-하락장에 대한 대비
1.미국채 혼합 ETF 자산배분 활용
-현재 비중 47.8%대, 현금제외 전체 포트폴리오중 미국채 비중 28.68%(47.8*0.6)
추가적인 편입이 필요할듯함. 목표 비중 30%
2.마켓타이밍 체크
-코스피 모멘텀 소실 확인 및 원금대비 현금비중 22% 이상확보 (namuh RP 현재 31.8%)
모멘텀 수치는 꾸준히 감소세이다
주식비중을 늘리기는 다소 부담스럽다
변동성은 증가 추세이다
역시 주식비중을 늘리기는 다소 부담스럽다
크게 확대해서 보아도
60일간의 변동성 역시 증가추세이다
3.각종 지표 확인
PBR은 1.2가량 회귀적으로 보면 고평가도 저평가도 아닌 상태이다
마켓PER은 12.5 가량으로 역시 애매한 상황이다
FED모형상 대형주에 비중을 많이 주는게 좋을듯 하다
지수 인덱스 비중을 여전히 가장 크게 보유하고 싶다
2008년을 제외하고 국채수익률대비 일드갭의 비중은 가장 매력적인 상태이다
당장 현금화하거나 주식비중을 줄일 필요또한 없을듯 하다
종합
1월은 월 투자액의 50%만 투자하고 50%는 rp매수하기로 결정
1회차 매매내역
기존 보유및 추가매수
KBSTAR 주식혼합 - 대형주 메리트를 뽑아내기 위해 추가 매입
KODEX 200 미국채혼합 - 대형주 추종및 하락장 방어를 위해 추가 매입
대교우B - 배당및 채권형 방어자산
삼일기업공사 - 저밸류에이션,NCAV 종목
신규매수
황금에스티 - 안전마진이 확보된 저평가종목
세이브존I&C - 안전마진이 확보된 저평가종목
두산건설92 - 하이일드 회사채
두산건설93 - 하이일드 회사채
폴라시스쉬핑15-2 - 하이일드 회사채
신규매도
기업은행 - 채권을 사기위해 매입후 매도, 수익률 0.9%
디와이 - 분석 오류, 수익률 0%
대덕전자 - 분석 오류, 수익률 -0.8%
부국철강 - 분석 오류, 수익률 -5.03%
아이디스 - 이익실현, 수익률 0.99%
이라이콤 - 이익실현, 수익률 5.54%
남해화학 - 이익실현, 수익률 11.77%
풍산 - 이익실현, 수익률 3.25%
KT - 매수실수, 수익률 0.34%