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今天看了一段關於投資擇時的影片，以前曾經在書上看過，擇時可能會錯過漲幅最大的幾天，錯過的收益也是很驚人的。但如果能夠逃過最大跌幅的幾天，報酬也是同等驚人。
播主列出了一份近30年的回測資料，從1993到2026年間，買入10萬元的SPY，最後會有320萬，這個數字將會當做基準。當投資者擇時躲過最大跌幅的五天，資產會提升至530萬，提高了60%左右，躲過10天，會提升至770萬，提高140%左右。
聽起來好誘人對吧，但從反面來看，錯過最大漲幅的5天，最終資產只有190萬，是基準的60%，錯過10天，最終資產是140萬，是基準的43%，其實幅度跟提升差不多。
有人可能會認為用絕對數字來看賭對了還是賺，以5天的條件為例，像是用130萬賭210萬的獲利。但影片中點出一點，是我以前不知道的，最大漲幅跟最大跌幅通常都靠的很近，中位數大概是3天，75%都是10天內。
所以擇時成功的數據是建立在躲過了一次最大跌幅後，又要在幾天之內沒有錯過最大漲幅，不然一來一回就抵消掉了，然後這樣的時機要在三十年之間每天注意，講到這裡就完全打消了我的擇時期望😂