार मूल्य के साथ लेखांकन विधियों का उपयोग करके गणना की गई कंपनी संपत्तियों के बुक वैल्यू की तुलना करता है। जब आप किसी कंपनी में निवेश करते हैं, तो आप इन अनुपातों के माध्यम से वास्तव में निवेश कर रहे हैं कि आप कम या ज्यादा समझ सकते हैं।
क्रिप्टो सिक्कों के लिए ऐसी विधियों का उपयोग करना संभव नहीं है।
इस संदर्भ में, ऐतिहासिक कीमतों को देखते हुए सबसे तार्किक समाधान लगता है। यदि लोग मानते हैं कि एक परिसंपत्ति का मूल्य लंबे समय तक एक निश्चित स्तर पर है, तो हमें उस मूल्य पर भरोसा करना होगा। बिटकॉइन पर मुझे सबसे पुराना मूल्य डेटा अप्रैल 2013 से मिलता है। तब से, बिटकॉइन मूल्य का दैनिक विकास नीचे दिए गए चार्ट में दिखाया गया है।
इस चार्ट को देखते हुए, हम भावी बिटकॉइन मूल्य का आकलन करना चाहते हैं। इस कारण से, हम एक मॉडल स्थापित करना चाहते हैं जो इस डेटा को सबसे अच्छी तरह समझाएगा। ऐसे मॉडल को स्थापित करने के बाद, हम भविष्य में प्रासंगिक प्रवृत्ति रेखा को विस्तारित करके मूल्य का अनुमान लगा सकते हैं। सबसे पहले, हम एक रैखिक प्रवृत्ति रेखा रखने की कोशिश करते हैं।
यह स्पष्ट है कि ग्राफ हमारे डेटा सेट को बहुत अच्छी तरह से समझाता नहीं है। तथ्य यह है कि आर वर्ग मान डेटा सेट के विवरण का प्रतिनिधित्व करता है 0.4316 मॉडल की कमजोरी की पुष्टि करता है। यह ध्यान रखना दिलचस्प है कि प्रवृत्ति रेखा शून्य से शुरू होती है, लेकिन मैं सुधार लागू नहीं करता क्योंकि इस तरह के सुधार मॉडल की भविष्यवाणी शक्ति को कम कर देगा। मॉडल के अनुसार, बिटकॉइन की कीमत 5.765 डॉलर होनी चाहिए और एक वर्ष के बाद 7.233 डॉलर होने की उम्मीद है।
नीले रंग में दिखाए गए वास्तविक मूल्य मूल्य हमें दिखाते हैं कि कीमतें तेजी से विकसित हुई हैं। तो हम एक घातीय समीकरण के साथ एक नया ग्राफ आकर्षित करते हैं।
हम देखते हैं कि हम जो नया ग्राफ आकर्षित करते हैं वह डेटा को बेहतर बताता है। आर-स्क्वायर वैल्यू, जो मॉडल की सफलता दिखाता है, 0.6772 तक पहुंच गया है। मॉडल के मुताबिक, बिटकॉइन की कीमत आज लगभग 4600 अमरीकी डालर होनी चाहिए, 1 साल बाद, हम उम्मीद कर सकते हैं कि बिटकॉइन की कीमत 9400 अमरीकी डालर से ऊपर होनी चाहिए।
हम देखते हैं कि हमारा चार्ट पिछले 1 साल के आंकड़ों को बहुत अच्छी तरह से समझाता नहीं है। हम पिछले वर्ष के आंकड़ों को बेहतर तरीके से समझाने के लिए एक दूसरे क्रम बहुपद समीकरण का उपयोग करते हैं।
हम देखते हैं कि ग्राफ अंतिम अवधि डेटा को थोड़ा बेहतर बताता है। आर वर्ग मूल्य 0.6 9 3 9 तक बढ़ गया है। इस मॉडल के अनुसार बिटकॉइन की अनुमानित कीमत आज 9.558 अमरीकी डालर है। एक साल बाद, हम कीमत 16.2 9 4 अमरीकी डालर की उम्मीद कर सकते हैं।
बहुपद समीकरण की डिग्री बढ़ाकर, उन मॉडलों का निर्माण करना संभव है जो डेटा को बेहतर तरीके से समझाते हैं। उदाहरण के लिए, जब हम चार डिग्री के बहुपद समीकरण के साथ प्रयोग करते हैं, तो हमें बहुत बेहतर परिणाम मिलते हैं। आर वर्ग 0.7554 तक पहुंचता है। मॉडल से पता चलता है कि 1 साल बाद बिटकॉइन की कीमत फिर से 19,000 अमरीकी डॉलर तक पहुंच सकती है।
"ओक्र्राम के रेजर" के सिद्धांत के मुताबिक, मॉडल जितना आसान होगा, उतना ही अधिक सही होने की संभावना है, क्योंकि मॉडल डेटा के अनुकूल है क्योंकि यह जटिल हो जाता है। इसे मॉडलिंग शब्दावली में अधिक प्रशिक्षण कहा जाता है। इस संदर्भ में, मुझे लगता है कि सबसे विश्वसनीय मॉडल पहले ग्राफ में दिखाया गया रैखिक मॉडल है।
मेरे विश्लेषण के अनुसार, मैंने निम्नलिखित परिणाम प्राप्त किए हैं।
2018 की शुरुआत में बिटकॉइन का मूल्य स्तर एक वित्तीय बबल था।
मुझे लगता है कि बिटकॉइन एक स्थायी वित्तीय संपत्ति होगी और भविष्य में इसकी कीमत बढ़ेगी। कीमतों में गिरावट में घबराहट की जरूरत नहीं है।
मुझे लगता है कि बिटकॉइन की कीमत का अनुमान लगाने के लिए सबसे अच्छे मॉडल रैखिक समीकरण और एक्सपोनेशनल समीकरण के साथ दूसरे मॉडल के साथ पहला मॉडल हैं।
मुझे लगता है कि बिटकॉइन की कीमत पहले समीकरण में दिखाए गए मूल्य से अधिक होगी और दूसरी समीकरण में दिखाए गए मूल्य से कम होगी।
जब हम पहले दो मॉडलों की औसत कीमतें लेते हैं, तो हम निष्कर्ष निकालते हैं कि बिटकॉइन की वर्तमान अनुमानित वास्तविक कीमत
5.182 अमेरिकी डॉलर है और अगले वर्ष की अनुमानित कीमत 8316 अमेरिकी डॉलर है।
अगले 1-वर्ष की अवधि में, कीमतें पूर्वानुमान से बाहर होने की संभावना है, लेकिन लंबे समय तक, कीमतें पहले दो समीकरणों में दिखाए गए रुझान का पालन करने की संभावना है।
इस आलेख में मैंने जिन राय का उल्लेख किया है वे निवेश सलाह नहीं हैं, लेकिन एक लेखक के व्यक्तिगत आकलन जो निवेश विशेषज्ञ नहीं हैं।
पढ़ने के लिए धन्यवाद।
