Der Mai ist vorbei und wir nähern uns mit großen Schritten der Jahresmitte.
Ironischerweise landete mein Depot bei fast unveränderten +-0 %. Vom Gefühl war der vergangene Monat schwankungsreicher und speziell zur Mitte des Monats fanden Ausschläge nach unten statt. Die Volatilität im Dax lag sogar bei über 5 %, mein Portfolio landete bei knapp 4 % Abweichung.
Auf diesem Auszug erkennt man die Bewegungen sowohl bei meinem Depot (blau), beim Index MSCI World (rot) als auch beim Index MSCI Emerging Markets relativ deutlich.
Was bewegte die Börsen im Mai ?
Inflationsdaten
Auf Jahres- oder Quartalssicht fällt solch ein kleiner Rücksetzer natürlich überhaupt nicht auf. Ich habe mir dennoch rückblickend die Nachrichtenlage um den 15.05.2021 zu Gemüte geführt.
Selbst konservative und seriöse Quellen, wie z.B. tagesschau.de berichteten über "stürmische Börsen-Zeiten" und "Angst vor Zinserhöhungen". Der Satz "An der Wall Street herrschte eine Art Ausverkaufsstimmung" lässt nicht unbedingt auf Höchststände an fast allen bekannten Börsen dieser Erde schließen.
Trotzdem sollten Anleger hohe Verteuerungsraten auch nicht unterschätzen. In Deutschland lag die Inflation im Mai bei vorläufigen +2,5 % im Vergleich zum Vorjahresmonat. In den USA zogen die Verbraucherpreise im April um +4,2 % im Vergleich zum Vorjahresmonat an. Bedenken sollte man aber den Ölpreisverfall ab März 2020 und die dadurch sinkenden Benzin- und Energiepreise. Dieser Umstand verfälscht die prozentualen Vergleiche in diesem Jahr deutlich nach oben hin.
Nächste Woche Dienstag, den 08.06. , gibt es die aktuellen "inflation rates" aus den USA und wir haben schon einen kleinen Betrag für mögliche Nachkäufe zur Seite gelegt.
Berichtssaison
Mit dem Mai dürfte die Berichtssaison für dieses Vierteljahr ein Ende gefunden haben. Besonders viele europäische, und damit auch deutsche Unternehmen präsentierten ihren Start ins Jahr.
Ausgesprochen erfreut haben mich die Ergebnisse von "meinen" deutschen Smallcapunternehmen aus dem Immobiliensektor. Defama und Deutsche Industrie REIT überzeugten mit einem gewohnt stabilen Gewinnwachstum um die 30 % im Vergleich zum Vorjahresquartal.
Auch der von vielen Stimmen bereits totgeredete Büro- und Gewerbeimmobilienvermieter DIC Asset legte starke Zahlen vor und bestätigte die Prognose für 2021.
Anbei ein Screenshot aus meinem Monatsupdate zur Deutschen Industrie REIT. Nicht nur ich halte die Aktie für fair bewertet, auch der CEO persönlich kaufte für eine halbe Million Euro Papiere vom eigenen Unternehmen.
Käufe und Verkäufe
Tencent war bisher meine einzige Aktie aus China. Ich habe mich nun endgültig entschlossen, diesen geografischen Bereich nur noch mit ETFs abzubilden. Tencent gehört im Index MSCI Emerging Markets und im ETF "EMQQ - Emerging Markets Internet & Ecommerce" zu den Schwergewichten. Aus dem Grund habe ich meine Anteile verkauft.
Meine Käufe fielen aufgrund der kleinen Rücksetzer unerwartet hoch aus.
Gleich 6 Mal drückte ich auf den "Kaufen"-Button.
Ich entschied mich für fünf Nachkäufe und eine neue Position.
Aufgestockt wurden Clearway Energy, Medical Properties Trust, Innovative Industrial Properties, Advanced Blockchain AG und Broadcom. Omega Healthcare Investors legte ich mir ganz neu ins Depot.
Vor allem Omega Healthcare soll den Wegfall der Dividende von AT&T ab 2022 ausgleichen. Die anderen Werte halte ich langfristig für investitionswürdig und aus heutiger Sicht machten alle Einstiege zu günstigeren Kursen Sinn.
Die rot markierten Stellen zeigen meine Ausbaukäufe.
Die Advanced Blockchain AG mutierte zu meinem "Best Buy" im Mai. Auf den Kurs vom 13.05. von 13,15 € liege ich mittlerweile schon über 20 % vorne.
Wie heißt es so schön - auch ein blindes Huhn findet mal ein Korn 😉
Depot, Performance und Dividenden
Depot
So sieht meine aktuelle Zusammensetzung aus. Die rot hinterlegten Titel befinden sich in Sparplänen. Größte Positionen sind zum 31.05. Carlisle Companies mit 3,3 %, Siemens mit 3,0 %, Unilever mit 3,0 %, Johnson & Johnson mit 2,9 % und Philip Morris mit 2,8 %.
AT&T habe ich aus dem Hochdividendenbereich entfernt und wird ab sofort unter "Sonstige" geführt.
In meinem vorherigen Artikel habe ich bereits erläutert, warum ich diese Papiere behalte.
Philip Morris halte ich nach wie für den sichersten Tabakwert. Leider ist die Aktie seit Anfang des Jahres auf dem Vormarsch. Anscheinend hat das Wachstum durch die neuen Produkte, unter anderem den Erhitzer "IQOS", neue Investoren angezogen.
Performance
Mit einem unspektakulären Plus von +0,18 % landete mein Portfolio noch vor dem MSCI World. Beste Werte waren CVS Healthcare, Sixt, Fresenius, Defama und Brookfield Asset Management. Am schlechtesten schnitten Media and Games Invest, Friedrich Vorwerk, Amazon, Advanced Blockchain und Tencent ab.
Dividenden
Mit Nettodividendeneinnahmen von 264,15 Euro belegt der Mai den 1. Platz in 2021. Aufgrund der letztjährigen Verschiebung von Ausschüttungsterminen werden die nächsten 2-3 Monate etwas schwächer ausfallen.
Das vorhandene Wachstum lässt sich besonders gut anhand des Quartalsvergleichs veranschaulichen.
Ausblick Juni 2021
In den ersten Tagen des Monats erklommen die internationalen Indizes neue Bestmarken. Die Coronalage verbessert sich von Tag zu Tag und damit einhergehend öffnen Restaurants, Theater und sogar Hotels bieten wieder Urlaube an.
Am 11.06. startet die Fußballeuropameisterschaft und im deutschen Austragungsort München dürfen bis zu 14.000 Zuschauer "Die Mannschaft" anfeuern.
Ich sehe die Börse im Juni nicht im Vordergrund und tippe daher auf einen Seitwärtslauf.
Wie bereits geschrieben kann ich mir einen ähnlichen Rückschlag zur Mitte der nächsten Woche vorstellen.
Über eure Meinungen und Einschätzungen in den Kommentaren würde ich mich sehr freuen!
