Liebe Hivianer,
das Problem der steigenden Verbraucherpreise quält gerade die Menschen, die einen Großteil für eben jene Verbrauchsprodukte aufwenden müssen.
Grundsätzlich gilt: Je weniger Einkommen jemandem zufließt, desto betroffener wird er davon sein. Vermögen schmelzen selbstverständlich ebenfalls dahin. Aber in erster Linie trifft´s erstmal Menschen mit festen Einkommensbezügen.
Ich z.B. bekomme seit dem 1. April 3,3% mehr Lohn. Das ist gut und mehr als viele andere Berufsgruppen bekommen, aber angesichts der offiziellen Verbraucherpreise, die im Mittel um 7,3% gestiegen sein sollen, verliere ich an Kaufkraft und damit an aufgewendeter Lebenszeit.
In der Folge zitiere ich von der u.g. Internetseite, deren Macher eine Art Innovationswettbewerb gewannen. Sie haben einen Algorithmus entwickelt, der die Preisinflation täglich misst und veröffentlicht. Dieses Orakel läuft auf der auch von Google unterstützten Chainlink-Kette. Er wird momentan noch nur für die USA errechnet, zeigt doch aber was möglich ist, wenn sich schlaue Entwickler mal um die Lösung um ein ca. 80 Jahre altes, nach Belieben von der Regierung manipulierbares, Problem bemühen.
Der kursiv dargestellte Text sind Einschübe von mir.
Hier findet Ihr alle Infos im Details.
Inflation ist ein Kaufkraftverlust der Fiat-Währung im Laufe der Zeit, der sich in Preisänderungen auf dem Verbrauchermarkt niederschlägt.
Die Inflation in den USA wird vom BLS (Bureau of Labor Statistics) berechnet und gemeldet und von der Federal Reserve zur Steuerung ihrer Geldpolitik verwendet.
Die Federal Reserve (Fed) ist die Zentralbank der USA, deren Vorstandsmitglieder vom Präsidenten gewählt und vom Senat bestätigt werden. Das BLS ist eine Statistikabteilung des Arbeitsministeriums, die die Federal Reserve mit Daten unterstützt und in Bezug auf ihren Haushalt und ihre Richtlinien vom Kongress abhängig ist.
Die wichtigste Inflationskennzahl ist der Verbraucherpreisindex (VPI). Der VPI misst die Preisveränderung eines repräsentativen Warenkorbs und konsumierbarer Dienstleistungen im Laufe der Zeit. Die aktuelle Inflationsrate von 8,5% ist die Veränderung des VPI gegenüber dem Vorjahresmonat.
Es gibt mehrere Arten von VPI-Indizes und andere ergänzende Indizes, die die Federal Reserve meldet, um den Anlegern zu helfen, die Inflation einzuschätzen, z. B. Kern-VPI (VPI ohne Lebensmittel und Energie), verketteter VPI (VPI korrigiert um die Kauftrends der Verbraucher), PPI (Erzeugerpreisindex), CRB-Index (Commodities Research Bureau), Geldmenge (M1, M2, M3, M4), die Bilanz der Fed, Renditen von Staatsanleihen usw.
Der Verbraucherpreisindex wird in den USA für Lohnverhandlungen und Vertragsberechnungen, das BIP, Renteneinkommen, Sozialleistungen, Aktiendividenden usw. verwendet.
Der Inflationsindex der Regierung ist sehr umstritten
Regierungen und Zentralbanken sind für die Sammlung von Informationen, die Berechnung von Kennzahlen und die Berichterstattung an die Öffentlichkeit zuständig. Die Art und Weise, wie die Inflation berechnet wird, ändert sich häufig, wobei mutmaßlich Methoden bevorzugt werden, die niedrigere Inflationsraten zur Folge haben.
Würde die Inflation nach Methoden berechnet, die in den 80er und 90er Jahren eingestellt wurden, läge die offizielle Inflation über 14% bzw. 10% (Stand Oktober 2021!). Die neuesten Inflationsindizes, die derzeit vom Bureau of Labor Statistics getestet werden, weisen eine noch niedrigere Inflation aus.
Die Frage lautet daher, warum sollte eine Regierung überhaupt diesen Wert manipulieren wollen? Kann ihr es nicht egal sein, wie der Wasserstand er Elbe, den man auch nur zur Kenntnis nehmen kann?
Natürlich ist ihr der Wert nicht egal. Wer sich mit Geldgeschichte beschäftigt, der weiß, dass Inflation nicht vom Himmel fällt, sondern ein politisches Problem ist. Durch die Ausgabe von Staatsanleihen und die Verwendung des Geldes im unproduktiven Sektor (Beamte, Bürokratisierung, Rüstung, Kriege, Subventionen, öffentliche Güter etc.), nehmen die Ineffizienzen im System zu. Da es sich bei unserem sog. gesetzlichen Zahlungsmittel und seinem digitalen Abkömmling das Giralgeld zum Großteil um umlauffähiggemachte Staatsanleihen handelt, muss sich irgendwann dieses Ungleichgewicht zwischen produktivem und unproduktivem Sektor bemerkbar machen. Die Kaufkraft schwindet.
Die Staatsausgaben in der Coronazeit wirkten hier als Brandbeschleuniger, die jetzt - ca. 1,5 Jahre später - durchschlagen. Daher müssen wir wohl leider davon ausgehen, dass die Preise noch monatelang hoch bleiben werden und auch noch weiter steigen könnten.
Nicht nur die Verbraucher spürten seit Jahren, dass der offizielle Index zu niedrig sein musste, sondern auch Wirtschaftswissenschaftler, Universitäten und Investoren kritisierten die Fed, weil sie die Verbraucherpreise zu niedrig angab, um die tatsächlichen Marktpreise widerzuspiegeln.
Der saisonbereinigte Verbraucherpreisindex für städtische Verbraucher für ausgewählte Waren und Dienstleistungen auf der Grundlage von BLS-Daten (November 2021).
Quelle: https://www.visualcapitalist.com/u-s-inflation-which-categories-have-been-hit-the-hardest/.
Die Fed hat die Möglichkeit, die Daten zu beeinflussen
Es gibt viele Möglichkeiten, wie die Fed und das BLS den VPI beeinflussen können. Am häufigsten werden die Auswahl der zugrunde liegenden Daten und ihre relative Bedeutung im Warenkorb ersetzt.
Auf Druck des Kongresses hat das BLS auch häufig die Methoden zur Berechnung des VPI gewechselt. Und die Fed hat die Häufigkeit der Berichterstattung geändert und bestimmte Messgrößen teilweise sogar komplett eingestellt.
Beispielsweise änderte die Fed im Jahr 2020, als die Geldmenge im Jahresvergleich um ca. 40 % zunahm, ihre Indizes M1 und M2, stellte die alten Messgrößen ein und verringerte die Berichtsfrequenz auf einmal im Monat.
Die Änderungen spiegeln die Überzeugung des Fed-Vorsitzenden wider, dass die Geldmenge keine Inflation verursacht.
Das BLS ist eine Informationsbeschaffungsstelle des Arbeitsministeriums und der Federal Reserve, die dem Einfluss des Kongresses, der Fed und des US-Finanzministeriums unterliegt. Die Qualität der Arbeit des BLS hängt auch direkt von den Haushaltsmitteln der Bundesregierung ab.
Hier eine kleine Liste der Anreize, um die gemeldete Inflationsrate niedrig zu halten:
Bewahrung des Vertrauens in den US-Dollar als Weltreservewährung
Höhere Verhandlungsmacht mit anderen Ländern
Geld- und Fiskalpolitik (niedrige Zinsen, um das Wirtschaftswachstum nicht zu bremsen und die massiven US-Schulden nicht ausfallen zu lassen)
Verhinderung von Aktienmarktschwankungen
Der wahrgenommene Erfolg der amtierenden Regierung und des Präsidenten
Sozialprogramme und Rentenzahlungen
Verhinderung von Panik und Hamsterkäufen z.B.
Das BLS verwendet veraltete Datenerhebungsmethoden und Datenquellen
Der Verbraucherpreisindex wird in der Regel anhand von Daten aus Haus-zu-Haus-Volkszählungen oder Erhebungen am Einkaufsort und neuerdings auch aus telefonischen Erhebungen aufgrund der Pandemie berechnet. Die Mitarbeiter des BLS sammeln die Daten über Jahre hinweg und geben sie anschließend in ihr veraltetes System ein. Viele Datensätze sind älter als 2 Jahre.
Kürzlich haben Forscher der Penn State University Zweifel an den Mietdaten geäußert, die durch Befragung von Hausbesitzern und Mietern erhoben werden. Die Mietpreise, die im Warenkorb des VPI die größte relative Bedeutung haben, beruhen auf veralteten, selbst erhobenen und verzerrten Informationen, die den raschen Anstieg auf dem Markt nicht widerspiegeln.
Niemand hat Zugang zu den vollständigen Daten
Forscher und Ökonomen streiten über ihre Inflationstheorien, kommen aber nie zu einem Konsens, weil ihnen die Rohdaten und der Überblick über die Situation fehlen, für die ausschließlich die Fed oder die Zentralbanken zuständig sind.
Viele Forscher wiesen auf das Problem hin und veranlassten die MIT- und Harvard-Ökonomen Alberto Cavallo und Roberto Rigobon dazu, die Erhebung der täglichen Produktpreise unabhängig von der Regierung zwischen 2008 und 2016 zu finanzieren.
Wir schlagen vor, den enormen Datenzugang der Welt, die Blockchain-Technologie und das enorme Potenzial dezentraler Systeme und Organisationen zu nutzen, um eine Entwicklerlösung für das Inflationsproblem zu bieten.
Truflation ist der erste echte US-Inflationsindex, der auf unabhängigen Datenquellen und Metriken basiert, die von Entwicklern und Krypto-Investoren für Entwickler und die Krypto-Community erstellt wurden.
Der US Truflation Index ist online, on-chain, über eine Chainlink Oracle API für alle Kryptoprodukte und Projekte verfügbar, die die tatsächliche US-Inflation berücksichtigen wollen. Der Truflation-Feed bietet auch tägliche Updates im Gegensatz zu den monatlichen Metriken, die von der US-Regierung gemeldet werden. Truflation ermöglicht außerdem einen transparenten Zugang zu unseren zugrunde liegenden Daten und Berechnungsmethoden.
Truflation ist ein echter Inflationsindex, der vom HydroLabs-Team mit dem Ziel entwickelt wurde, möglichst objektive, dezentralisierte und häufige Inflationsupdates zu liefern. Das erste Produkt ist der US-amerikanische Truflation-Index, und viele weitere echte Fiat-Indizes werden folgen, wenn sich die Inflation weltweit ausbreitet und die lokalen Volkswirtschaften trifft.
Auf der Grundlage der Daten und Berechnungen des US Bureau of Labor Statistics (BLS) haben wir den weltweit populärsten Inflationsindex, den VPI, dekonstruiert und überarbeitet, um das Ausgabeverhalten der Verbraucher und die realen Marktpreisänderungen besser abzubilden.
Der US Truflation Index führt uns aus dem Mittelalter der monetären Debatte direkt in die Zukunft der dezentralen Wirtschaft durch transparente, quelloffene Datenerfassung und -zugriff.
Der US-Truflationsindex zerlegt den Warenkorb des Verbraucherpreisindexes in seine einzelnen Kategorien und Unterkategorien, um die tatsächlichen Ausgaben besser widerzuspiegeln. Außerdem ersetzt er aktuelle Daten durch sorgfältig ausgewählte Datensätze, die von unserem Team gesammelt oder von unseren Partnern an der Penn State University bezogen wurden (siehe Datenquellen).
Die Truflation behält die grundlegende Prämisse des Jahres-VPI bei, nämlich die Messung der prozentualen Preisänderung von Waren und Dienstleistungen zwischen zwei aufeinanderfolgenden Jahren (Jahres-VPI).
wobei
CPI1 - die Kosten des Warenkorbs im Jahr n+1
CPI0 - die Kosten des Warenkorbs im Jahr n
Der Preis des Warenkorbs wird als gewichteter Durchschnitt der Preise für Waren und Dienstleistungen berechnet.
Anders als der VPI misst der Truflationsindex:
die täglichen Veränderungen der Inflation
ändert die Unterkategorien innerhalb der Kategorien von Waren und Dienstleistungen
ersetzt die Kerndaten der Kategorien und Unterkategorien durch tägliche Preisaktualisierungen
verwendet monatliche statt jährliche Anteile der Kategorien im Warenkorb (die vom verketteten VPI und nicht vom Standard-VPI gemeldet werden) (siehe Anteile der Kategorien)
Der VPI ordnet eine Vielzahl von Unterkategorien einigen wenigen Hauptkategorien zu:
Lebensmittel
Wohnen
Transport
Medizinische Versorgung
Bildung
Persönliche Dinge
Wir haben einige Kategorien geändert und Unterkategorien neu zugewiesen, um die Budgets der Verbraucher genauer abzubilden (Tabelle 1).
Dies wirkte sich wie folgt auf ihre Gewichtung im Warenkorb aus:
Die Gewichtung der Waren und Dienstleistungen, die auch als relative Bedeutung bezeichnet wird, gibt an, welchen Stellenwert sie in den Budgets der Verbraucher haben. Beispielsweise entfallen rund 42 % des VPI-Warenkorbs 2021 auf den Bereich Wohnen (Miete, Nebenkosten, Möbel usw.), was bedeutet, dass diese Kategorie einen erheblichen Einfluss auf das VPI-Ergebnis hat.
Aufgrund von Änderungen in den Kategorien und Unterkategorien weichen die Gewichte der Truflation-Kategorien von denen des VPI-Warenkorbs ab.
Die relative Bedeutung ermöglicht die Berechnung des gewichteten Durchschnitts.
Wenn beispielsweise die Preise der Produkte im Warenkorb 3, 10 und 50 sind und ihre relative Bedeutung 11 %, 9 % bzw. 32 % beträgt, dann lautet der gewichtete Durchschnitt für einen Zeitraum:
0,11x3 + 0,09x10 + 0,32x50
Das Ergebnis wird dann mit einem gewichteten Durchschnitt der gleichen Produktpreise für einen anderen Zeitraum verglichen, wobei für diesen Zeitraum neue Zahlen für die relative Bedeutung verwendet werden.
Die relative Bedeutung der Waren im Warenkorb des VPI ändert sich jährlich. Der Truflationsindex verwendet die weniger populären Gewichte des Warenkorbs des verketteten Verbraucherpreisindex, die monatlich auf der Grundlage der aktuellen Konsumgewohnheiten aktualisiert werden.
Das Truflation-Orakel ersetzt fast 60 % der Daten im VPI-Warenkorb.
Wir finden aktuelle öffentliche und kommerzielle Daten-APIs oder beschaffen Informationen in Zusammenarbeit mit unseren Partnern in Forschungsinstituten.
Unser Ziel ist es, im Jahr 2022 80 % der VPI-Kategorien durch ihre relative Bedeutung im offiziellen VPI-Warenkorb zu ersetzen.
Lebensmittel (13,9%)
Der Truflation-Index verwendet den geometrischen Durchschnitt von 10 Lebensmittelmärkten (10M), um die täglichen Lebensmittelpreise widerzuspiegeln. Bei den Warenterminkontrakten handelt es sich um kurzfristige Vereinbarungen zwischen Erzeugern und Lieferanten mit einer Laufzeit von 1 bis 3 Monaten, so dass sie die tatsächlichen Marktpreise für Lebensmittel besser wiedergeben. Jüngsten Untersuchungen zufolge werden außerdem die steigenden Rohstoffpreise an die Verbraucher weitergegeben, insbesondere in den Industrieländern.
Bei den im Truflation Index verwendeten 10M handelt es sich um die liquidesten, umsatzstärksten und langlaufenden US-Futures-Märkte für Lebensmittel:
Kaffee
Kakao
Zucker
Getreide
Weizen
Lebende Rinder
Mageres Schwein
Sojabohnen
Sojabohnenmehl
Sojabohnenöl
Wenn man sich direkt an den Erzeuger-Lieferanten-Preisen für Lebensmittel orientiert, umgeht man das Problem der Verschleierung der Inflation:
Kleinere Verpackungen, auch bekannt als "Schrumpfungsinflation"
Substitution durch minderwertige Zutaten
Verbraucher ersetzen teure Produkte durch billigere Alternativen
Im April 2022 wird Truflation neue Lebensmitteldaten hinzufügen, die auf den Marktpreisen für Lebensmittel des globalen Datenanbieters basieren.
Die Kategorie Unterkunft (Wohnen) macht 45,2% des gesamten truCPI-Index aus (Stand: September 2021) und enthält die größte Unterkategorie, die für die Indexänderungen entscheidend ist: Miete.
Der staatliche VPI unterteilt die Mieten in Mieter- und Eigentümermieten. Truflation trennt diese Kategorien ebenfalls, um den Index später weiter zu erweitern. Im Moment verwenden wir jedoch für beide Unterkategorien dieselbe Zahl, die von den Daten der Pennsylvania State University zu den Mieten für Mieter und Eigentümer auf der Grundlage der Mieteinkommen der Eigentümer abgeleitet wurde.
Neben den Mieten umfasst die Kategorie Unterkunft auch Energie, Möbel und Haushaltsgegenstände. In dieser Kategorie des vom BLS gemeldeten govCPI sind die Grundsteuern nicht direkt enthalten (da diese indirekt durch den Einfluss der Marktkräfte auf die Endmiete, ausgedrückt als Äquivalenzmiete des Eigentümers, berücksichtigt werden sollen). Auch Hypotheken und Hauspreise sind in dieser Kategorie nicht enthalten, da Häuser vom BLS als Vermögenswerte betrachtet werden.
In künftigen Aktualisierungen wird der Truflation VPI die Grundsteuern und die tatsächlichen Hypothekendaten zu Zinssätzen und Tilgung in unseren Index aufnehmen, um die Kosten für die Hausbesitzer besser zu reflektieren.
Miete (31,2%)
Das Truflation-Orakel tauscht die aus BLS-Erhebungen gewonnenen VPI-Mietpreise für zwei Unterkategorien aus:
Miete des Hauptwohnsitzes (Mieterhebung)
Miete des Eigenheims (Erhebungen bei Vermietern)
durch einen neuen Datensatz, der von und in Zusammenarbeit mit der Penn State University eingeführt wurde.
Die traditionellen Mietpreise, die vom VPI verwendet werden, werden turnusmäßig erhoben, wobei Mieter aus verschiedenen Regionen einmal alle sechs Monate befragt werden.
Zu den Nachteilen der BLS-Datenerhebung gehören:
Erhebliche Datenverzögerungen (6 Monate bis 2 Jahre, bevor die Daten im System sind)
Erhebungen auf der Grundlage von Selbstauskünften und nicht von objektiven Marktinformationen
Begrenzte Anzahl von Städten, die erhoben oder in das VPI-Modell einbezogen werden
Keine Korrektur für die Qualität der Wohneinheiten
Auslassen von Mietaktualisierungen bei Mieterwechsel, wenn die meisten Mietpreise steigen (das BLS verfolgt dieselben Mieter über einen längeren Zeitraum, was den bestehenden Mietern Vorrang gibt)
Statistische Glättung der Daten
Der VPI verwendet das Wachstum der Durchschnittsmiete anstelle des Durchschnitts der Wachstumsraten
Der VPI verwendet eine durchschnittliche 6-monatige Wachstumsrate, die den 6-monatigen Datenerhebungsintervallen entspricht.
In der Tat entspricht die Mietmetrik des BLS nicht den Marktpreisen, insbesondere in Zeiten globaler Krisen. So sank er beispielsweise nicht mit den Marktmieten in den Jahren 2009-2010.
Um eine Alternative zu schaffen, verwenden die Forscher an der Penn State eine Datenbank des Commercial Property Price Index (CPP) und passen sie an die durchschnittlichen Kapitalisierungsraten der Wohnungen an.
Auf diese Weise erhalten sie einen Net Rent Index (NRI), der die Nettobetriebseinnahmen (NOI) für Wohnungsinvestoren beschreibt (Bruttoeinnahmen abzüglich Verwaltungskosten, Instandhaltung und Steuern).
Daraus leiten sie einen Marginal Rent Index ab, eine durchschnittliche Monatsmiete, die von den Mietern gezahlt wird.
Nettomieteinnahmen = Immobilienpreis x Kapitalisierungssatz.
Es hat sich gezeigt, dass der MRI die tatsächlichen Mietkosten wiedergibt, wenn man ihn mit historischen Daten vergleicht, die die Universität zuvor erhalten hat. Diese Daten enthielten 1,4 Millionen Mietverträge von mehr als einer halben Million Familienwohnungen, einschließlich Mietvertragsmerkmalen und Immobilienstandorten, für den Zeitraum zwischen 1998 und 2010.
Energiebezogene Dienstleistungen (3,2%)
Energiedienstleistungen sind Teil der Kategorie "Wohnen" im Truflation-Warenkorb und beinhalten Strom- und Gasdienstleistungen. Unser Index verwendet Open-Source-Daten über die von den Verbrauchern monatlich gezahlten Rechnungen, die von einer glaubwürdigen Quelle unter eia.gov gesammelt wurden.
Die EIA ist eine US-amerikanische Energieinformationsbehörde, die monatliche Statistiken zum Thema Energie, einschließlich der Kosten für Versorgungsleistungen, bereitstellt. Die Berichte der EIA sind gesetzlich verpflichtend, objektiv und unabhängig von möglichen politischen Interessen.
Überraschenderweise scheinen die Energiedaten des BLS eher auf subjektiven Erhebungen zu beruhen als auf den umfassenden Marktpreisstatistiken der EIA. Außerdem sind die Ergebnisse der EIA tendenziell höher als die vom VPI gemeldeten Preise für Strom- und Gasrechnungen.
Transport
Die Kategorie Transport macht 17% des Truflation-VPI-Index aus (basierend auf den Gewichten des Kern-VPI vom September 2021).
Sie enthält verschiedene Unterkategorien, darunter Gebrauchtwagen und Lastwagen, Neufahrzeuge, Transportdienstleistungen, Energierohstoffe und Benzin.
Truflation bezieht die Transportdaten von 7 verschiedenen Datenanbietern (Stand: März 2022), darunter JDPower, CarGurus und EAI.
Gebrauchtwagen
Der Truflation Index nutzt 3 verschiedene Datenanbieter, darunter die US-weiten Autoverkäufer und weit verbreitete Gebrauchtwagenpreis-Aggregatoren. 2 neue Anbieter wurden am 15. März 2022 hinzugefügt.
Neuwagen
Am 15. März 2022 wurde eine neue Datenquelle von einem großen Auto-Preisaggregator hinzugefügt, um die BLS-Daten zu ergänzen.
Energierohstoffe & Benzin
Wir beziehen die Energieversorgungs- und Benzinpreise von der EIA und die Energierohstoffpreise von einem bekannten Rohstoffmarktdatenaggregator.
Wissenschaftliche Partner
Pennsylvania State Universität
Der Truftation Index nutzt die Methodik der Penn State University, um die dem VPI zugrunde liegenden Daten durch aktuellere und objektivere Datensätze zu ersetzen. Darüber hinaus arbeiten wir mit der Penn State University zusammen, um deren monatlich aus der RCA-Datenbank abgeleiteten Net Rent Index und Marginal Rent Index zu verwenden.
Die Universität meldet ihren eigenen alternativen Inflationsindex (ACY), der die MRI-Substitutionen verwendet. Die Truflation geht noch einen Schritt weiter und tauscht mehrere VPI-Datensätze aus, um die bisher genaueste Messung der Inflation zu erhalten.
On-Chain Truflation-Orakel
Das Truflation-Orakel nutzt das Chainlink-Orakel-Ökosystem, um echte tägliche Inflations-Updates für Projekte und dezentrale Anwendungen über alle Blockchains hinweg anzubieten.
Chainlink ist eine Middleware oder eine Multichain-Brücke zwischen Off-Chain-Daten-APIs und On-Chain-Smart Contracts. Chainlink übersetzt die realen Daten effektiv in eine Programmiersprache, die die Smart Contracts verstehen können.
Sie könnten zum Beispiel einen Smart Contract erstellen, der jemanden jedes Mal bezahlt, wenn er die Inflationsrate richtig vorhersagt. Der Smart Contract kann die Schätzung der Person mit dem Truflation-Orakel abgleichen und immer dann ausführen, wenn die Schätzung richtig ist.
