When pensions are no longer enough to live on and virtually everyone knows it, the market has to step in. The kickoff for advertising the new retirement investment depot (Altersvorsorgedepot) has begun, and numerous providers are already swarming the market to loudly promote themselves. Even though some providers generate hardly any margins here, cash flow is what counts in the end, as significant revenue will flow here in the foreseeable future.
The retirement investment depot is intended to prevent a life of fear and financial distress in old age alongside the normal pension—at least according to the plan. This principle is nothing new, as many countries before us have already discovered the capital market for their pensions. The crucial trick in such an endeavor lies in the fees: what failed with the Riester pension is now to be fixed by time-tested mechanisms in the financial market. An ETF with a fee of 0.07% per year is likely to become the new standard soon, and account management fees or savings plan costs are also virtually free.
Additional contributions are naturally always possible, and children also increase the government subsidies. For singles, a monthly contribution of around 160 € is enough to pocket the full 540 € annual state support. For all those who had given up on the public pension system because its collapse is virtually predictable, something with real substance has nevertheless been created.
The prerequisite for this is, of course, that we have rising markets in the future as well. Whether there will even be multiple companies in 45 years or perhaps a single generalist that has magnetically attracted all capital—these are questions that later generations will have to answer.
Wenn die Rente nicht mehr zum Leben reicht und es quasi alle wissen, muss es der Markt richten. Der Auftakt für die Werbung rund um das Altersvorsorgedepot ist gemacht, und zahlreiche Anbieter tummeln sich bereits am Markt, um lautstark für sich zu werben. Auch wenn einige Anbieter dabei kaum eine Marge erzielen, zählt am Ende der Cashflow, da hier in absehbarer Zeit erhebliche Umsätze fließen werden.
Das Altersvorsorgedepot soll zusätzlich zur gesetzlichen Rente eine Existenz ohne Sorgen im Alter sichern – so zumindest der Plan. Dieses Prinzip ist keineswegs neu, da bereits viele andere Länder den Kapitalmarkt für ihre Vorsorgesysteme nutzen. Der entscheidende Punkt bei einem solchen Vorhaben liegt in den Gebühren: Was bei der Riester-Rente gescheitert ist, soll nun durch bewährte Mechanismen des Finanzmarktes korrigiert werden. Ein ETF mit einer Kostenquote von 0,07 % p.a. dürfte zum neuen Standard avancieren, während Depotführungs- und Sparplangebühren ebenfalls nahezu entfallen.
Zusätzliche Einzahlungen sind jederzeit möglich, und auch Kinder erhöhen die staatliche Förderung. Für Alleinstehende reicht bereits ein monatlicher Eigenbeitrag von rund 160 €, um die maximale staatliche Förderung von 540 € im Jahr abzugreifen. Für diejenigen, die das gesetzliche Rentensystem aufgrund eines drohenden Kollapses aufgegeben haben, wurde damit ein Produkt mit Substanz geschaffen.
Voraussetzung bleibt selbstverständlich eine langfristig positive Marktentwicklung. Ob es in 45 Jahren noch eine breite Unternehmenslandschaft gibt oder ein einziger Konzern das weltweite Kapital auf sich vereint hat, bleibt eine Fragestellung für zukünftige Generationen.