Dans le cadre du cours de « Blockchain publiques et privés », nous sommes appelés à résoudre la problématique suivante :
« Vous êtes un gestionnaire d’actifs numériques, un client vient de placer avec vous la somme de 10 Hive. La blockchain Hive offre plusieurs possibilités pour « fructifier » un placement, des plus simples aux plus complexes :
Le « staking » - transformation en « hive power » (HP)
La conversion en HBD pour plus de stabilité et moins de risque de volatilité
L’épargne (« saving ») en HBD
La délégation (d’HP) a des services qui rémunèrent (qurator, tipu, ecency, actifit, etc.)
L’investissement en NFT (risqué !) sur splinterlands.com ou nftshowroom.com
Potentiellement autres
Dans la suite de notre travail, nous allons d’abord essayer de définir ces différentes notions avant de proposer une stratégie d’investissement pour fructifier les 10 Hive.
Introduction :
Hive est une blockchain unique en ce sens que c’est l’une des rares chaînes à avoir un système à 3 jetons natifs : le Hive, le Hive Power et le HBD (Hive Backed Dollar). Le HBD est le stablecoin natif du protocole et son utilité est souvent sous-évaluée. Il offre des avantages suivants aux utilisateurs du média social:
• Stable et indexé au USD
• Monnaie native du protocole
• Temps de transfert de 3 secondes
• Zéro frais de transactions
• Conversion interne bidirectionnelle (HBD/Hive)
• Fonction de sécurité en épargne (3 jours)
• Taux d’intérêt stable et raisonnable.
• Taux d’intérêt déterminé par la communauté.
Investir sur la blockchain Hive par le HBD est la méthode la plus simple et directe qu’il soit. C’est pratiquer la finance décentralisée (DeFi) à faible risque.
Même si c’est un risque que plusieurs validateurs jugent raisonnable et que le HBD peut se permettre d’offrir un taux d’intérêt de 20%, la communauté observera au cours des prochains mois son impact sur le prix du Hive, sur les mouvements du Hive Power et sur le secteur des stablecoins en général.
Pour bénéficier du nouveau taux de 20%, vos HBD doivent être dans votre compte épargne.
I. Le Staking
Qu’est-ce que le staking et quelles sont ses particularités ?
Dans un rapport d'analyse publié le 28 octobre dernier, Binance Research présente le fonctionnement du staking ainsi que ses particularités. Le document détaille notamment plusieurs projets proposant un tel système de fonctionnement tout en mettant en avant les risques potentiels d'un investissement de ce type.
Depuis quelques mois, le staking a gagné une certaine popularité dans l'industrie et attire de plus en plus d'adeptes. Attention à ne pas confondre le staking avec le stacking ! Voyons ensemble comment ce système fonctionne et quelles sont ses limitations.
Le staking est défini par Binance Research comme suit :
« Le staking est le processus qui consiste à détenir des fonds dans un wallet crypto pour soutenir les opérations du réseau d'une blockchain. Fondamentalement, il consiste à verrouiller ses crypto-actifs pour recevoir des récompenses. »
Comme vous pouvez le remarquer, le taux de rendement actuel du staking est de : 2,96%
II. La conversion en HBD
Le HBD (Hive-Backed Dollars) est un stablecoin algorithmique sur la blockchain Hive. Il peut être à tout moment échangé contre du Hive (tout comme le Hive peut être échangé contre du HBD).
On constate qu’1 HBD vaut environ 0.9279 euros.
Elle est quasi constante (pas volatile) donc pas risqué.
III. Saving (l’épargne)
Le Saving se traduit généralement par épargne. L'épargne qualifie les sommes disponibles pour un particulier, mais qu'il n'utilise pas pour une consommation ou un investissement immédiats.
Cette épargne peut être placée sur des livrets à vue comme le livret A, sur des comptes à terme, ou en bons du Trésor. La caractéristique de l'épargne est qu'elle est constituée de placements peu risqués. Pour des actions en Bourse, on parlera plutôt d'investissement, car le niveau du couple risque/rendement est plus élevé. Une épargne publique faible indique la confiance dans l'avenir économique, et le doute dans le cas contraire.
Et comme nous l’avons souligné dans l’introduction, le taux d’intérêt du saving en HBD s’élève à 20%.
IV. La délégation de Hive Power (HP)
Exemple :
La délégation d’Hive Power consiste à les « louer » à un autre utilisateur.
Pour diversifier notre capital, nous allons déléguer une partie de nos Hive Power à un service rémunérateur qui est : tipU.
Et on s’attend à une récompense de 10%.
V. L’investissement en NFT
Les NFT, c’est quoi ? Comment ça marche ? Que peut-on acheter avec ce jeton cryptographique ? Et Pourquoi y a-t-il un tel engouement autour de cette particularité de la blockchain ?
Il ne s’agit pas d’une nouvelle cryptomonnaie, mais d’un jeton non-fongible, qui vous permet de vendre ou d’acheter des œuvres d’art numériques. Vous avez du mal à comprendre le concept ? Je vous explique ici, le plus clairement possible, tout ce qu’il faut savoir sur les NFT.
C’est quoi au juste un NFT ?
Le NFT pour « Non Fungible Token » (jeton non-fongible en français), est un code associé à une œuvre numérique qui sert de titre de propriété dématérialisé pour celui qui le crée ou qui l’achète. En gros, c’est un code qui permet d’identifier le détenteur d’un produit numérique.
C’est un actif numérique émis sur une blockchain, comme un Bitcoin, sauf qu’il ne s’agit pas d’une monnaie d’échange mais d’un identifiant unique lié à une œuvre. C’est pour cette raison qu’on parle de jeton « non-fongible ».
Si un bitcoin égale un autre bitcoin, tout comme 1 $ = 1 $, chaque NFT à une valeur unique. Tout dépend forcément de l’œuvre à laquelle il est lié. C’est finalement un certificat d’authenticité, infalsifiable, puisqu’enregistré sur la blockchain, rattaché à la fois à une œuvre et à une adresse de la Blockchain.
Splinterlands, Dragonary, Brume, Illuvium, Crypto Cars Monde... Jeux ou jeux NFT blockchain gagner de l'argent en utilisant des jetons non fongibles sont la sensation du moment (avec les plateformes de cartes à collectionner de type fantasy football Si rare). A tel point que même le développement de la première console de jeu NFT a été annoncé : Supdrive. Il est normal que le public recherche de plus en plus des jeux NFT plus rentables.
Nous allons investir une partie de notre portefeuille chez Dragonary,
Dragonary, la plateforme de jeu en ligne basée sur NFT, a publié les détails de la phase de développement de son Dragonary Kart. Selon les développeurs, l’équipe suit la devise « Word Hard, Race Harder » en proposant de nouvelles mises à jour et améliorations.
Elle a également révélé que chaque nouvelle amélioration dans le développement du jeu s’accompagne de plus de courses par la suite. La plateforme de jeu assure aux joueurs que le Dragonary Kart nouvellement amélioré n’a pas de teinte bizarre, de texture mal mise en scène ou de bugs. Cela signifie que les joueurs peuvent s’attendre à une meilleure expérience de jeu sur la plateforme.
Taux de rendement attendu : 15%
Notons que les NFTs ne sont pas des investissements stables.
VI. Stratégie d’investissement.
Nous supposons que notre client est très averse au risque.
Pour ces raisons, nous allons investir que 5% de notre portefeuille sur les NFT et le reste sur les 4 autres types de placements supposer non risqués.
Ainsi conçu, nous allons consacrer les 95% de notre portefeuille sur les 4 premières types d’investissement décrit tout à l’heure.
Pour ce faire, nous allons calculer les coefficients de pondérations en fonction de leurs taux de rendements.
| Stratégie | rentabilité | Coefficient de pondération | Montant investi |
|---|---|---|---|
| Le #staking | 2,96% | 8,98% | 0,8531 H |
| conversion en HBD | 0%(moyen de sécurité) | 0% | 0H |
| Le saving | 20% | 60,68% | 5,7646H |
| La délégation(d’HP) | 10% | 30,34% | 2,8823H |
Total = 9,5 H
Les 50 centimes restantes qui représentent les 5% que nous allons investir dans les NFT.
Nous allons maintenant calculer les rentabilités :
• Pour le staking, dans un an nous aurons : 0,8531(1+2,96%) = 0,8784 H
• Pour la conversion en HBD, nous avons choisi de ne pas faire d’investissement du fait qu’il a un taux de rendement nul.
• Pour saving, on s’attend à récolter : 5,7646(1+20%) = 6,91752 H
• Pour la délégation de Hive Power, on a : 2,8823*(1+10%) = 3,17053 H
• Pour les NFTs, on a : 0,5*(1+15%) = 0,575 H.
Mais comme ils sont très volatiles, nous ne comptons pas trop sur cette investissement.
Ainsi, en faisant le total sans les NFTs, on obtient :
0,8784 H + 0 H + 6,91752 H + 3,17053 H = 10,96645 H
On peut donc s’attendre à faire un bénéfice d’environ 0,97 Hive sans tenir compte de notre investissement sur les NFTs qui sont très volatiles.