차트의 기술: 가격 패턴에서 볼륨 정보 이해하기; Price Patterns, Volume Confirmation

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안녕하세요~ 오늘은 📊 차트의 기술, 가격 패턴과 볼륨과의 관계 분석입니다 차트 분석에서 볼륨 해석은 다른 정보들도 마찬가지지만, 숨은 의미를 이해해야 돼서 습득하기 어려운 기술이라고 생각합니다 그래도 가격과 볼륨과의 관련성을 잘 이해하면 차트를 좀 더 깊이 이해할 수 있는 계기가 되는 거 같고 다른 지표 이론들 공부하는 것보다 훨씬 재미가 있습니다 그럼 시작합니다 감사합니다 ~ ฿

가격 패턴
직사각형 패턴과 삼각형 패턴
가격 패턴에서 볼륨 이해하기
보합/지속 패턴 vs. 반전 패턴

By StockCharts

Price Patterns

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가격 패턴은 시장이 주식의 가치와 일치하지 않을 때 발생한다 본질적으로, 이것은 bulls와 bears 간 커다란 전투의 시각적인 흔적이다 여러 면에서, 이것은 날씨 패턴과 비슷한데, 종종 오늘의 날씨는 어제의 기상 데이터를 보고 예측한다 그러나 때때로 (자주?) 이 예측은 틀린다 마찬가지로, 차트 패턴은 종종 미래 가격 변동을 알리지만 항상 그런 것은 아니다

기본적으로, 대부분 가격 패턴들은 여러 추세선들의 조합이다 가장 간단한 패턴은 직사각형 패턴(Rectangle Pattern)이다

직사각형 패턴에서, 가격은 두 개의 평행한 지지와 저항선 사이에서 움직인다 직사각형 패턴에 부합하기 위해서는, 두 지지와 저항선이 적어도 두 번은 터치해야 한다 직사각형 패턴은 좁거나 또는 넓은 가격 범위를 가지며 며칠에서 수개월까지 지속된다 패턴은 지지 또는 저항선이 돌파되면 끝난다

가격이 저항선을 돌파하는 것은, 직사각형 패턴 안에서 볼륨은 가격이 상승할 때 늘어나고 가격이 하락할 때 줄어들면 예측 가능하다 또한 가격이 지지선까지 하락하지 않고 다시 상승할 경우 저항선 위로 가격 돌파가 임박한 것일 수 있다

지지를 통과하는 가격 돌파는, 볼륨은 가격이 하락할 때 늘어나고 가격이 상승할 때 줄어들면 예측 가능하다 또한 가격이 저항선까지 상승하지 않고 다시 하락하면 지지 아래로 가격 돌파가 임박한 것일 수 있다

위에서 설명한 대로, 패턴이 하향 돌파하면, 직사각형의 상단 (또는 하단)은 주식의 지지 (또는 저항) 선으로 바뀐다

직사각형 패턴은 분명하게 bulls 와 bears 사이의 전투를 보여주며, bulls는 가격이 지지 수준에 도달할 때 반복적으로 매수하고, bears는 가격이 저항 수준에 도달하면 반복적으로 매도한다 어느 시점에서, 이들 집단 중에 하나가 이기고, 가격은 패턴을 돌파한다 가격이 더 오래 패턴 안에 있을수록, 돌파 움직임은 더 커질 것이고 새로운 지지/저항선은 더 중요해질 것이다

Triangle Pattern

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또 다른 일반적인 가격 패턴은 삼각형 패턴이다 삼각형 패턴은 직사각형과 매우 유사한데, 차이점은 패턴을 정의하는 상단 및/또는 하단 추세선이 수평하지 않고 기울어져 있다

위 직사각형 이미지로 돌아가서 주식에 대한 약세(bearish) 시장 심리가 장기간 증가하고 있다고 상상해보자 그것이 무엇과 비슷해 보일까? 이 경우에는, 점점 더 많은 매도자들이 가격이 빨강 저항선 수준까지 되돌림을 기다리지 못하고 매도한다 오히려, 그들은 더 빨리 매도한다 이것으로 빨간 저항선은 하향 추세선을 만들고 하락 삼각형 패턴(Descending Triangle Pattern)을 형성하게 된다

반대로, 만약 매수자들이 성급해지기 시작해서 주식이 녹색 저항선에 도달하기 전에 매수하기 시작하는 건 무엇일까? 그럼 상승 삼각형 패턴(Rising Triangle Pattern)이 형성된다

그리고 동시에 강세가 더 강세가 되고, 약세가 더 약세가 되는 것은 무엇일까? 이건 빨강과 녹색 선 둘 다 기울어져서 대칭 삼각형 패턴(Symmetric Triangle Pattern)이 된다

돌파의 방향

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한편, 삼각형 패턴은 “코일(coils)”로도 부른다 삼각형의 상부와 하부가 서로 가까워질수록, bulls와 bears 간의 전투는 격렬해지고 긴장감이 형성된다 분명히, 어느 순간에 가격은 삼각형의 경계를 벗어나려고 준비할 것이다 - 그러나 상승 일가 하락일까? 심리적 에너지(Psychological energy)는 삼각형 안에서 스프링처럼 돌돌 말리고 두 선이 가까워질수록, 필연적인 돌파는 더 커지게 된다

아마도 짐작하듯이, 위 그래프는 현실적이지는 않다 일반적으로, 삼각형 패턴은 삼각형의 정점에 도달하기 전에 대게 돌파된다 돌파의 방향은 삼각형의 형성을 관찰할 때 핵심적인 문제이다 bulls가 이길 것인가? bears가 이길 것인가?

삼각형 패턴에 선행하는 가격 변동에서 몇 가지 단서를 찾을 수 있다 만약 주식이 삼각형 이전에 상승추세였다면, 삼각형 패턴을 상향 돌파할 가능성이 크다 또한, 상승 삼각형(rising triangles)은 상향 돌파하는 경향이 있고 반면 하락 삼각형(descending triangles)은 종종 하향 돌파한다 대칭 삼각형은 보통 완벽하게 평형은 아니다 예를 들어, 지지 쪽이 저항 쪽 보다 강하면 삼각형의 정점은 올라갈 것이며, 지지 쪽이 더 약하면 정점은 내려갈 것이다 이런 경우에, 삼각형은 종종 정점이 가리키는 방향으로 돌파한다

가격 패턴에서 볼륨 확인하기

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차트에서 잠재적인 가격 패턴을 확인할 때, 차트 상에서 그 시점에 실제로 일어나고 있는 가격 패턴 배후의 시장 심리를 시험하고 증명해보는 것이 매우 중요하다 이것을 하는 가장 좋은 방법 가운데 하나는 상황을 확인하기 위해 볼륨을 이용하는 것이다

직사각형 패턴의 경우에, 볼륨은 직사각형이 만들어지고 있는 동안 감소해야만 한다 가격이 패턴의 상부 또는 바닥 근처에 도달할 때마다 볼륨 스파이크(volume spikes)가 있을 수 있지만, 일반적으로, 직사각형 패턴이 진행 중일 때는, 볼륨은 감소해야 한다 볼륨은 필시 사람들이 지지 또는 저항선이 돌파되었다는 것을 인지하면서 돌파 이후 즉각적으로 크게 치솟을 것이다

삼각형 패턴은 유사한 볼륨 패턴을 가져야 하는데 - 삼각형이 형성 중일 동안 볼륨이 감소하고 일단 돌파가 이뤄지면 볼륨은 가파르게 증가한다 역시, 위 그래프는 이상적인 것이고 - 실제 세계는 훨씬 난해하다 다음 예제를 살펴보자:

위 차트는 볼륨이 부드럽게 감소하지 않고 오히려 여러 개의 작은 스파이크(mini-spikes)를 가지는데 이것은 각 “코일coil”의 방향 전환과 일치한다 각 mini-spike가 이전 것보다 더 작다는 것이 핵심이다 (예외적으로 7월 21일이 있는데, 이것은 coil 형성에서 초기이다) 일단 하향 볼륨 추세가 자리를 확실히 잡으면, 이 추세선 위로 큰 스파이크가 돌파를 알리는 신호가 된다 (9월 1일처럼)

Consolidation / Continuation Patterns vs. Reversal Patterns

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보합/지속 패턴 vs. 반전 패턴

지금까지, 우리가 살펴 본 - 직사각형과 삼각형 패턴은 보합국면 패턴(Consolidation Patterns)의 예이며, 지속형 패턴(Continuation Patterns)으로도 알려져 있다 일반적으로 패턴 완성 이후에, 보통 가격이 패턴을 만들기 이전 추세를 지속하기 때문에 그렇게 불린다 즉, 가격이 직사각형 패턴을 만들기 이전 상승추세에 있었다면, 직사각형 패턴이 완성되면 가격은 보통 상승추세를 재개한다 기본적으로, 보합국면 패턴은 주식에 대해 bulls와 bears가 단기적으로 논쟁을 벌일 때 발생하지만, 이것은 미온적인 것이다 더 큰 추세는 실제로 변하지 않는다

다음으로, 우리는 반전 패턴을 살펴볼 것이다 보합 패턴이 소전투라면, 반전 패턴은 대전투이다 반전 패턴이 보이기 시작하면, 현재 추세는 실제적인 위험에 놓이고 많은 사람들이 주의를 기울이기 시작한다

감사합니다 다음 포스트에 이어가겠습니다 😀