El dinar fue introducido el 1 de abril de 1961 para sustituir a la rupia del Golfo, con un valor inicial equivalente a una libra esterlina y una tasa de cambio frente a la antigua rupia de 13½ rupias por dinar.
Cuando Irak invadió Kuwait en 1990 el dinar iraquí sustituyó al dinar kuwaití. Durante la invasión los iraquíes robaron la mayoría de los billetes de alto valor, que fueron vendidos en el mercado negro o utilizados de nuevo. Después de la liberación, el dinar kuwaití se restauró como la moneda de curso legal del país y se introdujo una nueva serie de billetes, haciendo así que los billetes anteriores, que habían sido robados, quedaran anulados.
Hasta la fecha se han impreso cinco series de billetes. La primera serie fue publicada después de la declaración de una ley que en la que Kuwait adoptaba su propia moneda en 1960. Esta serie entró en la circulación el 1 de abril de 1961 hasta el 1 de febrero de 1982. Sus denominaciones eran de ¼, ½, 1, 5 y 10 dinares.
Después de la creación del Banco Central de Kuwait se distribuyeron los nuevos billetes de ¼, ½ y de 10 dinares a partir del 17 de noviembre de 1970, seguidos por los nuevos billetes de 1 y 5 dinares de la segunda serie el 20 de abril de 1971. Esta segunda serie fue retirada del curso legal el 1 de febrero de 1982.
La tercera serie se emitió el 20 de febrero de 1980 después de la ascensión al trono del emir Jaber al-Ahmad al-Jaber al-Sabah, con denominaciones de ¼, ½, 1, 5 y 10 dinares. El 9 de febrero de 1986 se emitió un nuevo billete de 20 dinares. Como resultado del estado de emergencia después de la invasión de Kuwait por parte de Irak, esta serie fue invalidada por el gobierno vigente el 30 de septiembre de 1991. Las fuerzas irakíes robaron la mayor parte de estos billetes (1, 5, 10 y 20 dinares) y algunos han aparecido en el mercado numismático internacional.
Después de la liberación se emitió una cuarta serie el 24 de marzo de 1991, con el propósito de sustituir la serie retirada anteriormente lo más rápido posible y garantizar la recuperación económica del país. Esta cuarta serie fue moneda de curso legal hasta el 16 de febrero de 1995, con denominaciones de ¼, ½, 1, 5, 10 y 20 dinares.
La quinta serie de billetes ha estado en vigor desde el 3 de abril de 1994 e incluye medidas de seguridad de alta tecnología actualmente estándares para los billetes de banco. Las denominaciones son iguales a las de la cuarta serie.
En la sexta serie el Banco Central de Kuwait introdujo la sexta serie de billetes kuwaitíes en circulación el 29 de junio de 2014.Algunos de los billetes son gruesos para que los ciegos puedan identificarlos por el tacto
