[DE] Nach dem wir uns beim letzten Mal die Covered Call Strategie angeschaut haben, schauen wir uns heute das Gegenstück, den Cash Secured Put, an.
💰 Cash Secured Puts: Wie du Aktien günstiger kaufen und dabei Prämien kassieren kannst
Viele Anleger warten darauf, dass ihre Lieblingsaktien wieder günstiger werden.
Aber während sie warten, passiert – nichts.
Was wäre, wenn du in dieser Zeit Geld verdienen könntest, während du auf den richtigen Einstiegskurs wartest?
Genau das ermöglicht dir die Strategie des Cash Secured Put.
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🔍 Was ist ein Cash Secured Put?
Ein Cash Secured Put (deutsch: „bar besicherter Put“) ist eine konservative Optionsstrategie, bei der du:
- eine Put-Option verkaufst, und
- das nötige Bargeld bereithältst, um die Aktie zu kaufen, falls du sie eingebucht bekommst.
Du erhältst sofort eine Prämie – quasi eine „Zahlung fürs Warten“.
Wenn der Aktienkurs fällt, kannst du die Aktie zum gewünschten Preis kaufen.
Wenn nicht, behältst du einfach die Prämie.
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📘 Beispiel 1: Die PepsiCo-Aktie
Du möchtest 100 Aktien von PepsiCo kaufen, aktuell steht sie bei $170.
Dein Ziel: günstiger einsteigen, z. B. bei $165.
- Du verkaufst 1 Put mit Strike $165, Laufzeit 30 Tage
- Du erhältst eine Prämie von $2,00 pro Aktie → $200 Cash
Szenario 1: Kurs bleibt über $165
Die Option verfällt wertlos.
➡️ Du musst nicht kaufen – behältst aber die $200 Prämie.
Rendite: etwa 1,2 % in einem Monat, ohne Aktienbesitz.
Szenario 2: Kurs fällt unter $165
Du wirst eingebucht – du kaufst 100 Aktien zu $165.
Aber: deine effektiven Kosten sind $163, weil du die $2 Prämie behalten hast.
➡️ Du hast also zum Wunschpreis minus Rabatt gekauft.
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📘 Beispiel 2: Defensive Strategie mit Dividendenwert
Du hast Interesse an Johnson & Johnson (JNJ), Kurs bei $145.
Du würdest sie gerne bei $140 ins Depot nehmen.
- Verkauf 1 Put $140, Laufzeit 30 Tage
- Prämie: $1,50 → $150 Einnahme
Falls du eingebucht wirst, hältst du sie günstiger und profitierst danach zusätzlich von Dividenden.
Falls nicht, hast du $150 verdient – einfach fürs Warten.
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⚖️ Chancen und Risiken im Überblick
Vorteile:
- Du bekommst Aktien zum Wunschpreis oder besser
- Du erhältst Prämien als Zusatzertrag
- Ideal für Value- und Dividenden-Investoren
- Planbar, konservativ, leicht zu verstehen
Nachteile:
- Du musst kaufen, auch wenn der Kurs weiter fällt
- Eingefrorenes Kapital während der Laufzeit
- Kein unbegrenztes Gewinnpotenzial
- In Crashphasen kann es zu Buchverlusten kommen
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🧭 Wann ist ein Cash Secured Put sinnvoll?
- Wenn du eine Aktie kaufen möchtest, aber zu einem tieferen Kurs
- Wenn du Cash auf dem Konto liegen hast
- Wenn du regelmäßige Prämien-Einnahmen suchst, ohne übermäßig zu spekulieren
Viele konservative Investoren kombinieren diese Strategie mit Covered Calls:
➡️ Sie kaufen Aktien über Cash Secured Puts, und verkaufen Covered Calls, sobald sie eingebucht sind.
Das ergibt ein kontinuierliches Einkommensrad aus Prämien.
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💼 Beispiel 3: Microsoft – konservativ & effizient
Angenommen, Microsoft steht bei $400.
Du willst sie bei $380 ins Depot holen.
- Verkauf 1 Put $380
- Prämie $3,00 → $300 Cash-Einnahme
- Du musst $38.000 Cash bereithalten (100 × $380)
➡️ Entweder du bekommst sie günstiger eingebucht, oder du kassierst 300 Dollar fürs Nichtstun.
So einfach kann passives Einkommen aussehen – ohne Zockerei.
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🧠 Fazit
Cash Secured Puts sind eine der cleversten und sichersten Einstiegsstrategien im Optionshandel.
Du verdienst Geld, während du auf einen besseren Einstieg wartest – und kaufst Aktien nur, wenn sie billiger werden.
Man könnte sagen:
Du bist bereit zu kaufen – aber nur zu deinem Preis.
Und solange der Markt nicht liefert, wirst du fürs Warten bezahlt.
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🧩 Kurz zusammengefasst:
✅ Du verkaufst 1 Put auf eine Aktie, die du besitzen willst
✅ Du hältst genug Cash bereit, um sie im Zweifel zu kaufen
✅ Du bekommst sofort eine Prämie
✅ Wenn der Kurs fällt → du kaufst günstig
✅ Wenn der Kurs steigt → du behältst die Prämie
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Tipp zum Schluss:
Nutze stabile Aktien mit liquiden Optionen (z. B. Coca-Cola, Microsoft, Procter & Gamble, Johnson & Johnson).
Setze nur Puts, wo du den Aktienkauf wirklich willst – dann wird aus Risiko ein planbarer Vorteil.
Hinweis:
Keine Anlageberatung, keine Kaufempfehlung