(English version)
The photo "Embracing Sci-Fi Futures" was originally uploaded by Steve Jurvetson on Flickr and is reused here under the terms and conditions of the Creative Commons Attribution 2.0 Generic (CC BY 2.0) license
Creativity is inherent to humans. In fact, many people have dreamed about turning an idea into a real-life project. In this way, they can become innovators and inventors. However, imagination is one thing and realization is another. Money is what usually comes in-between. Therefore, in order to develop commercially an invention, funding is of primary importance in case an inventor has limited financial resources available.
At a first stage, marketing the invention by participating in trade shows held both locally and at a national and international level is crucial. It is worth investing any limited, and therefore, highly valuable monetary resources in promoting the basic idea of the invention. This tactic is more possible to result in a much needed incoming investment, than trying to save money, with the intention of using it to further develop the concept from a technical point of view. As in any business area and sector, marketing, promoting and finally selling a product, a service or an idea is the ultimate goal and should be at the center of attention.
In essence, raising finance to bring an invention into commercial production has many similarities to the procedure that is followed when applying for any form of business finance. Viable and detailed business plans, as well as carefully-structured cash flow statements, are the foundations of the process of attracting funds for an invention. What investors need to see before approving the funding of an invention is how much profit their investment is expected to yield, as well as how and when some part of this profit will be paid to them. They also want to rest assured that any risk of losing their money is minimized.
Therefore, an inventor should be adequately prepared to convince investors by showing them solid forecasts of the potential that a product has to produce healthy profits. On the other hand, there are a few things to consider that are apply specifically to invention funding, compared to general business funding.
First of all, it should be noted that there are two main categories of investors when it comes to funding an invention: Venture capitalists and business angels. These two types of investors are more specialized in investments such as funding the development of an invention, due to the fact that they are more willing to undertake risk than other more conservative financial institutions, like the banks. However, they still want to know how their funds will be spent, and for this reason, they require from the inventor to provide them with evidence of solid planning and reporting, before they make their funds available.
If an inventor’s efforts to raise funds by appealing to venture capital firms are not met with success, there is an alternative form of funding that may come from the so-called business angels.
Typically, business angels are wealthy individuals who are willing to help aspiring entrepreneurs in exchange of a share in future profits. It is generally believed that investments by business angels are based on emotional criteria, in contrast to venture capitalists who usually set stricter rules and terms.
Of course, they are not fools who give their money away to anyone asking for their financial assistance. What they need to see from an inventor who asks for their money is passion and willingness to work hard and succeed. These personal qualities, combined with a positive assessment of the whole project might make them put aside any typical standards, such as a formal business feasibility study, and approve the funding of an invention.
The common thing between these two forms of investors is that they expect to make a profit in return of their investment. This sacrifice in the form of a share in future profits can be avoided by the inventor by applying for funding to a government agency that is responsible for making funding decision for inventions and innovative applications in general. There are many government agencies that are specialized in different business areas. For example, if an invention helps in cutting down on energy consumption, the inventor should file an application for funding to the Department of Energy. There is an interesting case in the U.K. where there is funding available for projects particularly aimed to improve or assist with the operation of public sector services.
An alternative option to raising finance to further develop an idea which has already taken the form of a prototype is to license the invention or collaborate with a research company or a university. The major disadvantage of this approach is that the inventor partners with a company or an academic institution, which limits their personal involvement in the project. On the other hand, there is the advantage of gaining access to invaluable sources of knowledge and expertise about an invention, and this might help tremendously in its further development.
(Versão portuguesa)
A foto "Embracing Sci-Fi Futures" foi originalmente carregado por Steve Jurvetson no Flickr e é reutilizada aqui sob os termos e condições do Creative Commons Attribution 2.0 Generic (CC BY 2.0) licença
A criatividade é inerente ao ser humano. De fato, muitas pessoas já sonharam em transformar uma ideia em um projeto real. Dessa forma, podem se tornar inovadoras e inventoras. No entanto, imaginar é uma coisa, e concretizar é outra. O dinheiro geralmente é o obstáculo entre os dois. Portanto, para desenvolver comercialmente uma invenção, o financiamento é fundamental, especialmente se o inventor dispõe de recursos financeiros limitados.
Numa primeira etapa, é crucial comercializar a invenção participando de feiras comerciais, tanto locais quanto nacionais e internacionais. Vale a pena investir os recursos financeiros limitados, e, portanto, valiosos, na promoção da ideia básica da invenção. Essa tática tem maior probabilidade de gerar o investimento necessário do que tentar economizar dinheiro com a intenção de utilizá-lo para desenvolver ainda mais o conceito do ponto de vista técnico. Como em qualquer área ou setor de negócios, o marketing, a promoção e, finalmente, a venda de um produto, serviço ou ideia são o objetivo final e devem ser o foco principal.
Em essência, a captação de recursos para levar uma invenção à produção comercial apresenta muitas semelhanças com o procedimento seguido na solicitação de qualquer tipo de financiamento empresarial. Planos de negócios viáveis e detalhados, bem como demonstrações de fluxo de caixa cuidadosamente estruturadas, são os alicerces do processo de captação de recursos para uma invenção. O que os investidores precisam ver antes de aprovar o financiamento de uma invenção é o lucro esperado do investimento, bem como a forma e o prazo para o pagamento de parte desse lucro. Eles também querem ter a garantia de que o risco de perda do investimento será minimizado.
Portanto, um inventor deve estar adequadamente preparado para convencer os investidores, apresentando projeções sólidas do potencial de um produto para gerar lucros expressivos. Por outro lado, existem alguns aspectos específicos a serem considerados no financiamento de invenções, em comparação com o financiamento empresarial em geral.
Primeiramente, é importante destacar que existem duas categorias principais de investidores quando se trata de financiar uma invenção: capitalistas de risco e investidores-anjo. Esses dois tipos de investidores são mais especializados em investimentos como o financiamento do desenvolvimento de uma invenção, devido ao fato de estarem mais dispostos a assumir riscos do que outras instituições financeiras mais conservadoras, como os bancos. No entanto, eles ainda querem saber como seus fundos serão gastos e, por esse motivo, exigem do inventor evidências de um planejamento e relatórios sólidos antes de liberarem o capital.
Se os esforços de um inventor para captar recursos por meio de empresas de capital de risco não forem bem-sucedidos, existe uma forma alternativa de financiamento que pode vir dos chamados investidores-anjo.
Normalmente, os investidores-anjo são indivíduos ricos que estão dispostos a ajudar empreendedores promissores em troca de uma participação nos lucros futuros. Acredita-se geralmente que os investimentos de investidores-anjo sejam baseados em critérios emocionais, em contraste com os capitalistas de risco, que normalmente estabelecem regras e termos mais rígidos.
É claro que eles não são tolos que distribuem seu dinheiro para qualquer um que peça ajuda financeira. O que eles precisam ver em um inventor que solicita investimento é paixão e disposição para trabalhar duro e ter sucesso. Essas qualidades pessoais, combinadas com uma avaliação positiva de todo o projeto, podem levá-los a deixar de lado padrões típicos, como um estudo formal de viabilidade comercial, e aprovar o financiamento de uma invenção.
O que esses dois tipos de investidores têm em comum é a expectativa de obter lucro em troca do investimento. Esse sacrifício, na forma de participação nos lucros futuros, pode ser evitado pelo inventor ao solicitar financiamento a uma agência governamental responsável por tomar decisões sobre financiamento para invenções e aplicações inovadoras em geral. Existem muitas agências governamentais especializadas em diferentes áreas de negócios. Por exemplo, se uma invenção ajuda a reduzir o consumo de energia, o inventor deve apresentar uma solicitação de financiamento ao Departamento de Energia. Há um caso interessante no Reino Unido, onde há financiamento disponível para projetos voltados especificamente para aprimorar ou auxiliar a operação de serviços do setor público.
Uma alternativa à captação de recursos para o desenvolvimento de uma ideia que já possui um protótipo é licenciar a invenção ou colaborar com uma empresa de pesquisa ou universidade. A principal desvantagem dessa abordagem é que o inventor se associa a uma empresa ou instituição acadêmica, o que limita seu envolvimento pessoal no projeto. Por outro lado, há a vantagem de obter acesso a fontes inestimáveis de conhecimento e experiência sobre a invenção, o que pode contribuir enormemente para o seu desenvolvimento.
(Este post foi traduzido do inglês para o português com o Google Translate)
Further reading:
5 steps for turning your invention idea into a product
Practical tips on navigating the patent process
Ways to Get Creative with seeking Funding for Your Invention
Startup funding: how it works and how to raise it
How to Seek Funding for Your Invention
Originally published by me on vocal.media
