Liebe Hive-Gemeinde,
Liebe Freiheitsfreunde,
Liebe Freiheitsfeinde,
seit ich in den 90ern angefangen habe mich an den Finanzmärkten zu bewegen höre ich immer wieder:
Der USA stehen mit ihrem hohen Staatsdefizit und der hohen Staatsverschuldung kurz vor der Hyperinflation und der US-Dollar wird bald untergehen.
Heute ist die Staatsverschuldung der USA die höchste der Geschichte, der Präsident ist auch nicht mehr ganz frisch und an der Börse herrscht ein Bärenmarkt.
Trotzdem ist der US-Dollar so stark wie lange nicht mehr.
Viel wichtiger als die Aktienmärkte, die Rohstoffmärkte und die Bondsmärkte sind die Eurodollarfutures.
Was sind Eurodollar?
Eurodollar sind US-Dollarguthaben, die außerhalb der USA gehalten werden.
Es hat überhaupt nichts mit der Eurowährung zu tun und auch nicht zwingend mit Europa.
Wobei in Europa die ersten Eurodollar entstanden sind.
Die ersten Eurodollar haben wir übrigens der Sowjetunion zu verdanken, aber das ist eine andere Geschichte.
Allerdings darf man nicht glauben, dass diese Dollar tatsächlich da sind.
Bekanntlich kann eine Währung ihren Währungsraum nicht verlassen (außer als Bargeld).
Eurodollar sind vielmehr US-Dollar Forderungen, so wie ein Euro Bankguthaben auch nur eine Forderung auf Zentralbankeuros darstellt.
Echte US-Dollar liegen immer auf einem Konto bei der Fed.
Die Eurodollar-Futures (Ticker-Symbol: /GE) sind Zinsfutures, die den erwarteten Zinssatz der Interbankenrate (LIBOR = London Interbanking Rate) auf USD-Guthaben/Kredite außerhalb der USA in 90 Tagen angeben.
Hier die Besonderheiten des Eurodollarfutures in der letzen Zeile:
(Der Screenshot stammt aus meinem letzten Buch. Erhältlich nur auf Gumroad)
Um den Zinssatz mittels des Eurodollarfutures rauszufinden muss man folgende Formel anwenden:
Zinsatz = 100 - Kurs
Wie man sehen kann, ist der momentane Kurs der Eurodollarfutures 95.400, d.h. der Zinssatz beträgt 4.60%.
Das ist heftig!
Vor allem wenn man sich die Zinsen auf die unterschiedlichen US Staatsanleihen anschaut:
Man muss hier noch durch 10 teilen.
Also auf:
Auch darf man nicht vergessen, dass die Zinsen auf die Eurodollar Ende letzten Jahres noch nahe Null waren:
Würdet ihr lieber Geld für 90 Tage verleihen und aufs Jahr gerechnet 4.6% Zins kassieren oder auf 30 Jahre und 3.539% Zins pro Jahr kassieren?
Wie auch beim Klimawandel, der Corona-Pandemie, der Wahl von Donald Trump und der Demenz von Joe Biden, ist der Schuldige natürlich auch hier Wladimir Putin.
Aufgrund der ganzen Ukrainekrise und der daraus folgenden hohen Rohstoffpreise, herrscht in Europa eine Dollarknappheit.
Wie oben gesagt, liegen die echten US-Dollar in den USA bei der Fed.
Hat man als Bank Zugang zum Federal Reserve System, weil man auch Filialen in den USA betreibt, bekommt man relativ leicht echte Dollar und kann sie zu hohen Zinsen an diejenigen verleihen, die keinen Zugang zum Federal Reserve System haben.
Der Eurodollar-Future ist sozusagen das Fieberthermometer für die Nachfrage nach US-Dollar und auch für den Gesundheitszustand der Finanzmärkte.
Die Eurodollarfutures reagieren immer als erstes auf beginnende Krisen.
Warum spricht dann keiner drüber?
Weil die meisten “Finanzexperten”, die sich in den Medien äußern, Idioten sind, die in ihrem Leben noch nie einen einzigen Trade gemacht haben (meist dürfen sie das gar nicht).
Wenn der Dollar stirbt, dann stirbt er nicht an Schwäche, das tun nur Währungen aus Shithole-Countries, wie es Trump sagen würde, sondern an seiner Stärke.
Je stärker der US-Dollar, desto mehr Probleme bekommen US-Dollar-Schuldner.
Je mehr von diesen Schuldnern platzen, desto mehr Banken gehen pleite.
Stürzt das Bankensystem, stürzt schlussendlich auch der Dollar.
Dies ist auch der Grund warum die Federal Reserve bei Krisen am Eurodollarmarkt in der Vergangenheit immer wieder eingegriffen und den ausländischen Zentralbanken praktisch unbegrenzt Dollar zur Verfügung gestellt hat.
David Andolfatto war, als er noch Zentralbänker bei der Fed war, immer auf Twitter sehr aktiv und hat gerne mit uns Tradern diskutiert.
Vor zwei Jahren hat er mir dort einmal gesagt, dass ihnen es immer so richtig auf den Sack geht, wenn sie für die Europäer Feuerwehr spielen müssen, weil sich wieder einmal ein paar Schattenbanken oder sonstige Idioten total übernommen haben.
Es bleibt ihnen aber nichts anderes übrig.
So ist das nun mal, wenn man die Weltleitwährung herausgibt.
Keine Ahnung.
Da wir aber die beste Regierung der Welt haben, vor allem das Wirtschafts-und Außenministerium möchte ich hier besonders hervorheben, kann sich Putin warm anziehen und die Russen werden uns sicher bald um Solarzellen und Windräder anbetteln.
Macht Euch also keine Sorgen und geht bloß nicht auf Demonstrationen (außer natürlich fürs Klima und LGBTQ++).
Wer mehr wissen will, kauft mein Buch.
Ich verspreche auch keinen einzigen Euro an Putin weiterzugeben.
