不論是在內地，香港或台灣，保險產品的需求是很大的。而近年，內地人來香港買保險有上升的趨勢，那究竟這是一個好還是不好的投資呢？
你和保險公司的賭局
你看到這標題，你會跟我說你沒有在賭，保險公司的分紅也是清楚說明。平均一年 6% ，我們大家一起把財產都放進去，不是都變李嘉誠嗎？
事實上，保險公司只是一個另類的合法賭局，只是你的獲勝機會比在賭場更少。
產品說明
我隨意在網路上找了一個保險產品加以分析，但是技巧也可以用到其他類似的年金或分紅型的保險產品。
總結一下上圖，大概關鍵字為
- 保費投資為300,000美元
- 終身保證
- 6.11% 年回報，總回報為183% 或 244%
故事很動人吧，平均每年6.11%回報，連專業投資人也會感覺望門興嘆吧。
陷阱!!! 魔鬼在細節中。
其實真正的關鍵是終身保證，它只是在保證你每年有6.11%回報，但是十年後不幸你離開了世界，這保險便自動取消了。
所以假設你十年後便離開，你拿回來的只有 $18,324*10 = $ 183,240。 這相比你當初投入的 $300,000，虧了十多萬呢！！！
自己DIY 創造一個更好的年金產品
在金融圈工作長了，發現越簡單的產品其實越好，因為它的費用一定最便宜。其中我最喜歡的便是指數型的證券 (ETF)。
如果我們用同樣的 USD 300,000 用來買 S&P 500 的指數證券，假設每年我們的回報是5% (從下圖看，其實算是保守的預測)。
而每年產生出 USD 18,324的現金流 (跟上述的保險產品一樣，其中一部份的現金流會用賣證券代替。)。得出的結果如下：
- 證券會在你95歲的時候變成負數。
- 意思是你如生存超過95歲，便成功贏了保險公司這賭局
- 活超過 95歲的機會率 是 5.8% (https://www.ssa.gov/oact/STATS/table4c6.html)
這樣你仍然會買嗎？當然有非投資型的保險還是很值得買的（如生命保障，醫療保障，財產保障等。）