不知道大家有没有这个感觉，最近这些年听到比较多的一个词就是“爆雷”。从最开始的P2P爆雷到去年的房地产龙头恒大爆雷，再到今年上半年的虚拟货币luna币一夜之间归零爆雷，仿佛如今这个世道搞投资，不踩几个雷，你都不好意思和别人打招呼了，说来惭愧。这些雷我也踩过几个。但是，不管怎样像P2P 是属于高息的，数字货币就不更不用说了，像luna币，竟然给出了20%的年化利率，想想也是很难持持续的。可以说，这些投资是高风险高收益，后果自负。
但是，如今却连银行存款也爆雷了，要知道主流媒体一直都宣传存款是绝对安全的，还有存款保险制度兜底。这次爆雷的是河南的几家村镇商业银行以下简称村商行，而且这次爆雷事件已经发酵很长时间了，中间出过各种幺蛾子，闹得沸沸扬扬，比如之前不久的河南当地的维稳官员为了不让外地受损储户到河南来闹事，居然想出了给他们的健康码赋红码的骚操作。这之后，还有奇怪的事情发生，就是在爆雷后，这些银行本来已经关闭的网上系统突然在某天中午恢复上线了十几分钟，然后有的储户抓住这个窗口时间，将自己存在这些银行的存款给提取了出来。没想到银行方面竟然向一些已经提款的储户追讨被提取的存款，给出的理由竟然是说，储户提取的存款是银行的钱，储户自己的钱已经被第三方的诈骗集团给骗走了。这个说法简直只能用无耻来形容了。
这件事情从目前来看，仍然是扑朔迷离，据我看到的新闻来说，还没有哪一个报告能够把来龙去脉给说清楚。银行方面给出的说法是，这些储户是通过第三方代理机构和网络平台向这些银行存钱的，但是，这些第三方机构并没有将储户的钱打到银行的账上，而是挪做他用。也就是说，这些银行并没有将储户的钱作为存款入账，所以也不受存款保险的覆盖。这种解释显然是有漏洞的，它无法解释，如果这些储户的钱没有入账的话，为什么在银行的网上系统恢复的短短十几分钟之内，储户可以将钱可以将存款提取出来。能够如进行这样的操作，说明存款入账的。而且已经关闭的网上系统突然打开十几分钟的操作也很可疑，极有可能是给某些关系户提前下车制造机会。总的来说，虽然搞还搞不清楚到底是个什么情况。从这些新闻报道来看的话，这些村镇商业银行的管理相当混乱，经营过程中黑幕重重。
那为什么要成立这么多村镇商业银行为金融体系埋下隐患呢？其实，这些村镇商业银行的前身是计划经济下的农村信用社。自然经过这么多年的市场经济发展，农村信用社已经完全不适应了，所以将他们改制成了村镇商业银行，为农村和农民提供现代的金融服务。那为什么已有的商业银行系统不能提供这样的服务呢？其实还是和政府的政策管制有一定的关系，因为农村居民的经济收入低，偿还能力差，像这样的业务对运行成本很高的大银行来说完全就是亏本的买卖，他们不愿意做。其实这并不是问题，因为实际上贷款的利息就是使用贷款本金的价格。而价格反映着市场中的信息，面对农民这样的群体，向他们提供金融服务自然需要耗费更高的成本，承担更大的风险，所以向他们的贷款要收取更高的利息是完全符合市场规律和价格规律的。但是，向农民放高利贷不符合政治正确，政府就进来插一把手。只能以较低的利息进行贷款，那么做这笔生意的金融机构，也就是村镇银行就只能亏损，然后由政府来补贴。
其实这种模式，完全和2008年经济危机以前美国搞的次级贷是一模一样的。当时的小布什总统为了充政绩。搞居者有其屋计划。而他的方式就是要求金融机构向低收入者发放利率很低的住房贷款让穷人买房。前面已经说了，这样的次级贷是亏本生意，为什么美国的金融机构愿意做呢？因为美国有很发达的证券衍生品市场，很多银行将次级房贷放出去之后马上就将贷款打包证券化衍生品卖给下家。使次级贷的毒素扩散到美国经济的各个角落，当然其中的大头还是美国政府成立的两房公司。它们成为了这些被分解打包的次级贷证券的最终购买者。随后当经济下滑，低收入者开始失业，还不上房贷的时候，这些刺激贷就成了坏账。然后再通过衍生品在各个金融机构爆雷。于是形成了2008年的金融风暴。
所幸中国还没有像美国那么发达的金融衍生品市场，但是中国有一项是比肩甚至超越美国的，就是互联网。互联网金融在一定程度上放大了这次河南村镇商业农商行的爆雷影响。按道理说，像这样的地方小银行的储户应该是局限在当地的。但是互联网的作用让人们可以很方便在网上进行金融活动，于是就形成了这样一个涉及20万人，上百亿资金的大雷。其实现在爆雷的是村商行，但是比他们大一点的城市商业银行情况也不太妙。最近。比较引人注目的就是南京银行的各种奇怪的动向，不过这是另一个话题了。
