안녕하세요. 알파J인베스트먼트 대표, 알파J 입니다.
미국의 전설적인 투자자, 워렌 버핏의 정신적 스승이자 든든한 오른팔, 찰리 멍거의 16가지 현명한 명언에 대한 글을 공유합니다.
찰리 멍거는 워렌 버핏이 의장으로 있는 지주회사 버크셔 해서웨이의 부회장으로, 워렌 버핏이 자신의 위대한 정신적 스승이자 오른팔이라 칭하는 인물입니다.
지금의 버핏의 투자 철학, 경제적 해자를 갖는 아주 훌륭한 기업을 적절한 가격에 매수하는 전략을 버핏에게 전파하여, 지금의 버핏을 만드는 데에 아주 큰 공헌을 한 것으로 유명합니다.
사실 이 외에도, 그가 버크셔 해서웨이 주주총회나 다른 공적인 자리에서 한 연설, 그가 쓴 책 등을 보면, 그가 아주 현명한 사람이라는 것을 알 수 있습니다.
오늘은, 그가 남긴 16가지 현명한 명언을 정리해서 블로그에 공유해보고자 합니다.
출처: http://www.businessinsider.com/charlie-munger-quotes-investing-things-2016-1
만약 당신의 아이큐가 150인데 당신은 160이라고 생각한다면, 당신은 재앙을 불러올 것입니다. 차라리 아이큐 130을 120이라고 생각하는 것이 훨씬 낫습니다.
Source: Berkshire Hathaway 2009 meeting
우리는 일찍이 아주 똑똑한 사람들이 아주 멍청한 짓들을 한다는 것을 알아차렸습니다. 그리고 우리는 그들이 누구고 왜 그런 짓을 하는지 알고 싶습니다. 그래야 우리가 그들을 피할 수 있으니까요.
Source: Berkshire Hathaway 2007 meeting via Buffett FAQ
어떤 바보도 운영할 수 있는 사업에 투자하십시오. 왜냐면 언젠가 그럴 날이 오기 때문입니다. 만약 사업이 조그마한 실수에도 버티지 못한다면, 그것은 괜찮은 사업입니다. (오해의 소지를 막기 위해) 비록 우리가 그것을 견딜 수 있다고 하더라도, 우리는 조그마한 실수를 하는 사람을 찾고있는 것은 아닙니다.
Source: Berkshire Hathaway 2009 meeting via Buffett FAQ
당신이 무언가에 경쟁력을 가질 정도로 잘하기를 원한다면, 당신은 그것에 대해 늘 생각하고 연습해야 합니다. 그리고 세상은 늘 변하고 당신의 경쟁자는 늘 배우기 때문에 당신도 늘 배워야 합니다. 당신은 침대에 잠들기 전에 일어났을 때의 당신보다 조금이라도 현명해진 상태로 잠에 들어야 합니다. 당신이 무엇을 하려고 하는 것을 제어할 수 있게 되려고 노력 하십시오. 이 방법을 터득한 사람은 결코 실패하지 않습니다. 아마 당신은 느리게 성장하겠지만, 반드시 성공할 것입니다.
Source: Berkshire Hathaway 2010 meeting via Buffett FAQ
당신이 열정을 갖고, 잘할 수 있는 일을 한다면 당신은 당연히 그 일을 잘 할겁니다. 만약 버핏이 발레를 했다면, 그는 절대 유명해질 수 없었을겁니다.
Source: Berkshire Hathaway 2008 meeting via Buffett FAQ
살면서 무엇을 피해야 할까요? 아주 쉬운 질문입니다. 게으름과 무책임함을 피하십시오. 만약 당신이 무책임하다면, 당신이 가진 재능이 무엇이든 아무런 소용이 없습니다. 당신은 쓸모없어 질 겁니다. 당신이 진심으로 집중할 수 있는 무엇인가를 한다면 그것은 당신의 일부가 될 겁니다. 게으름과 무책임함을 피하십시오.
Source: Charlie Munger's USC Law Commencement Speech, May 2007
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살다보면 당신의 삶은 끔찍하고, 불공평한 타격을 누군가로부터 받을 것입니다. 하지만 이는 중요하지 않습니다. 어떤 사람은 회복하고, 어떤 사람은 그러지 못합니다. 이 때 우리는 그리스 철학자 에픽테토스의 태도를 취해야 합니다. 그는 인생에서 놓친 모든 기회는 더 잘 할 수 있는 기회였고, 무엇인가를 배울 수 있는 기회였다고 생각합니다. 따라서, 당신이 받는 끔찍한 타격 역시 자기 연민에 잠기지 않고 무엇인가를 배울 수 있는 기회였다고 생각하는 것이 좋습니다. 이는 매우 좋은 생각입니다.
Source: Charlie Munger's USC Law Commencement Speech, May 2007
기회 비용은 인생에서 늘 나타납니다. 당신을 열망하는 두 구혼자가 있을 때, 다른 구혼자보다 훨씬 나은 사람이 있다면, 당신은 다른 사람보다 그 사람을 선택하게 될 것입니다. 이것이 우리가 주식을 고르는 방법입니다.우리의 아이디어는 너무 단순합니다. 사람들은 우리들에게 계속 신비를 묻습니다. 그러나 우리가 가진 것은 가장 기본적인 아이디어입니다.
Source: Berkshire Hathaway 1997 meeting via Buffett FAQ
질투심, 분노, 복수심, 그리고 자기 연민은 비참한 사고 방식 입니다. 그 중에서 자기 연민은 편집증에 가깝다고 볼 수 있는데, 편집증은 회복하기 가장 어려운 정신 이상 증상 중 하나입니다. 그러므로 당신은 절대 자기 연민에 빠져서는 안됩니다. 자기 연민은 상황을 악화시킬 뿐 절대 개선시키지는 않습니다.
Source: Charlie Munger's USC Law Commencement Speech, May 2007
어떤 젊은이가 모차르트를 찾아가 이렇게 말했습니다. "나는 심포니를 쓰고 싶습니다." 그 말은 들은 모차르트는 "당신은 너무 어려"라고 말했고, 그 말에 젊은이는 "하지만 당신도 처음 작곡을 시작했을 때 어리지 않았습니까?" 라고 답했습니다. 그 말에 모차르트는 다음과 같이 말했습니다. "그렇지. 하지만 나는 그 누구에게도 작곡을 어떻게 하는 지 조언을 구하려 하지 않았었다."
Source: Berkshire Hathaway 2006 meeting via Buffett FAQ
나는 위대한 지혜로운 사람들을 교실이 아니라 책 속에서 만났었다. 나는 처음 벤 프랭클린을 읽었을 때를 잊을 수 없다. 그리고 나는 내 침대 곁에 토마스 제퍼슨을 7-8일간 두고 만났었다.
Source: "Damn Right!: Behind the Scenes with Berkshire Hathaway Billionaire Charlie Munger"
학생들은 기업 금융과 대해 비즈니스 스쿨에서 배웁니다. 그들은 성공의 비밀은 다각화에 있다고 배웁니다. 그러나 현실은 정반대입니다. 아는 것이 없는 투자자라면 여러가지를 배워야 하지만, 만약 당신이 전문가라면 절대 그렇게 하면 안됩니다. 투자의 목적은 절대 안전한 상황을 확보하는 것이지 다양성을 추구하는 것이 아닙니다. 평생의 기회가 왔는데 20%만 투자하는 것은 합리적이지 못한 겁니다. 우리가 원하는 만큼 좋은 아이디어를 살 기회는 그렇게 많지 않습니다.
Source: Berkshire Hathaway 2008 meeting via Buffett FAQ
Buffett FAQ
우리를 위협하는 99%의 문제는 너무 낙관적인 회계에서 옵니다. 그런데도 아직도 회계사들은 회계에 수학적으로 무엇인가 문제가 있다고 생각해서 수학적인 회계에만 어마어마한 관심을 쏟습니다. 실상 문제는 회계가 너무 낙관적인 데에서 오는 문제인데도 말입니다. 이건 미친 짓입니다. 99%의 문제는 너무 낙관적인 회계에서 비롯됩니다.
따라서, 우리는 회계 시스템을 보다 보수적으로 다듬을 필요가 있습니다.
Source: University of Michigan discussion
부채는 항상 100 % 좋으며, 걱정해야 할 자산입니다. (역자 주: 반어법 인 것 같습니다.. ^^)
"The liabilities are always 100% good. It's the assets you have to worry about."
Source: 2008 Wesco Financial annual meeting, quoted in Stanford Business School paper
또 하나 당신이 피해야 할 것은 우리 모두가 조금씩 가지고 있는 이기적 편향이라는 것입니다. 당신은 내 안의 "진정한 작은 나"는 내가 하고 싶은 것을 모두 해도 되는 사람이라는 무의식을 갖고 있습니다. 예를 들면, "진정한 작은 나"는 내가 벌어들이는 것 이상으로 물건을 사들이는 만한 가치가 있는 사람이고, 그렇게 해도 된다고 무의식적으로 믿는 겁니다. 세계적으로 유명한 작곡가인 모차르트는 그 명성에 걸맞지 않게 일생을 불행하게 살다가 죽었습니다. 그 이유는 그가 벌어들이는 어마어마한 수익보다 늘 많은 돈을 지출했기 때문입니다. 모차르트도 그랬습니다. 나는 모차르트도 극복하지 못한 이기적 편향의 결과를 당신이 극복할 수 있을 것이라 생각하지 않습니다.
Source: Charlie Munger's USC Law Commencement Speech, May 2007
벤저민 그레이엄은 정말 대단한 사람이었고, 글쓰기 솜씨도 대단했습니다. 우리는 늘 몇 가지 간단한 아이디어의 힘에 대해 반복적으로 이야기 합니다. 그 아이디어들은 그레이엄의 아이디어가 워렌을 통해 내게 간접적으로 온 것이고, 그 중 일부는 그레이엄에게 직접 배운 것입니다. 흥미로웠던 점은 그레이엄의 학생이었던 버핏은 지금은 그레이엄보다도 우수해졌다는 겁니다. 그 이유는 버핏은 그레이엄이라는 거인의 어깨에 서서, 그레이엄이 보았던 것을 습득했을 뿐 만 아니라, 심지어 그레이엄이 보지 못했던
것 까지 습득했기 때문입니다. 의심할 여지 없이, 언젠가 누군가가 와서 우리의 어깨에 서서 우리가 보지 못했던 것을 볼 것이고, 그는 우리보다 뛰어난 사람이 될 것입니다.
Source: Berkshire Hathaway 1997 meeting via Buffett FAQ
