Dans le cadre du cours de Blockchain Publique et Privée de @sorin.cristescu, nous allons incarner le rôle d’un gestionnaire d’actifs numériques. Nous avons récemment reçu un versement de 5 Hive de la part d’un client. Notre travaille est de lui présenter les différentes options de placement disponibles et à proposer une allocation.
Présentation des options de placement
-Le « staking » - transformation en « hive power » (HP)
Le staking consiste à verrouiller des Hives dans un compte et en échange on reçoit des Hives power ainsi qu’un pouvoir de gouvernance au sein de la communauté. D’un point de vue technique, cela s’apparente à un investissement dans une entreprise à rendement.
En choisissant cette possibilité, on espère une rémunération sous forme de Hive au taux annuel de 2,95%. Cependant, la valeur du Hive peut chuter. En effet si le cours du Hive baisse d’un pourcentage plus élevé que son rendement la contribution à la blockchain ne rapportera rien et ne compensera pas les pertes.
-Conversion en HBD
Cette proposition de placement consiste à échanger des Hives contre des Hive Backed Dollar (HBD). Le HBD est un stablecoin ce qui signifie qu’il a pour objectif de répliquer la valeur du dollar. Il offre une protection contre une variation importante de Hive.
Cette possibilité de placement offre une certaine stabilité et réduit l’exposition à la volatilité du marché. Tout investissement est adossé à des risques tels que le risque de contrepartie. Si les réserves ne sont pas gérées de manière appropriée ou si la valeur des réserves diminue de manière significative, cela pourrait entraîner une perte de valeur des HBD.
-L’épargne (« saving ») en HBD
L'option de "saving" en HBD sur la blockchain Hive permet aux détenteurs de Hive Backed Dollars (HBD) de placer leurs fonds dans un compte d'épargne et de gagner des intérêts sur ces montants en fonction de la durée du blocage de fonds.
Hive offre un taux de rémunération de 20% sur les HBD en épargnes. Cependant ce taux peut fluctuer entrainant une perte, le Hive peut prendre plus de valeur que le HBD, on prend également le risque de liquidité en bloquant les Hives.
-Délégation d’HP à des services qui rémunèrent
Cette option consiste à prêter des Hive Power à des services tels que qurator (communauté de curateur sur Hive), tipu (bot de vote sur Hive), ecency (plateforme de bogging basé sur Hive), actifit (application de suivi d’activité physique sur Hive) contre une rémunération.
En prêtant des Hives à ces services, on gagne des Hives et d’autres récompenses en fonction du service. Mais on court le risque de sécurité (violation de sécurité ou de mauvaise utilisation des délégations), le risque de contrepartie (le service peut rencontrer des problèmes financiers, techniques ou opérationnels cela pourrait affecter sa capacité à donner les récompenses comme convenu)
-Investissement en NFT
Cette option consiste à investir des Hives sur les NFT (Token Non Fongible) c’est-à-dire acheter ou échanger les actifs numériques tels que les œuvres d’arts numériques, les objets de jeux et bien d’autres.
En achetant un NFT, on obtient la propriété exclusive de cet actif numérique spécifique. Le rendement est varié et peut être élevé. Toutes choses étant égales par ailleurs, un tel investissement comporte des risques. La valeur des NFT peut être volatile, et il peut être difficile de trouver des acheteurs lorsqu’on souhaite vendre les actifs. De plus, il existe des risques liés à l'authenticité des NFT, à la qualité des actifs numériques et aux réglementations en vigueur.
-Pool de liquidité
Les pools de liquidité sont des protocoles de la finance décentralisée (DeFi) où les utilisateurs fournissent des fonds dans un pool pour faciliter les échanges entre différentes cryptomonnaies. Pour ce faire, on pourra fournir une partie des Hives et une autre cryptomonnaie telle que WBNB. En effet, il s’agit des échanges entre les paires de cryptomonnaies. Les plateformes Hives permettant d’investir sur les pools de liquidités sont nombreuses, on peut citer Tribaldex, DLease, CubFinance.
En fournissant de la liquidité, on gagne les frais de transaction, et dans certains cas des récompenses supplémentaires.
Cependant, les prix des cryptomonnaies dans le pool peuvent fluctuer, ce qui peut entraîner des pertes si la valeur des actifs diminue. De plus, il peut y avoir des risques de sécurité liés aux protocoles DeFi eux-mêmes.
Les options précédentes présentent chacune des niveaux de risques différents. Voici un tableau récapitulatif.
Réponse au client :
"Monsieur X, suite à votre demande de placement de 5 Hives, nous avons étudié les options et les risques associés. Nous préconisons de diversifier les placements sur différents supports financiers afin de minimiser le risque. C'est en considérant l'ensemble de ces éléments que nous vous proposons la répartition suivante pour vos 5 Hives :
Avec cette répartition, votre rendement estimé dans 1 an est de 15% soit 0,76 Hives.
Il est également important de garder à l'esprit que les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Les rendements peuvent varier considérablement en fonction des conditions du marché et d'autres facteurs."