Cada día, más y más comerciantes encuentran el mercado cada vez mayor de la divisa; Haciendo el cambio de otras clases de activos por una variedad de razones.
La disponibilidad comercial ininterrumpida, la amplia dispersión geográfica y la pura oportunidad desenfrenada han contribuido al crecimiento de este mercado, ya que el volumen diario promedio en el mercado de FX se aproxima a 4 billones de dólares ($ 3.98 billones por el Banco de Pagos Internacionales).
Eso es casi $ 4 trillones, en un día.
El objetivo de este artículo es explicar los matices del mercado Forex, destacando las similitudes clave y las diferencias de otros vehículos comerciales populares.
La cotización de FX
La primera cosa que la mayoría de los nuevos comerciantes se dará cuenta es la cotización de FX. Al negociar acciones o futuros, las cotizaciones generalmente se pueden leer fácilmente, ya que son unilaterales; Lo que significa que cuando lees una cita en Google, estás buscando el precio al que los comerciantes pueden comprar o vender Google. Sin embargo, cuando desea cambiar una moneda, como el euro, tiene bastantes opciones. Si desea intercambiar el euro, puede elegir una variedad de diferentes maneras de hacerlo.
Puede elegir emparejar el euro con el dólar estadounidense. Este sería el par de divisas EUR / USD, que es el par de divisas líquido más común en el mundo.
O tal vez quisieras hacer otro tipo de juego y elegir casarse con otra moneda, como el dólar australiano (abreviado AUD) o el yen japonés (abreviado JPY).
Los comerciantes pueden optar por intercambiar el euro en una amplia variedad de formas, en función de sus objetivos y las oportunidades que prevalecen en el mercado.
Esto realmente no es tan diferente que las existencias.
Volvamos a nuestra cita en Google. Si GOOG está cotizando a $ 650.00, podemos pensar en esto en términos de divisas como GOOG / USD a $ 650 (Google cotizado en dólares estadounidenses se cotiza a $ 650).
También podemos cotizar Google en términos de Euros.
Digamos que la cotización spot en EUR / USD fue de $ 1.50, lo que significa que cada euro valía un dólar y cincuenta centavos. Podemos entonces dividir nuestro precio de $ 650.00 en Google con el tipo de cambio de 1.5 Dólares por cada euro (recuerde 1.50 es el euro se cita en términos de dólares) para obtener la ecuación ($ 650 / 1.5 = $ 433.33). Así que Google, citado en términos de euros con la información anterior se vería como:
GOOG / EUR = $ 433.33
Al igual que cualquier otra clase de activos, como el comerciante quiero mirar para comprar bajo y vender alto. O vender alto, y comprar de nuevo a la cubierta a un precio más bajo para las posiciones cortas.
Cuando vendemos un par de divisas, lo estamos vendiendo en relación con otra moneda. Tomemos nuestro ejemplo EUR / USD desde arriba. Si tuviera que vender el par de divisas EUR / USD, estaría vendiendo euros. También estaría comprando dólares. Mi objetivo en este comercio sería para los euros para debilitarse, el dólar para fortalecer, y el precio para bajar para que yo pudiera cubrir mi posición corta a un precio más bajo.
Precios de cinco dígitos
Otra diferencia clave en la cotización de un par de FX es el hecho de que los precios se ofrecen, en muchos casos, a cinco dígitos. La mayoría de los mercados se denominan de una manera mucho más común sentido, utilizando precios que se asemejan a los que vemos en nuestra vida cotidiana, citados a 2 decimales. Cuando quiero comprar algo de harina en la tienda, el precio será cotizado 2 dígitos más allá del punto decimal; Como $ 4.56. Si quiero comprar un coche, una vez más, los precios se cotizan 2 lugares después del decimal con un precio como $ 54.367,31.
Pero en el mercado FX, se necesita más precisión, y los precios se cotizan hasta 5 dígitos más allá del decimal. Veamos una cotización en EUR / USD para un examen más detenido.
Supongamos que la oferta en EUR / USD es 1.27218.
Los tres primeros dígitos de este número son como cualquier otro precio que veremos. En este caso, el euro vale un dólar y 27 centavos. Los dígitos después de ayudar a definir esta cita.
Los siguientes 2 dígitos en esta cotización se llaman 'pips', que es corto para 'porcentaje en punto'. En esta cotización, el euro está negociando a 1 dólar, 27 centavos, y 21 pips, o 21 / 100ths de un centavo. Otra manera de decir esta misma cotización sería un dólar, 27 centavos, y 21 pips.
El quinto dígito de esta cotización se llama un "pip fraccional," y algunos corredores de la divisa no ofrecen este quinto dígito. El quinto dígito más ayuda a definir el precio, y representa 'décimas de un pip.' En el caso de la cita anterior, se puede leer un dólar, 27 centavos, 21 pips, y 8/10 º de un pip.
A continuación se muestra un ejemplo de otra cita, con anotación completa.
Muchos comerciantes que primero entran en FX se preguntan por qué se necesita esa precisión con los precios. Eso nos lleva al siguiente aspecto único del mercado de FX.
Apalancamiento
El rango diario promedio actual (en los últimos 14 días) del par de divisas EUR / USD es de aproximadamente 115 pips. Utilizando el precio actual de mercado EUR / USD de (1.2726 a la fecha de este escrito), el rango promedio es de aproximadamente .9%, o menos del 1%.
Esto es mucho menos volatilidad que muchos comerciantes, incluyendo a mí, están buscando.
En el mercado de divisas, el apalancamiento está disponible para que pueda hacer que estos movimientos más pequeños funcionen de la manera que quiero. Para la mayoría de los comerciantes en los Estados Unidos, un apalancamiento de hasta 50X está disponible. Lo que significa, podría levantar un desplazamiento diario de .9% 50 veces en mi cartera, teóricamente me permite convertir una ganancia de .9% en una ganancia de 45% a 50: 1 de apalancamiento.
Lo que los comerciantes que entran en el mercado de divisas tienen que tener en cuenta es que estos niveles excesivos de apalancamiento puede ser contraproducente.
La mayoría de los comerciantes profesionales mantener su influencia dentro de 10: 1. Lo que significa, si tienen $ 10.000 en depósito con su corredor, que mantendrá sus tamaños de posición por debajo de $ 100.000. O si tienen $ 2,000 en depósito, mantendrán sus posiciones bajo $ 20,000.
Para encontrar el apalancamiento, podemos simplemente multiplicar el depósito de la cuenta veces el factor de apalancamiento (como 10X o 5X) para encontrar el tamaño de la posición deseada para permanecer dentro de su nivel de apalancamiento deseado.
Vamos a caminar a través de un ejemplo completo juntos.
Supongamos que nuestro comerciante tiene $ 10.000 en depósito, y quería utilizar un factor de apalancamiento 2x. Esto les permitiría abrir un comercio de hasta $ 20,000.
Supongamos que querían especular sobre el par de divisas EUR / USD.
Podrían comprar (o vender) 2 lotes estándar (cada lote estándar es $ 10,000 de la moneda base, o la segunda moneda en la cotización), para llegar a un tamaño de posición de $ 20K.
Depósito del comerciante: $ 10,000
Factor de apalancamiento: 2X
Tamaño de Posición: $ 20,000 (o 2 lotes estándar, ya que cada lote estándar es $ 10,000 USD)
