시장에서 오랫동안 기다리던 소비자물가지수(CPI) 통계 수치가 드디어 발표되었습니다.
전년 동기 대비해서는 3.4%가 올라 당초 시장의 예상치에 부합했으나,
지난달 기준으로는 0.4%가 오르면서 예상치보다 다소 높게 나온 상황입니다.
이에 따라 연방준비제도(Fed)의 월러 이사가 지속적으로 언급했던
디스인플레이션 추세는 당분간 기대하기 어려울 것 같다는 시장의 냉정한 평가가 이어지고 있습니다.
CPI의 세부 항목을 하나씩 뜯어보면 전쟁 등 지정학적 위기로 인하여 유가가 크게 오른 영향이
우리 실생활의 항공료와 전반적인 오일 가격 상승에 그대로 반영된 것으로 나타납니다.
또한 일상생활과 매우 밀접한 차량 유지비와 전기료 등도 큰 폭으로 오른 것으로 확인됩니다.
그럼에도 불구하고 주식 시장은 도리어 강하게 상승하는 모습을 보여주었는데,
미국 S&P500 지수와 나스닥 지수 모두 견조한 상승세로 마감하며 투자자들을 안도하게 했습니다.
다만 섹터별로 희비가 다소 엇갈리며 메모리 반도체 관련 ETF는 소폭 하락하는 모습을 보였으나,
비메모리 반도체 섹터 ETF인 SMH는 긍정적인 상승 흐름을 탔습니다.
특히 이번 시장의 상승을 이끈 것은 일반적인 반도체 기업들보다도
거대 기술주로 불리는 M7(매그니피센트 7) 종목들이 더 큰 폭으로 오르며 장을 주도했습니다.
이러한 거대한 기술적 흐름 속에서 인공일반지능(AGI) 시대가 본격적으로 도래함에 따라
우리 사회 주요 직업의 미래에 대해서 다시 한번 깊게 생각해보는 계기가 되었습니다.
단순한 프로그래밍을 하거나 복잡한 법률 문서를 작성할 때조차 인공지능을 적극적으로 사용하게 되면서
전통적으로 고수익을 올리던 전문직들의 일감마저 서서히 줄어들고 있는 엄연한 현실입니다.
앞으로는 단순히 툴을 다루는 것을 넘어 AI를 어떻게 실무에 활용할 것인지
전체적인 시나리오를 구상하고 기획 업무를 담당하는 직업군이 사회의 주요 핵심 직업으로 떠오를 것입니다.
다만 이러한 AI 기술의 발전이 실제 기업의 생산성 향상으로 이어진다는 뚜렷한 경제 지표를 증명하지 못한다면,
현재 치솟고 있는 AI 관련 회사들의 주가는 결국 거품이 꺼지며 버블 붕괴를 맞이할 위험도 분명히 안고 있습니다.
만약 빅테크 기업들이 대규모로 채권을 발행하여 시장의 전반적인 금리가 점차 높아지게 된다면,
미국 30년 만기 장기 국채의 금리 또한 회사채를 쫓아 훨씬 더 높은 수준으로 올라가게 될 것입니다.
국채 금리가 상승한다는 것은 곧 미국 30년 만기 국채의 가격이 더욱 하락한다는 것을 의미하며,
결국 시장의 거대 자본은 고평가된 미국 AI 주식에서 이자율이 높아진 미국 장기 채권으로 이동하게 될 가능성이 큽니다.
이러한 자본 이동이 본격화되면 그동안 시장을 이끌던 미국 AI 테마 주식들은 불가피하게 하락장을 피할 수 없습니다.
이처럼 AI 관련 기술주들이 주도하는 거센 주가 하락 상황이 실제로 발생하게 되면,
시장 전반의 투자 심리가 덩달아 얼어붙어 SCHD와 같은 우량 배당 성장주들 역시 주가 하락을 겪게 될 것입니다.
하지만 반대로 30년에서 50년을 내다보고 장기적으로 연금 투자를 준비하시는 분들의 입장에서는,
주가가 조정을 받을 때가 오히려 SCHD나 VOO, 그리고 QQQ와 같은 우량 자산을 저렴하게 모아가기 가장 좋은 시기입니다.
저 역시 개인적으로 운영하는 연금저축계좌에서 TIGER 미국배당다우존스와 같은 우량 배당성장 ETF를
전체 투자 포트폴리오의 5% 정도 비중으로 꾸준히 매집하여 계좌의 방어력을 높일 계획을 세우고 있습니다.
나이가 한 살씩 더 들수록 노년에는 다른 무리한 수익보다는
생활비의 상당 부분을 이러한 ETF의 월 분배금으로 충당하며 안정적으로 생활하는 것을 최우선 목표로 삼고 있습니다.
저의 연금 투자 제1원칙은 단순히 최고 수준의 최대 수익률을 쫓는 것이 아니라,
어떤 폭락장에서도 밤에 두 다리 편하게 뻗고 깊은 잠을 잘 수 있도록 마음 편한 투자를 하는 것입니다.
하이브 이웃분들께서도 아래에 보기 쉽게 정리해 드린 자산배분 및 투자 전략 관련 글들을 천천히 읽어보시고,
각자의 성향과 투자 기간에 맞는 자신만의 견고한 포트폴리오를 하나씩 만들어 가시기를 진심으로 바랍니다.
그룹 1: 노후 파산 방지 및 은퇴 준비 자산배분 가이드
목표 수익률 연 7%를 추구하면서도 은퇴 자금의 MDD를 -15% 이내로 안전하게 제한할 수 있도록 투자금을 시뮬레이션해 보는 투자 계산기입니다.
연평균 수익률 6.6%를 달성하면서도 최대 낙폭인 MDD를 -24% 수준으로 철저히 방어하여 노후 및 은퇴 파산을 방지하는 안정적인 자산배분 전략입니다.
연 수익률 5~6% 수준의 보수적 운용과 MDD -15% 방어를 통해 예기치 못한 장수 리스크와 과도한 의료비로 인한 노후 파산을 든든하게 대비하는 포트폴리오입니다.
필수적인 요양 및 간병비 마련을 위해 연 수익률 6% 달성과 MDD -10% 제한을 최우선 목표로 설계하여 노년의 가장 큰 위협인 장수 리스크에 대비하는 전략입니다.
그룹 2: 핵심 주식 채권 포트폴리오 및 하락장 방어 전략
VTI, QQQ, SGOV 3가지 우량 자산을 조합하여 연평균 수익률 8~10%를 꾸준히 추구하면서도 폭락장 발생 시 MDD를 -20% 내외로 통제하는 평범한 월급쟁이의 노후 방어법입니다.
폭락장 위기가 닥쳤을 때 주기적인 리밸런싱을 실행하여 연평균 수익률을 8% 이상으로 굳건히 유지하고 전체 자산의 MDD를 -15% 수준으로 완벽하게 억제하는 실전 손실 방어법입니다.
장기적인 관점에서 명목 누적 수익률 713.6%를 달성한 월 적립식 투자 백테스트 결과를 바탕으로 거시적 위기별 MDD를 제한하여 내 자산의 안정성을 극대화하는 구체적인 자산 배분법입니다.
과거 나스닥이 급락하던 시기에 침착하게 대응하여 연평균 수익률 12%를 유지하면서 단기 MDD를 -20% 이내로 효과적으로 방어하기 위해 꼭 알아두어야 할 실전 투자 가이드입니다.
위험 자산과 안전 자산 양극단에 투자하는 바벨 전략과 전통적인 자산배분 투자를 비교하여 연 10~15%의 수익률을 챙기고 MDD를 -30% 이하로 제어하는 최적의 포트폴리오를 제안합니다.
그룹 3: 빅테크 및 고배당 테마 ETF 투자 전략
반도체 산업과 M7 핵심 기업을 담아 장기 연평균 수익률 15% 이상을 공격적으로 노리지만 그만큼 MDD는 -40% 수준에 달할 수 있는 특징을 가진 테마 ETF들의 장단점 비교입니다.
https://bomspring.com/soxx-mags/
최근 13년간 무려 538.48%의 높은 순수익률과 MDD -58%를 기록한 MAGS와 안정적으로 61.30%의 순수익률과 MDD -28%를 올린 SCHD를 심도 있게 비교 분석한 30억 연금 포트폴리오 구성 전략입니다.
수익성이 높은 QTOP과 TOPT 등 핵심 기술주 테마를 통해 연 수익률 22%를 달성하면서도 극단적인 하락을 막아 MDD를 20% 중반 수준으로 영리하게 방어하는 투자 전략입니다.
다가오는 AI 시대의 뼈대가 될 핵심 인프라 산업에 선제적으로 투자하여 연평균 수익률 18%를 추구하고 위험 지표인 MDD는 -25% 선에서 타이트하게 관리하는 글로벌 연금 포트폴리오입니다.
그룹 4: 공격적 레버리지 및 블록체인 대체 자산 전략
QLD와 TQQQ 같은 레버리지 상품을 활용하여 연 수익률 20% 이상을 목표로 공격적인 투자를 하되, 극심한 하락장에서의 MDD -60% 이상 위기를 자산 배분으로 안전하게 방어하는 부분 레버리지 전략입니다.
나스닥 3배 레버리지인 TQQQ를 장기간 보유할 때 필연적으로 발생할 수 있는 극단적인 MDD -80% 리스크를 치밀하게 관리하며 연 30% 이상의 초과 수익률을 쫓는 장기 투자 시뮬레이션입니다.
실물 자산 생태계 내에서 이루어지는 HBD 스테이킹을 효과적으로 활용하여 계좌의 MDD를 -6.5%에서 -6.9%로 타이트하게 통제하며 연 수익률 15%를 확정적으로 확보하는 대체 자산 관리 방법입니다.
점차 구체화되는 규제 환경 속에서 HIVE와 HBD를 통해 연 수익률 10~15%를 꾸준히 유지하고 시장 변동성에 따른 MDD 리스크를 -10% 이내로 대폭 줄이는 최신 블록체인 자산 관리법입니다.