最近在和投资圈的朋友讨论区块链发展的话题的时候，发现数次听他们提及一个叫Bitclave的项目，因此也认真读了白皮书。然后就忍不住要写今天这篇文章和朋友分享一下。
介绍这个之前，首先我想从两只牛股说起。
关注美国股市的小伙伴们应该都知知道，美国股市过去8年非常牛。其中我个人比较喜欢的两只股票脸书(Facebook) 和 谷歌(Google)，表现也还是让人相当满意的。
咱们来看看其具体表现：
Facebook
Google
（感觉真是你啥时候买入都不晚，这就是价值投资！）
这两家公司有几个共同的特点：
1）同为高科技公司。
2）同为社交类型应用。
3）70%以上收入都来自：广告！
我们看看Facebook的营收表现：
关于Facebook的营收有两个关键事实：
- Facebook收入的97%左右都是来自广告收入。
2.虽然Facebook没有在财务报表中按产品来划分收入，但根据一些资料和扎克伯格自己的说法现在Facebook的收入主要来源是来自于facebook和Instagram这两个平台。
所以看到这里，Facebook还有多少潜力这个问题的答案已经很明了了。Messenger和whatsapp上还各有13亿左右的用户还没有货币化！没有货币化！！而且恐怖的是，这两个平台的用户还在快速增长
作者：艾斯布雷克（摘自：雪球）
然后我们看看Google
Google's revenue worldwide from 2002 to 2016(in billion U.S. dollars)
收入主要来自于广告：
1、Google搜索引擎，包括使用在Chrome浏览器中于合作伙伴合作产生的流量收入71%；
2、其他Google产品，如Gmail，Google Maps和Google Play等；
3、YouTube，包括但不限于YouTube TrueView和Google Preferred。
作者：美股财报
谷歌给我们的印象是搜索引擎，同时过去10年间在手机操作系统Android上也作出了很大成绩，但是Android给它贡献的利润并不高，它主要收入其实还是来源于广告。
接着我们看看全球数字广告的状况：
摘自《GroupM群邑》
群邑全球此前发布的《今年，明年：全球媒体行业预测》预测：2017年每新增一美元广告投资，就有77美分用于数字广告，17美分用于电视广告。尽管数字媒体仍面临着标准、测量方法、供应链诚信等方面的挑战，但数字广告仍将快速增长。随着消费者的数字媒介消费和线上商品和服务交易越来越多，广告预算也随之转移。全球已有十个市场*的数字广告投入超过了电视广告，预计2017年法国、德国、爱尔兰、香港和台湾的数字广告投入也将超过电视广告。
看着这些宏伟的数据，大家是否觉得应该去投资这两家公司？ 其实这个是很明显的，非常值得投资。因为显而易见数字广告市场是非常庞大的，更要命的是，这个市场还是可以不断挖掘的，就拿Facebook来讲，它在WhatsApp 上就还有13亿用户还没有充分开发其潜在价值！
那这个市场是不是就这样永远被脸书和谷歌这样的公司占领呢？我觉得不会，原因有二：
1）辩证唯物主义告诉我们，事物的发展不可能永远单边发展。
2）区块链技术可能就是改变目前局面的颠覆者。
那有谁有可能来挑战这些巨头的地位呢？ 当然是我今天要和你分享的Bitclave，在了解之前，首先要知道Bitclave的定义是什么。
项目的定义
BitClave是下一代数据隐私平台。
我们相信您的数据是您自己的数据,您应该掌握使用它,以及控制它。 我们正在构建一个分布式的搜索引擎,帮助您真正找到所需内容,并直接从您感兴趣的零售商处获取数据补偿,甩掉的不必要的第三方。BitClave由世界最私密和安全的数据库区块链平台,确保您的数据绝对隐私。我们甚至不会从中获取任何利润。
摘自《Bitclave白皮书》
商业逻辑
痛点
通过之前的介绍，我相信你会知道两点：
1）数字广告市场非常巨大。
2）大部分利润被FaceBook & Google赚走了。
商家和顾客无法直接交易，最大原因：数据被垄断。
解决方案
Bitclave出现为我们带来了巨大的想象空间，因为它要将中间利润全部拿出来分掉！也就是说：他们的直接叫板的就是FaceBook & Google这类公司！
通过区块链，项目方解决了几个问题：
您赚钱
而不是零售商为您的数据获得广告公司报酬,您将获得丰厚酬劳 - 我们说的不是小钱 - 我们说的是每秒报价数百美元的金额。
为群众加密
最终进入加密货币的世界 - CAT是一个良好起始之地 - 您可以通过分享您数据获取利润,而不仅是购买CAT,CAT像其他加密货币同样可以交易币执行交易
私人数据
您的任何搜索或点击您的业务。如果一家企业想要您的业务,他们需要支付购买您的数据
别搜索 - 发现！
找到重要且真正有意义的事情 - 不只是支付最高费用
白皮书中举了例子：
是时候购买新车了吧？
您花了很多时间存钱,现在终于可以买您梦想中的车。您使用BitClave App,搜索您的梦想之车,并选择与某些经销商分享您的数据。反过来,他们向您无法拒绝的条件。 无论您是否接受该报价 - 您都可以从为您提供报价的经销商那里获得CAT现金。
寻找心中理想的家
是时候该搬家了吧，你的脑海里已经浮现著家的完美憧憬。 品味高尚的你有许多特定的需求但又被预算迁就著，到底该怎么办?赶紧打开你的手机里的BitClave APP搜寻房地产商/仲介。经由你分享给BitClave的资讯数据，保证只拿到令你满足的房产报价，还可以从你收到的每一份报价赚取CAT代币。
简单说就是，很多经销商想精准找到自己的客户，而现在的情况是我们的数据是被大公司掌握的，所以这些经销商得找他们购买数据然后才有可能联系到客户。但是将来可能不需要这样了，你直接到Bitclave上输入你的数据，比如：我想买XXX， 价位是多少，什么偏好......等于主动将数据上传，然后等你期望的供应商直接来找你。这有几个好处：
1）节省了中间成本。
2）彼此都节省了时间。
3）你上传你的数据，无论是否成交都会收到代币作为奖励。当然了，奖励给你的代币价值肯定会少于供应商付出的成本。
那为什么人们愿意上传自己的数据呢？
1）通过密码学可以更好地保护好个人信息隐私，可以做到匿名上传。想想也对啊，平台的任务只是保证把广告精准地投放到有需求的顾客眼前，不需要知道这个有兴趣的顾客是谁。
2）可以赚钱，因为有代币分享。系统根据每个人的行为习惯可以分析出每个账号的信用，我相信信用高而且消费大的个人信息得到的奖励也会更多。
Bitclave代币
代币的简称为: CAT
代币发售：
我们这样来算一笔账：
这里代币的发售价格是：0.07$. 。
代币发售总量：20亿，也就是发售的估值是1.4亿美金左右。
市场规模：白皮书提到市场规模5500亿么近，我们打个折，算2500亿美金。那么1.4亿美金算的话，是0.056%的市场份额。
基于市场的庞大，感觉还是合理的估值。
团队介绍
这个其实是最重要的，因为CEO的履历和人脉将直接决定项目后续能否活下来。
CEO：
虽然网站上有介绍，但是为了信息准确，我还是去领英上拔了一下Alex的履历：
1993~2003: 历任Mercury Interative, TTR Technologies, Microsoft, Principle Software, Ebay, 的软件工程师。有比很好的软件功底。（别小看软件工程师，印度人之所以在硅谷这么吃香，和他们从小学开始建立的深厚软件功底分不开的，特别是科技公司）
2006～2015: 先后在以下公司作为高管，Intertrust Technologies, White Cryption, NXP, LG. 其中在LG作为首席安全官。
2015～目前：主要作为顾问为公司提供专业意见，2016年创立Bitclave。
Alex作为LG首席安全官以及10年加密算法工程师的这两段叠加的履历，确实加分不少，因为：
1）区块链的核心就是加密算法，而这个并不是太多人能掌握的。10年的功底能让Alex对整个技术结构有比多数CEO更深刻的理解。
2）Alex不仅有10年一线程序员的经历，而且有10年的安全管理的经验，这就更难的了，这有理由让人相信Alex能更好地把控系统的稳定性和安全性。从而对用户的隐私，数据安全更有保障。
3）我们知道LG的渠道遍布全球，是全球知名消费品牌，作为其核心高管，Alex能有更好的商业人脉资源也是比较好理解。其实这一点很重要，越是重大的项目，CEO的作用越大，因为大项目不但要看产品还要讲究信任。在与政府和商业集团的接触中，这会使合作更顺畅。
4）我们别忘了Alex在LG是首席安全官，这里说的安全是指数据网络安全，所有数据理论上都在他的管辖范围内。他对数据的来龙去脉的理解肯定更深刻。
5）不但如此，通过LG体系内众多的在线零售商的资源就可以非常快速建立起有效渠道，所以完全有理由相信在Alex的带领下能把这个分布式搜索引擎做好并且能成功构建起自己的生态体系。
Alex不但履历优秀，而且还是爱学习的好同学，在2016年拿到了斯坦福大学的Cryptograyphy I证书：
除了CEO另外两位核心管理层的来历都不小：
卡耐基梅隆大学的专家与博士，能力是足够了，非常有说服力。
投资分析
虽然谷歌自己的广告业务收入利润是在上升的，但全球广告业务的占比却在下降。这意味着全球互联网广告市场的膨胀速度比谷歌广告增长速度要快。
因为全球竞争都在加强，而互联网市场不断地开拓新领域，新的领域产生新的垄断者。而新垄断者和旧垄断者看似在两个领域，但是在很多领域上还是有竞争的。
例如，谷歌和Facebook并不竞争，但是在广告上面就产生了争夺。
所以，虽然互联网赢家通吃，但因为互联网不断有新潮流出现，新的潮流产生新的赢家，新的赢家不断地去蚕食老赢家的地盘。当然，老赢家也不会迅速消失，因为它具有垄断性，所以核心业务依然强大。但总的来说，互联网的增长速度已经超过了谷歌的增长速度。
摘自得到专栏王煜全《前哨》
我隐隐感觉，如Bitclave这样的区块链项目就会是这个“新的赢家”。
项目的投资机会：
1）市场足够庞大，而且会继续增长，同时寡头垄断的格局正在慢慢转变。
2）区块链非常适合解决对数据的确权，同时可以通过去中心化的技术保护用户隐私。
3）数据提供方可以通过Bitclave赚取合理的回报，同时数据使用方也可以用更低成本得到有效数据。
4）CEO对加密算法的常年研究与参与，是一个亮点。
项目的投资风险：
1）因为只是一个产品计划，还没有实际产品，所以能不能做成这是一个客观存在的风险。
2）如何避免用户为了赚钱胡乱上传不真实数据导致商业模式失败，也是一个需要认真考虑的问题。
总结
总体来讲，我非常认可通过区块链来解决社会流通过程中的高昂成本问题，比如版权分发，还有数字广告。由于没有合理的渠道保护，我们普通大众对自己的数据被滥用的情况只能忍受。我们深恶痛绝的骚扰电话，就是数据被滥用的案例。
同样，在商业领域，这些大公司在利益的驱使下也会从“不作恶”到“作恶”：
2017年6月27日，欧盟委员宣布，互联网巨头谷歌存在违反欧盟竞争监管规定的行为，因此对谷歌罚款24.2亿欧元（约合27亿美元）。这一数字也打破了欧盟于2009年开出的10.6亿欧元罚款的纪录。欧盟委员会当天发表的一份声明指出，谷歌进入购物比价市场后，利用自己在网上搜索领域的主导地位，操纵搜索结果，不公平地把客户引向自己的购物服务。
其实现在摆在Bitclave面前的机会是不错的：
一方面，谷歌等大公司的广告收入虽然还在增长，但是后续增长动力欠缺。
另一方面，随着技术的发展，必将导致人们更重视自己的数据所有权，使用权，终有一天可能就会成为与人的生存权一样重要。因此，此类Bitclave这类应用得到人们的接纳理当是大概率事件。
温馨提示：
ICO风险巨大，出于保护普通投资者的目的，现在国家不鼓励大家参与。但是我们还是要不断去了解区块链这个行业的发展，这样我们才能和未来科技前沿建立更强的链接。
这里我分享一篇我之前写的关于大数据应用平台的文章《我的数据我做主(Ownership白皮书探索)》希望能为你带来对行业未来发展更深刻的认识。
Eric
2017/9/11
微信公众号：昊无边
