경제적 관점에서 바라보는 돈의 진짜 의미는 ?

안녕하세요. 여러분의 좋은이웃 @chipochipo 입니다.

우리가 매일 주고받으면서 살아가는 지폐를 가리키는 돈...
막상 경제관련 기사를 보면 통화량 이란 말이 수시로 등장하는데
대부분의 사람들은 이 말만 들어도 머리가 복잡해집니다.

향후 경기예측이나 돈의 흐름을 알기위해서는 통화량의 개념이나
돈이 무엇인지부터 이해해야 합니다.
근데 여기서 잠깐......

돈이 뭔지 모르는 사람도 있을까요???

1.돈의 역사

일단 우리가 매일 쓰는 이 녀석의 과거가 어떻게 되는지
한번 타임머신을 타고 거슬러 올라가 봅니다.

원시시대에는 서로 필요한 물건이 있으면 닭이나 양 한마리와
소금 혹은 곡물 한포대를 서로 바꾸는 식으로 물물교환이 이루어졌습니다.

하지만 이런걸 어떻게든 공평하게 교환해보겠다고
조각을 낸다는건 상당히 난처한 일이였죠.
그래서 이중에서 이동성이 괜찮고 잘 변하지 않는 내구성과 분리성을 갖춘
곡물, 가죽, 소금, 직물 등의 물건을 물품화폐로 정하는 진화가 이루어졌죠.

그 후에 생산과 교환이 발달되면서 보관과 운반이 더 쉽고 견고하며
희소성까지 있는 금화, 은화 등의 금속화폐까지 등장합니다.
이들의 화폐전쟁은 17세기까지 지속되다가 금화의 승리로 끝이 납니다.
이후 드디어 우리가 알고있는 지폐의 개념은 18세기 이후부터
유럽대륙에서 본격적으로 사용되었습니다.

당시에 은행은 보유한 금, 은만큼만 지폐를 발행할수 있었죠.
그래서 은행에 지폐를 가지고 가서 언제나
금이나 은으로 바꿀수 있었습니다. (태환지폐)

현재 우리가 사용하는 10,000원짜리 지폐, 그리고 미국의 1달러나
유럽의 1유로, 영국의 1파운드 등은 모두 불환지폐에 해당됩니다.
이는 즉 금이나 은으로 바꾸어주지 않는단 뜻이죠.

예전에는 지폐를 중앙은행이 보유한 금의 양에 따라 연동해서 발행했지만
1970년 닉슨쇼크 이후로 돈은 금으로부터 완전히 자유로워져
정책적 판단에 의해 얼마든지 많이 발행할수 있게 되었습니다.
이게 바로 오늘날 돈의 핵심이라고 봅니다.
(중앙은행에서 얼마든지 발행할수 있는사실)

2.통화량 예측시 꼭 알아야 할 기초지식들

우리가 인식하는 실제적 돈에 해당되는 현금과 통화가
어떻게 다른지 살펴보면...
한국은행은 돈을 찍어낼수 있는 발권은행입니다.
예를들어 한국은행이 조폐공사에 10조원을 더 찍어내게끔 해서
국민은행이나 우리은행등 시중은행에 싼 금리로 빌려주고,
시중은행은 이 돈을 일반인들에게 좀더 비싼 금리를 받고 대출해줍니다.
이 과정에서 돈의 양은 100조원 이상으로 늘어나게 되죠.
그럼 90조원은 도대체 어디서 튀어나왔을까요 ?

모든 시중은행은 예금총액의 약 3.9%를 대출하지 않고
한국은행에 예치하게 되어 있습니다.
종류별로 다소 차이가 있지만 평균은 대략 이 정도죠.

예를들어 예금총액이 100조원이면 약 3조 9000억원을 고객의
갑작스러울지도 모르는 인출요구에 응하기 위해 무조건 한국은행에
예치시켜야 하는데 이게 바로 지급준비금에 해당됩니다. (지급준비율)

3.신용이 창조되는 과정

예를들어 치포치포가 큰맘먹고 10억원을 국민은행에 예치시켰습니다.
지급준비율을 계산편의상 10%로 가정하면
1억원을 한국은행에 예치시키고 나머지 9억원을 뉴비존 님에게 대출합니다.
뉴비존 님은 9억원을 순수 씨에게 주고 공장부지를 매입하게 되죠.

순수 씨는 다시 9억원을 은행에 예금하게 되면 이제 통화량이 얼마가 될까요?

· 총 통화량 19억원 (치포치포 예금 10억 + 순수씨 예금 9억원)

국민은행은 9억원중 지급준비율 10%인 9000만원을 제외한
8억 1천만원을 우부님에게 다시 대출합니다.
우부님은 이 돈으로 고급아파트를 임대합니다.
이 아파트 주인은 큰돈을 다시 안전하게 관리하기 위해
일단은 보통통장에 넣어두게 되죠.
이렇게 되면 통화량은 다시 ???

· 총 통화량 27억 1천만원
(치포치포 10억 + 순수씨 9억 + 고급아파트 주인 8.1억 )

이게 바로 금융기관과 개인간의 신용이 만들어지는 과정입니다.
원래 치포치포의 예금 10억원에서 출발했지만
그 돈이 예금과 대출을 반복하면서 계속 불어나게 되죠.

지급준비율이 10%면 10억이 100억까지,
5%면 10억이 200억까지 늘어날수 있습니다.
이자가 싸고 투자수익률이 좋을때는 이런 신용이 왕성하게 일어나
통화량이 크게 증가하고 반대로 이자가 비싸고 투자수익률이 떨어지면
사람들이 오히려 대출금을 갚으면서 신규대출을 피하므로 신융은 위축됩니다.

시중의 통화량이 늘어났다, 줄어들었다 함에 따라
생필품의 물가, 자산의 가격등에 영향을 미치게 되죠.