Water Luffy adalah perubahan wujud Luffy saat melawan Crocodile. Awalnya, Luffy membawa sebuah tong berisi air untuk mengalahkan Crocodile. Dia akan mengeluarkan air sedikit dan menggunakannya sebagai senjata. Karena kurang efektif, akhirnya Luffy menelan semuanya air tersebut, sehingga perutnya menjadi besar karena penuh dengan air. Di mode ini Luffy memiliki teknik baru, yaitu Mizu Mizu no Pistol.
