<요즘 암호화폐에서 가장 핫 한 키워드 중 하나는 EOS RAM Market!>
EOS RAM 모델은 매매에 1% 수수료(매수 0.5%, 매도 0.5%)와 Bancor 알고리즘을 통한 가격 측정이 이루어집니다.
EOS RAM 관련 자세한 내용 : https://steemit.com/coinkorea/@donekim/eos-ram 참조
따라서 Bancor 알고리즘의 특징으로 나타나는 EOS RAM 마켓의 특징을 알아보고 이를 통해 어떻게 RAM 투기? 가 발생했는지 살펴보겠습니다.
(저는 현재 EOS RAM 시장이 투기로 인한 과열 1단계로 보고 있습니다. 2단계는 88% 이상의 램이 점유되었을 때라고 보며, 3단계는 95% 이상의 램이 점유되었을때로 가정하겠습니다. - 투기 2~3단계가 안올 확율도 매우 높다 봅니다. 슈퍼? 고래들은 바보가 아니기 때문이죠 ㅎㅎ)
출처 : https://www.eosrp.io/
1. EOS RAM 마켓의 특징
- 매매를 위한 량(EOS)은 무한대가 될 수 있다.
- 매매는 그 즉시 이루어 진다.
- 매매 비율에 따른 가격 예측은 누구나 가능하다. (하지만 계산식은 복잡 >_<)
- 대량 매매시 현재가격으로 사고팔수 없다.
1) 매매를 위한 량(EOS)은 무한대가 될 수 있다.
일반적인 주식 및 암호화폐 거래소에서는 매도자 혹은 매수자가 있어야만 서로간에 매매가 이루어진다. 하지만 EOS RAM 은 Bancor 알고리즘 덕분에 구매자는 무한한 량(EOS)으로 구매가 가능하고, 판매자도 자신이 가진 램을 모두를 한꺼번에 일시에 판매할 수 있다. 즉, 초기 RAM 시장은 고래 입장에서 소량의 EOS 만으로도 충분히 가격을 올리고 내릴수 있다. 즉, 언제든 원하는 만큼 사고 팔 수 있습니다.
@holcoin 님의 표현 : "ram 은 유한자원이지만 이걸 다사기위해선 무한eos 가 들어간다" 로 이해하시면 더 쉽습니다.
2) 매매는 그 즉시 이루어 진다.
일반적인 거래소는 매도자와 매수자간의 매매가격이 맞지 않으면 매매가 이루어지지 않습니다. 하지만 EOS RAM 은 매매 주체인 RAMCORE 덕분에 그 즉시 Bancor 알고리즘에 의해 측정된 가격으로 매매가 이루어 집니다. 즉, 언제든 바로바로 사고 팔 수 있습니다.
3) 매매 비율에 따른 가격 예측은 누구나 가능하다. (하지만 계산식은 복잡 >_<)
Bancor 알고리즘에 따라서 전체 EOS RAM 용량 대비 현재 점유율(사용율 아님)에 따른 가격 측정이 누구나 가능합니다. 이 부분을 깨달은 고래들이 달려들며 현재의 점유율(80% 이상)이 형성되었을 것으로 보입니다. 즉, 초기 시장에 나름? 소규모 자본으로 전체 시장을 움직일 수 있습니다.
eosio.ram 현재 램 구매(점유)에 4,394,236 EOS(4.39백만) 가 소모되었으며, 전체 eos 공급량은 1,003,470,009 EOS(10억3.47백만) 입니다. (전체 공급량의 0.44% 로 80%를 점유할 수 있는 구조)
4) 대량 매매시 현재가격으로 사고팔수 없다.
Bancor 알고리즘의 특징으로 인하여, 사고 팔때의 가격 보정이 이루어지기 때문에 대량의 매매를 진행하면 현재 시세보다 높은 가격에 RAM 을 구매하게되고, 반대로 대량의 램을 매도하면 현재 시세보다 낮은 가격에 RAM을 팔게 됩니다. 이 부분은 미분/적분? 개념으로 이해하시면 된다고 합니다. 즉, 거래되는 RAM량을 매우 잘게 쪼개어 변동된 가격에 모두 거래한 개념으로 대량의 매매시 현재 가격으로 사고 팔수 없이 변동된 가격대로 거래되는 구조이다.
위 4가지 특징으로, 현재의 이오스 램 시장이 형성되었다고 봅니다.
2. 그래서 지금 상황은?
고래가 물려있다. 그것도 많이 매우 많이... [지금 RAM 을 EOS 로 바꾼다는 가정]
- 고래 입장 : 어떻게든 가격 띄워서 램 넘기고 떠나자 (2단계 혹은 3단계 투기과열이 일어나야 하지만...? ㅎㅎ)
- 플랑크톤 입장 : 램 가격이 출렁일때 들어가서 나도 이익을 남기자!
- EOS 홀더 입장 : 누구는 램으로 수십배 이익을 봤네 어쩌네... 나도 램 마켓 들어가볼까?
- EOS dapp 개발자 입장 : 아 무슨 램 가격이 이리비싸? 일단 좀 지켜보자, 그래도 가격 안떨어지면 EOS 말고 딴데가서 dapp 만들자~!
고래가 물린것으로 추정되는 패턴
초기 RAM투자자의 램 구매 -> 램가격 상승 -> 일부 투자자 수익실현 -> 이를 본 고래 투자자 램 구매 -> 램가격 상승 -> 수익실현 ... 여러번 반복 -> 대형 고래 등장으로 거대 자본 투입(현재 램 점유율 상위 고래들) -> 램 가격 급상승 -> 수익실현 -> 고래들 더욱더 많은 자본 투입 -> 초창기 RAM 투자자들 이탈 및 차익실현 -> 초대형 고래들 등장 -> 수익실현 못하고 있음?? 물렸다! 망 ㅠㅠ
위 패턴 분석에 대한 나름의 증거 데이터
RAM 보유 순위 확인 사이트 : https://www.marketstackd.io/ramrichlist.html
RAM 계정별 매매동향 패턴 : http://southex.com/
<6월 29일 기준 고래 상황>
순위 : 계정 6.29당시 보유량 : 현재 수익율(최종거래일) - 현재 보유중 RAM 가치 포함 수익율
1위 : 123eoswuchao 2GB 보유 : +1.4만 EOS 수익(6.30)
2위 : g42teojqhege 1.2GB 보유 : +13.9만 EOS 수익(7.2)
3위 : ge4tqojwgage 1.2GB 보유 : -6만 EOS 손해(7.9)
4위 : g4ytmnzsgige 1.0GB 보유 : +39.2만 EOS 수익(7.8)
5위 : gu2dkmjvgige 834MB 보유 : +44.3만 EOS 수익(7.9)
6위 : godofwealths 711MB 보유 : +22.5만 EOS 수익(7.6) - 현재도 700MB 보유중
7위 : eparticlectr 635MB 보유 : +26.1만 EOS 수익(7.5) - 현재도 33.53MB 보유중
8위 : gm3dkgenesis 570MB 보유 : 15.5만 EOS 수익(7.5) - 현재도 235.1MB 보유중
9위 : eosisperfect 528MB 보유 : +18.9만 EOS 수익(7.7) - 현재도 446MB 보유중
10위 : wwwzhongone1 526MB 보유 : +2.9만 EOS 수익(7.2)
11위 : ge3tsmjwhege 504MB 보유 : +4.3만 EOS 수익(7.6) - 현재도 105.29MB 보유중
12위 : googolgoogle 433MB 보유 : +1.5만 EOS 수익(7.9)
13위 : gqztmnjsgqge 389MB 보유 : +8.4만 EOS 수익(7.8)
14위 : bijingaaaaaa 378MB 보유 : +22.9만 EOS 수익(7.10) - 현재도 603.71MB 보유중
15위 : ha4dsnqgenes 371MB 보유 : +10.9만 EOS 수익(7.8) - 현재도 23.43MB 보유중
16위 : gu3dmojygyge 370MB 보유 : +1.6만 EOS 수익(7.8) - 현재도 9.91MB 보유중
17위 : eoskkkkkkeos 361MB 보유 : +13.2만 EOS 수익(6.27) - 현재도 344.73MB 보유중
18위 : prochaintech 347MB 보유 : +13.6만 EOS 수익(6.23) - 현재도 331.59MB 보유중
19위 : rammmmmmmmmm 306MB 보유 : +9.3만 EOS 수익(7.9)
<7월2일 기준 고래 상황>
1위 2위 3위 4위 고래가 이탈함. 그리고 btsgogo12345 같은 고래 등장.
<7월10일 기준 고래 상황>
고래들 다수가 바뀜. 최근 진입 고래는 대부분 물린것으로 보임 (구입가격 0.4~0.5 EOS/KB사이)
현재 1위 RAM 보유자 고래는 약 115만 EOS를 투자하여 현 시세보다 1.5배 가까운 금액으로 램을 구매하였습니다. 즉, 초대형고래가 물린 상황입니다. 최소 36만 이오스 이상 손해중입니다. (또한 Bancor 알고리즘에 의해 지금 보유중인 램을 모두 팔면 현 시세보다 훨씬 낮은 가격에 팔립니다. 따라서 더 손해일 수 있는 상황입니다.)
http://southex.com/ 사이트에서 "wangruixiwww" 란 계정을 "搜索账户:" 란에 입력해보시면 확인 가능
어제 분석한 자료에 따르면 TOP 25 계정 대다수의 고래가 0.4~0.5 EOS/KB 사이에서 램을 구매하였습니다. 즉 모두 램을 팔게되면 다같이 손해를 보는 상황입니다.
어제 southex.com 사이트를 알았더라면 노가다 분석이 좀더 줄었을텐데... ㅠㅠ
3. 2단계? 3단계? 투기 과열이 오기 위한 조건은?
출처 : @holcoin 님 자료 (텔방에서 건너건너 받은 자료인데 자료제공 감사합니다. ^^)
위 표는 EOS RAM 가격에 따라 필요한 램 잔고량입니다. (64GB 기준)
1단계 : 점유율 81%, 0.43 EOS/KB (현재 상황 - 약 4백만 EOS)
2단계 : 점유율 88%, 1.03 EOS/KB (램잔고가 2배 이상 늘어야함 - 약 8백만 EOS 필요)
3단계 : 점유율 96%, 9.29 EOS/KB (램잔고가 6배 이상 늘어야함 - 약 25백만 EOS 필요)
즉, 투기 과열을 위해선 훨씬 많은 규모의 EOS가 램 구입에 투입되어야 하며 이는 플랑크톤들이 모인다고 될 수준이 아닙니다. (수백~수천억 필요)
4. 결론은?
램 가격이 낮어지려면 램 점유율이 낮아져야 합니다.
즉, 고래들이 손해를 보고 RAM을 팔거나 RAM 증설 또는 사이드체인의 증가로 저렴하게 RAM 을 이용할 수 있는 다른 수단이 등장해야 합니다. 이 부분에 대한 방향 결정은 EOS 커뮤니티 구성원들과 BP들 그리고 현재 RAM 보유자들(RAM 텔방), 댄라리머 등이 논의중인 것으로 알고 있습니다.
텔레그램상에서의 그 간 대화를 보면 인위적으로 RAM 공급을 급격히 늘리거나 하진 않을것 같아 보입니다.
왜냐면 RAM 공급증가는 가격하락으로 이어지고 이에 따른 정보를 먼저 습득하는 쪽에서 이득을 볼 수 있기 때문이죠.
년 5%, 20% 등 다양한 의견이 나온것으로 알고 있습니다만 아직까지 정해진건 없다고 알고 있습니다.
또한 현재 64GB 는 가상의 자원으로 실제 물리적인 BP들이 보유한 램에 비하면 훨씬 낮은 수치입니다.
즉, 언제든 그 즉시 합의만 이루어지면 램용량 증가는 바로 가능합니다.
5. 앞으로 시나리오 전망(지극히 개인적)
1) 더욱 많은 투기 자본(고래 or 플랑크톤)이 들어와 RAM 가격이 상승한다. -> dapp 런칭은 계속 미루어진다 -> EOS 홀더들이 떠난다 -> EOS 생태계가 망한다.
위 시나리오 대로라면 RAM 가격은 안낮아지겠죠. (언제 투기자본이 들어올까요?)
2) RAM 공급 또는 사이드 체인 증가로 RAM 가격이 하락한다 -> 고래? 또는 고래 물량을 받은 플랑크톤이 손해를 보고 RAM 을 판다.-> RAM 가격이 급격이 하락한다 -> dapp 런칭이 이루어진다.->EOS 생태계가 활성화 된다.
위 시나리오 대로라면 RAM 가격 하락하겠죠. (언제 RAM 공급이 이루어지고 사이드 체인이 등장 할까요?)
3) 고래들이 RAM 을 던진다 -> 플랑크톤이 RAM을 던진다 -> RAM 가격이 하락한다 -> dapp 런칭이 이루어진다 -> EOS 생태계가 활성화 된다.
위 시나리오 대로라면 RAM 가격 하락하겠죠. (고래들이 RAM 을 언제 던질까요?)
4) 플랑크톤이 RAM을 던진다 -> 고래들도 RAM 을 던진다 -> RAM 가격이 하락한다 -> dapp 런칭이 이루어진다 -> EOS 생태계가 활성화 된다.
위 시나리오 대로라면 RAM 가격 하락하겠죠. (플랑크톤이 RAM 을 언제 던질까요?)
위의 4가지 경우 이외에도 다양한 경우가 있겠습니다만, 어쨋든 하루 빨리 RAM 가격이 안정화 되길 바랍니다.
최종적으로 RAM 가격이 안정화 되었을때 손해자는 불필요한 RAM을 구입한 보유자 입니다.
폭탄돌리기 상황! 조심! 또 조심~!
램시장이 하루 빨리 안정화 되어 다양한 dapp들이 합리적? 인 비용으로 이오스 위에 서비스를 제공하길 바라며 작성하였습니다.
장문의 글 읽어주셔서 감사합니다! 0