Приходя в крипту в октябре 2017 года, я не имел представления, что такое блокчейн, несколько раз слышал про биткоин, и даже не совсем понимал, как на этом рынке заработать, но очень хотел. Скудность знаний сыграла свою роль на дистанции, хотя на хаях рынка я был в хорошем плюсе, опьяняющем плюсе. Настоящие знания, опыт и иное видение мне конечно же дал медвежий тренд. Чуть меньше года прошло и нужно делать какие-то выводы и, исходя из них, оценить свои перспективы на данном рынке, его развитие, в том числе и динамику цен, как действовать, чего ожидать. Собственно, ответы на эти вопросы и позволяют человеку построить свою торговую/инвестиционную стратегию. Нужно отвлечься от вечного пялинья в экран, в ожидании полета очередной часовой свечи на орбиту неизвестной до ныне планеты в далекой далекой галактике. И я не говорю сейчас об отдыхе, хобби, гулянках, семье, женщинах/мужчинах и прочих способах проведение досуга. А о том, чтобы дать трезвую оценку рынка. Чего ожидать, когда будет расти/падать, за счет чего.
Начнем с биткоина. Основные триггеры роста популярности, цены, адопшена. За счет чего биткоин сможет фундаментально расти и развиваться и так ли эти факторы важны и полезны как нам втирают с посредственных, но обладающих большим количеством подписчиков, красивых и модных, каналов и криптоСМИ.
Все так ссались кипятком от счастья услышав/прочитав эту непонятную (некоторым до сих пор) аббревиатуру. Так до конца не понимая, что фьючерсами на биткоин крупные игроки с Уолл-стрит поводили по губам несмышленым криптоинвесторам, а затем своими шортами по самые гланд...опустим подробности. Ну а считать, что ETF принесут долгожданное развитие рынку, туземун и сделает вас несметно богатыми как с довольным видом сглотнуть после выше описанных манипуляций с фьючами. А что взамен? Какие мысли складываются в вашей голове? Правильно. Принятие ETF даст рост, на котором я солью свои биточки на хаях глупеньким новым хомячкам каким некогда был сам. И так думает большинство. Что хорошего из этого получится? Взгляните на график, это не просто свечки, это психология рынка. Каждый новый хай ниже предыдущего, по затухающей. Как если бы самый слоупочный горе-спекулянт сваливал с рынка...стоп, погодите. С февраля месяца слышу и читаю от разных людей, что "институционалы вот вот придут в рынок и все, полетим, уже ж месяц/два/три прошло, пора". И новость про ETF это пустышка. По задумке Сатоши биткоин - платежное средство, которым бы владел каждый человек, чем больше людей владеют и пользуются, тем выше спрос, а при ограниченном предложении и неизбежный рост. Как биржевой индексный фонд, основанный на фьючерсах на биткоин вписывается в эту парадигму? Институционалы заходят в крипту с тыла, покупая биржи, открывая стартапы проводящие ICO, собирая эфирки с хомяков и более жирных хомяков, которые называют себя "фондами", а на самом деле им просто повезло с иксами. Институционалы не бегут на бинанс или файнекс выкупать весь стакан размахивая флагом с их красующимся лого (или все-таки бегут, судя по набору позиции), чтобы тот, кто пришел за быстрыми иксами получил их. ETF лишь инструмент для ложного разгона, но не качественного прыжка.
Песня та же, исполняю я же. Здесь я расскажу немного подробнее, без сарказма и иронии(нет), чтобы ты, мой дорогой читатель, понимал в чем отличия, а в чем сходство с ETF. Начнем с того, что Bakkt - это криптовалютная биржа от ICE, которая в свою очередь владеет NYSE, а не наоборот, как умудряются писать многие. Автор идеи создания Bakkt — гендиректор, основатель и председатель ICE Джефф Спрехер. Гендиректором проекта станет супруга Джеффа Спрехера Келли Леффлер, глава отдела цифровых активов ICE. Это принципиальное отличие Bakkt от Dx.exchange, о которой рассуждают, что это криптобиржа Nasdaq, что в корне не верно, ведь они лишь используют их технологию, что конечно же сопровождается технической поддержкой и брендом, но не активным непосредственным участием в продвижении новых торговых финансовых инструментов. Вернемся к Bakkt. Сотрудничество с BCG, Starbucks, Microsoft. Список инвесторов включает филиал Fortress Investment Group, Eagle Seven, Galaxy Digital, Horizons Ventures, Pantera Capital, Protocol Ventures, Susquehanna International Group и LLP, а также британского миллиардера и менеджера хедж-фондов Алана Ховарда. В ноябре 2018 года при условии одобрения от Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) произойдет запуск однодневных нецифровых фьючерсов на биткоин с услугами хранения. Это означает, что данные фьючерсы будут поставочными, в конце каждого дня будет производиться клиринг, а на счета будут поступать доллары либо битки. А для этого нужно обеспечение, от этого то и огромный набор позиции по битку. Ты можешь спросить почему я так обливал помоями ETF, а с Bakkt сюсюкаюсь, в чем разница? Да ни в чем. Просто на ETF нас уже успели пампануть и следом прокатить на волосатом мессершмитте, а с Bakkt все возможно только впереди. Ну и плюс ETF то много разных, а Bakkt одна такая. Оба события, считаю, будут приняты не позже первого квартала 2019 года, и мы полетим, но сами по себе без манипулятивного пампа данные события не несут в себе фундаментального импульса, лишь спекуляции. Очевидно, что рынок с капитализацией 200 млдр. долларов при новости, что какой-нибудь инвестиционный фонд неплохо так закупился биткоинами на Bakkt надуется очень быстро. И как вы думаете, много миллионный фонд, увидев доходность выше 100% будет держать свой актив дальше, понимая насколько перегревается рынок? Он начнет разгружаться. Прочитав "Записки биржевого спекулянта" и примеряя на себя шкуру Джесси Ливермора смарт-трейдер возражает, якобы его книжный кумир говорил покупать на росте, на тренде, увеличивать позицию, и почему-то забывая (или не зная) волны Эллиота. Так вот, уважаемый Джесси Ливермор входил в рынок на откате после волны 1, докупал по мере роста на волне 3 и продавал, создавая самолично волну 4, именно когда "все вокруг" начинали говорить, что-то в духе "данные акции я бы прикупил" представляя собой волну 5.
Главное отличие крупных игроков от нас с вами, это их ресурс. Они могут ждать, работая в убыток и ожидая, что это все окупится в дальнейшем. Это как бы и ответ на вопрос про "убыточный майнинг". Майнинг биткоина это как месторождение нефти. Представьте себе далекое прошлое, двигатели внутреннего сгорания еще не приобрели такого распространения, а ваш прапрадедушка на свои шекели (шутки про евреев опустим) прикупил никому не нужное нефтяное болото с перспективой на многие годы обеспечить несколько поколений своей семьи прибыльным бизнесом, связанным со спросом и ростом цены на нефть. Понимаешь к чему клоню? Хешрейт сети биткоина растет, несмотря на падение цены и кажущийся убыточным процесс, потому что цель набрать как можно больше битков пока это возможно. Каждые 4 года (примерно) награда за блок становится меньше в 2 раза. И этот факт не зависит от хешрейта, количества майнеров, цены за биток и прочего. Каждые 10 минут + новые 12.5BTC. И если ты владеешь пулом примерно 50% сети, зная, что у тебя хватит ресурсов переждать просадки, наверняка хеджируя риски фьючами + тебе известны инсайды, и ты сам лично можешь повлиять на этот рынок, разве ты не будешь всеми способами затаривать столь ценный ресурс, пока награда не уменьшилась вдвое? Увеличивающийся хешрейт говорит только о новых асиках, которые сейчас майнят, а потом пойдут на продажу, а для этого нужен булран.
Для лучшего понимания советую ознакомиться с данным видео, ну и поисковые системы в помощь. Lightning Network - это сеть платежных каналов вне основной цепи биткоина и других криптовалют. Данное решение имеет как плюсы так и минусы. Мгновенные транзакции в канале, без комиссий, в основную сеть записываются только итоговые значения при закрытии канала. К минусам можно отнести то, что данную сеть нельзя будет использовать для крупных платежей, ведь для того, чтобы передать определенную сумму по LN нужно
а) заморозить это количество биткоинов
б) получатель так же должен заморозить такое же количество.
Плюс, если между отправителем и получателем нет прямого канала, то ограничение по данной сумме должно проходить на каждом узле маршрута транзакции. Хабы - крупные узлы, имеющие большое количество открытых каналов каналов, через которые будут проходить большинство транзакций LN.
Допустим вы любите курочку KFC и настолько часто посещаете детище Полковника Сандерса, что уже еле влезаете в любимые наряды. Но любовь к курочке более искренняя, чем слова той смазливой шалавы, которая клялась вам в вечной любви пока курс не упал с 20к до 6к. Ну так вот в один прекрасный день вы узнаете, что ваш любимый фастфуд принимает биточки, да еще и по LN. Вы узнаете подробности об открытии канала, замораживаете биточки, кушаете свою любимую куру и оплачиваете через LN за секунды. И тут как-то в один день у вас сломался ноутбук, вы повезли его в сервисный центр, где его успешно починили и там так же есть возможность расплатиться через LN, но между вами нет открытого канала, основная сеть перегружена, а вариант платить фиатом вы не рассматриваете. А сервисный центр до повышения вероятности инфаркта любит своих сотрудников и заказывает им курочку из KFC и имеет с ними платежный канал. И так как в KFC огромное количество покупателей, допустим они открывают платежные каналы, а все магазины KFC также имеют каналы между собой, образуется сеть и вы можете воспользоваться каналом с KFC, чтобы оплатить услуги сервисного центра. Все здорово, все довольны.
Майнеры получают комиссии с транзакций проведенных только в основной сети, соответственно это снизит их награду. Я уже писал, что плюсом LN является отсутствие комиссий. С другой стороны, хабы, вероятно, будут взимать комиссии за пользование их каналами, ниже чем в основной сети, но все же. Так же образование хабов, как естественное, так и искусственное, увеличивает централизацию сети, что повышает вероятность атаки на крупный узел. Данный хаб может уйти в офлайн, перестать отвечать на запросы, проводить транзакции, что увеличит маршруты транзакций или вообще приведет к невозможности их проведения. При этом, если хаб будет скомпрометирован, он не сможет захватить ваши средства, так как лишится своих, этот механизм лежит в основе trustless LN.
Да не все так прекрасно, с розовыми единорогами, блюющими радугой слово "туземун", но LN хоть все же и костыль и не устранит всех проблем и, возможно, создаст новые, но является положительным и фундаментальным фактором для биткоина. Да и пример, приведенный мной выше, не может быть актуален с нынешней волатильностью, не говоря уже о легализации, но вполне подойдет для межбиржевых переводов.
А еще для большего распространения LN изготовили вот такой девайс
Ох сколько уже этих стейблкоинов, тезер USDT, trust TUSD, circle USDC, еще и два неугомонных братца на днях подкинули новый GUSD. Естественно самый опасный пузырь это Tether. Мы уже знаем, что Bitfinex и Tether управляются одними людьми, то что с его помощью биржа активно манипулирует ценой биткоина - факт, и загадкой остается реальная обеспеченность тезера реальным баксом, ведь аудит так и не был проведен должным образом. Была одна проверка несколько месяцев назад, которая лишь установила, что на дату этой самой проверки на казначейском счете Tether находились доллары в количестве соотвествующем выпущенным тезерам. Но так ли это было всегда? Не так давно печатный станок вновь активизировался, и мы видели скачки битка, а так же огромный набор позиции скрытыми ордерами, рост количества биткоинов на холодном кошельке битфайнекс со 180к до 228к. На данный момент они выводятся, но не продаются. Как я уже упоминал про майнеров, которые могут играть в долгую, очень долгую, потому что имеют ресурсы так и битфайнекс. Их главная задача забрать себе как можно больше биткоинов, затем разогнать цену в новый булран, подстилая красную ковровую дорожку из новостей. Кстати о близнецах Винклвоссах, их стейблкоине. Нужно следить за ними, не столь важен аудит их коина, сколько сама возможность упрощения заноса баблища в крипту. Возможно вместо одного тезера мы получили еще несколько печатных станков.
Это шикарный апдейт, который мне сложно объяснить на пальцах, гуманитАрий с большой буквы Г же. В общем суть в том, что сейчас для того чтобы отправить битки с нескольких адресов на один адрес нужно подписать каждую транзакцию отдельно, а каждая подпись имеет вес и занимает место в блоке. Схема Шнорра позволяет данные транзакции, если они принадлежат одному владельцу подписать одной подписью. А для мультиподписей так вообще все шикарно. Допустим вы с друзьями сделали свой стартап, провели ICO, в лучших традициях нынешних айсиошек продали часть собранного эфира, за фиат и битки. И решили не пилить продукт (зачем, пипл уже схавал вашу вп, отправляйте красивые картинки тестнета с большим тпс в твиттер каждую неделю и все в шоколаде), а отметить все это дело. Но вы биткоин-максималисты в душе (снаружи то флиперы и аферисты) и топите за адопшен, решили снять самую красивую и прогрессивную представительницу древнейшей профессии, которая принимает биточки и…не только их)) А тут абзац, вы же парни блокчейн-демократы и сделали на кошелек стартапа мультисиги, чтобы расходовать биточки только по решению большинства. Начинаете вы значитс подписывать эту «сложную транзакцию» а схема Шнорра – хоп-хей-лалалей – и объединила ваши подписи в одну, все счастливы и блокчейн битка не захломили. А если в серьез, то данное обновление поможет увеличить пропускную способность сети не менее чем на 25%.
В целом, прочитав всю свою писанину, я пришел к выводу, что рост неизбежен. Парадокс. А ведь как можно было заметить? повествование я свое начинал с обратной целью, подтвердить, что все печально. Не могу тоже самое сказать об альткоинах, многих вытряхнут с рынка, чистка нужна как никогда. Вероятно, умрет нынешний формат ICO. Но в смерть биткоина я не верю, столько всего в плане привлечения институциональных денег и легализации завязано на нем, и именно его затаривают в огромных количествах, что предрекать в ближайшие пару лет его исчезновение с рынка глупо и недальновидно. Хотя отжать долю - вполне.
P.S.: Почти год прошел с моей первой покупки крипты и даже цены близки к тем, выходить сейчас кощунственно, ибо награда за риск оправдывает себя. Для тех, кто возможно только сейчас придет в этот рынок несколько советов и пожеланий. Развивайте свое мышление. Нравится трейдинг - учитесь, читайте, не тупо пяльтесь в графики. Нравится фундаментал - читайте вп, изучайте проекты, не очаровывайтесь, критически и скептически относитесь ко всему. Больше умных книг, меньше фантазий ни о чем. Больше разговоров с более опытными и грамотными людьми, меньше тратьте время на дураков, отбросьте лишнее, беритесь за нужное. Структурируйте. Берегите свои мозги, взявшись за все и сразу быстро перегорите, станете малопродуктивным, апатичным и депрессивным. Берите отдых, рынок работает 24/7/365, шансов заработать тысячи.
Удачи, да прибудет с вами Сила (есстестно Темная ее сторона)
Мой Телеграм-канал - Crypto Darkside
Обзор Tron - здесь
Обзор Vechain - здесь
С аргументированной критикой, дополнениями и поправками в комментарии или в личку (есть в описании телеграм-канала)
