[미국주식시장 분석 2018-04-22

[미국주식시장] 애플 4.1% 급락 미국 국채금리 상승으로 미국 주식시장 하락 마감

TSMC 실적 가이던스 하향 여파가 애플의 주가를 하락 쪽으로 밀어 넣었군요. 모건스탠리는 2분기 아이폰 판매 실적이 시장의 예상치보다 안 좋을 것이라는 분석 보고서를 내놓았고 이로 인해 애플 주가는 4.1% 하락했습니다.

페이스북과 알파벳(구글) 주가도 모두 1% 정도씩 내렸습니다. 전문가들은 다음 주 예정된 페이스북과 알파벳의 실적 발표를 주목하고 있습니다. 당국의 규제 논의가 실적이나 전망에 영향을 미칠 여지가 높기 때문입니다.

실적 호조에 대한 시장의 반응도 미지근합니다. 오히려 실적이 부진한 기업에 대한 투매 현상이 두드러지는 중입니다. 팩트셋에 따르면 이번 주까지 S&P 500 기업 중 16%가량이 실적을 발표한 가운데, 이들 중 81.5%는 시장의 예상을 뛰어넘는 실적을 내놨습니다. 하지만 전일 필립모리스는 1분기 순익이 증가했음에도 매출이 예상치보다 부진하면서 주가가 상장 이후 최대치인 15.6% 폭락하기도 했습니다. 필립모리스 주가 급락으로 필수 소비재 섹터 전체는 전일 3% 이상 하락했고, 이날도 1.7% 가까이 하락했습니다. 다만 이날 좋은 실적을 내놓은 제너럴일렉트릭(GE) 주가는 3.9% 상승했습니다.

그리고 미국 10년물 국채금리는 전일대비 3.5bp(1bp=0.01%) 오른 2.948%를 기록하였습니다. 이는 연중 최고치이며 2014년 이후 가장 높은 수준입니다. 금리의 상승은 금융주에는 호재지만 기업의 차입비용을 증가시킬 가능성 등으로 증시 전반에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 지난 2월 금리 급등으로 주식시장에서 투매 현상이 나타났던 경험도 투자자들을 긴장시키는 요인입니다.

10년물 국채금리

출처: 다음 금융

다우지수는 전거래일보다 201.95포인트(0.82%) 하락한 24,462.94에 거래를 마쳤습니다. S&P500 지수는 전거래일보다 22.99포인트(0.85%) 하락한 2,670.14에, 기술주 중심의 나스닥지수는 91.93포인트(1.27%) 내린 7,146.13에 장을 마감했습니다.

한편 다우지수는 이번 주 주간 기준으로는 0.4% 올랐다. S&P500 지수도 0.5% 상승했고, 나스닥은 0.6% 상승했습니다.

필라델피아 반도체지수도 전거래일의 급락에 이어 1.17% 하락하며 마감했습니다.

미국 3대 지수

출처: 다음 금융

마이크론 1.56% 하락
인텔 1.32% 하락
엔비디아 0.14% 하락
램리서치 0.80% 상승
AMAT 0.20% 하락

페이스북 1.08% 하락
아마존 1.89% 하락
애플 4.10% 하락
넷플릭스 1.48% 하락
구글 1.11% 하락
마이크로소프트 1.15% 하락

미국 주식시장의 분위기는 좋은 실적에는 둔감하고 나쁜 실적에는 민감한 상태이며 투자심리가 매도세 쪽으로 기울어져 있습니다. 또한 FAANG과 반도체 섹터의 약세가 나타나고 있다는 것도 미국 주식시장이 약세를 나타낼 것으로 예상되는 부분입니다.

그리고 미국 국채금리가 다시 상승하고 있는 부분도 투자심리를 악화시킬 수 있는 요인입니다. 전일 우리나라 주식시장에서 외국인이 5천억원 가까운 매도물량을 쏟아낸 것도 주의깊에 봐야 할 부분입니다.

실적 모멘텀이 시장을 지배하지 못하고 있고 상승이 나타나야 할 자리에서 저항을 이겨내지 못하고 있기 때문에 대형 호재가 나오지 않는 이상 미국 주식시장 흐름이 좋아질 수 없을 것으로 보입니다. 우리나라 주식시장도 중요한 자리에서 하락하는 모습이 나타났습니다. 코스닥지수는 900포인트 돌파에 실패했고 코스피지수도 2500포인트를 돌파할 수 있는 자리에서 외국인 매도세로 하방으로 밀렸습니다.

그러므로 여전히 보수적인 투자전략을 유지하는 것이 좋을 듯 합니다. 그리고 실적 점핑이 나타날 수 있는 기업에 집중해야만 합니다. 악재가 나올 수 있는 섹터 혹은 기업은 멀리하는 것이 좋습니다. 일단 리스크 관리부터 하는 것이 주요 투자 포인트입니다. 우리나라 주식시장은 지정학적 리스크 완화라는 호재가 있는 상태이므로 이 부분에 주목해야 합니다.