연어입니다. 부동산 토큰의 독일발 최근 사례를 알아 보겠습니다. 지난달에 푼다먼트 그룹(Fundament Group)이 핫한 소식을 발표했죠. 이 발표가 큰 이슈인 이유를 두 가지로 정리해 보았습니다.
- 독일연방 금융감독기관[BaFin]으로부터 최초로 부동산 토큰 STO 시행 인가를 받음
- 비교적 안정적으로 성장하는 독일 부동산에 전 세계에서 투자할 수 있는 가능성을 열었음
일반적으로 얘기되어 온 부동산 자산의 토큰화 장점을 그대로 살린 케이스입니다. 그렇다면 이 푼다먼트 그룹은 어떤 회사일까요?
■ 푼다먼트 그룹
- 독일 베를린 기반의 자산 투자를 디지털화하는 법률 기술 서비스 회사
- 투자를 토큰화하며 자본 조달을 위한 법률, 기술, 유통 서비스 제공
- 표준화되고 규제를 적용받는 금융 상품을 활용해 증권형 토큰을 구축
대략 이렇게 소개되어 있습니다. 쉽게 정리하자면,
- 시장성 있는 자산에 투자하는 증권형 토큰을 위한 서비스를 제공
하는 회사라고 볼 수 있습니다. 어쨌든 이번에 큰 건 하나 해냈네요. 이번에 부동산 채권에 대한 안내서를 승인 받아 8월 중에는 정식으로 투자를 받을 것으로 예정되어 있습니다. 홈페이지에 가보면 곧 STO에 참여할 수 있도록 준비를 해두었더군요. 거래는 유로(EUR)와 이더리움(ETH)를 통해 받을 계획이구요.
함부르크, 프랑크푸르트, 로스토크, 그리고 예나 등 독일 유명 도시에 있는 호텔, 학생용 아파트, 유치원, 사무실 등을 투자 대상으로 하고 있습니다. 그리고 디지털화 된 자산 투자 방식처럼 하루 24시간 일주일 내내 거래가 가능합니다.
■ 부동산 토큰에 대한 장점을 확인
홈페이지를 살펴보면 부동산 자산 투자 토큰에 대한 장점을 고스란히 홍보에 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 좀 정리해 보자면,
- '원스톱 상점'식 자동화 된 솔루션으로 관리 비용이 저렴하다
- ERC-20을 표준으로 삼아 독일 부동산을 디지털 증권형 토큰으로 제공한다
- 부동산 투자에 유동성을 공급하고, 전 세계적인 거래가 가능하게 한다.
특히, 유가 증권으로 완전히 규제되는 토큰으로 유럽 전체의 (규제 받는) 증권 거래소에 상장할 수 있음을 밝히고 있습니다.
게다가 블록체인의 스마트 계약을 통한 신뢰할 수 있는 거래 보장, 법률 자문을 통한 법적 확실성을 제공 등 크립토 세계와 현실 자산 시장의 장점을 각각 활용하겠다고 합니다.
■ 투자 상품 정보
이왕 살펴본 김에, 실제 상품이 어떤 내용으로 구성되어 있는지 살펴보았습니다.
- 발급자 : Fundamemt RE Germany GmbH
- 투자유형 : 연간 변동 이자율을 가진 토큰 기반의 채권
- 예상 수익률 : 4 % pa (IRR) + 가능한 판매 수익
- 토큰 가격 : (발행시) 명목 가치는 EUR 1
- 발행 통화 : 배당금과 상환금 EUR로 표시
- 상환 : 2033 년 12월 31일. 토큰 기반 채권 명목 금액의 100 %
- 구매 방법: EUR 또는 Ether
- 연간이자 지급 : 매년 7월 31일
홈페이지에 가보면 BaFin으로 부터 승인 받은 79쪽 짜리 채권 상품 안내서를 다운로드 할 수 있습니다. 혹시 자세한 내용을 확인하고 싶으신 분은 채권 상품 안내서를 받아 참고하시길 바랍니다.
■ 요약
전통적으로 보수적인 투자 방식을 선호하는 유럽, 그것도 독일에서 STO가 승인되었다는 것은 고무적인 일입니다. 이제 전 세계로 부터 투자 자금을 모집하여 독일내 다양한 부동산 자산에 투자할 수 있는 길이 열린 것입니다.
7월 25일에 승인이 났고, 8월 말 정도면 투자가 시작된다고 하니 이 상품이 향후 어떻게 투자되고 진행되는지 살펴볼 수 있는 좋은 타이밍인 것 같네요.