์ํ์ด ๊ฐ์ง ํต์ฌ์ ์ธ ๊ธฐ๋ฅ์ค ํ๋๋ ๋์ถ์ ๋๋ค. ์ํ์ด ๊ฐ์ง ๋์ถ๊ฒฝ์๋ ฅ์ ๊ธ์ตํ์ฌ๋ค๋ณด๋ค ๊ณ ๊ฐ์๊ฒ ์ ๋ฆฌํ ์ด์์ ๋๋ค. ์ํ์ ๋์ถ์์ ๋ณด์์ ์ผ๋ก ์ ๊ทผํฉ๋๋ค. ๊ฐ์ธ๋์ถ์ ๊ธ์ตํ์ฌ์์ ๊ฑฐ๋์ค์ ์ ๊ธฐ๋ณธ์ผ๋ก ํ๋ ๊ฐ์ธ์ ์ฉํ๊ฐ๋ก ์ด๋ฃจ์ด์ง๊ณ ๊ธฐ์ ๋์ถ์ ๋ถ๋์ฐ๋ด๋ณด์ ๊ฐ์ ๋ด๋ณด๋์ถ์ด ์ผ๋ฐ์ ์ ๋๋ค. ์ฌํ์ ์ผ๋ก ๋์ถ์ ๋ํ ์๊ตฌ๊ฐ ํญ์ ๋์ต๋๋ค. ๊ณ ๊ธ๋ฆฌ๋์ถ์ ์ด์ฉํ ์ ๋ฐ์ ์๋ ์๋น์๋ค์ ์๋์ ์ผ๋ก ๋ฎ์ ๊ธ๋ฆฌ์ ์๋น์ค๋ฅผ ํฌ๋งํฉ๋๋ค. ์ด์ ๋ํ ๋์์ผ๋ก ๋์จ ๊ฒ์ด P2P ํ๋ซํผ๊ธ์ต์ ๋๋ค.
๋ค์ค์ผ๋ก๋ถํฐ ์๊ธ์ ์กฐ๋ฌํ๋ค๋ ์๋ฏธ์์ P2P๊ธ์ต์ ์ถ๋ฐ์ ํฌ๋ผ์ฐ๋ํ๋ฉ์ ๋๋ค. ํฌ๋ผ์ฐ๋ ํ๋ฉ์ ๋์ค์ ๋ปํ๋ ํฌ๋ผ์ฐ๋(Crowd)์ ์๊ธ ์กฐ๋ฌ์ ๋ปํ๋ ํ๋ฉ(Funding)์ ์กฐํฉํ ์ฉ์ด๋ก ์จ๋ผ์ธ ํ๋ซํผ์ ์ด์ฉํด ๋ค์์ ๋์ค์ผ๋ก๋ถํฐ ์๊ธ์ ์กฐ๋ฌํ๋ ๋ฐฉ์์ ๋งํฉ๋๋ค. ์ด๊ธฐ์๋ ํธ์ํฐ, ํ์ด์ค๋ถ ๊ฐ์ ์์ ๋คํธ์ํฌ์๋น์ค(SNS)๋ฅผ ์ ๊ทน ํ์ฉํด '์์ ํ๋ฉ'์ด๋ผ๊ณ ๋ถ๋ฆฌ๊ธฐ๋ ํ์์ผ๋ฉฐ 2008๋ ๋ฏธ๊ตญ์์ ์ต์ด์ ๊ธฐ๋ถํ์ํ ํฌ๋ผ์ฐ๋ ํ๋ฉ ํ๋ซํผ์ธ ์ธ๋๊ณ ๊ณ (Indiegogo)๊ฐ ์ถํํ๋ฉด์, ํฌ๋ผ์ฐ๋ ํ๋ฉ์ด๋ ์ฉ์ด๊ฐ ์ผ๋ฐํํ์์ต๋๋ค. ํฌ๋ผ์ฐ๋ ํ๋ฉ ์ ํ์๋ ๊ธฐ๋ถํ์ํ, ์ง๋ถํฌ์ํ, ๋์ถํ์ผ๋ก ๋๋๋ฉฐ ์ด์ค ๋์ถํ(Lending) ์ ๊ฐ์ธ๊ณผ ๊ฐ์ธ ์ฌ์ด์์ ์ด๋ค์ง๋ ๊ธ์ต์ผ๋ก, ์์ก ๋์ถ์ ํตํด ๊ฐ์ธ ํน์ ๊ฐ์ธ์ฌ์ ์๊ฐ ์๊ธ์ ์ง์๋ฐ๊ณ ๋ง๊ธฐ์ ์๊ธ๊ณผ ์ด์๋ฅผ ๋ค์ ์ํํด ์ฃผ๋ ๋ฐฉ์์ธ๋ฐ ๋์ถํ์ด ๋ฐ์ ํ์ฌ ํ์ฌ์ P2P ๊ธ์ต, ํ๋ซํผ ๊ธ์ต์ผ๋ก ์ฑ์ฅ๋ฐ์ ํ์์ต๋๋ค.
P2P๊ธ์ต์ ์จ๋ผ์ธ ํ๋ซํผ์ ํตํด ๋์ถ๊ณผ ํฌ์๋ฅผ ์ฐ๊ฒฐํด์ฃผ๋ ์๋น์ค๋ฅผ ์ ๊ณตํจ์ผ๋ก์จ โ์์ ๊ธ์ต์ ์ฒดโ์ โ๋ค์ ์๋น์โ์๊ฒ ์ฐ๊ฒฐ๋๋ ๊ธ์ต๋ชจ๋ธ์ด โ๋ค์์ ๊ฐ์ธโ๊ณผ โ๋ค์์ ๊ฐ์ธโ์ผ๋ก ๊ธ์ต๋ชจ๋ธ๋ก ๋ณํํ ์ ์๋๋ก ํฉ๋๋ค. ๋ค์์ ๋ค์๊ฐ ์ฐ๊ฒฐํ๋ค๋ ์๋ฏธ์ Peer2Peer ๊ธ์ต, ์จ๋ผ์ธ ํ๋ซํผ์ด ํตํ๋ค๋ ์๋ฏธ๋ก ํ๋ซํผ๊ธ์ต์ด๋ผ๋ ํํ์ ์ฌ์ฉํฉ๋๋ค.
P2P๊ธ์ต์ด ๋์ถ์ ์ํด ์ฑํํ ๊ธ์ต๊ธฐ๋ฒ์ด ์์ ํ ์๋ก์ด ๊ฒ์ ์๋๋๋ค. ๋น๊ธ์ต๋ฐ์ดํ๋ฅผ ์ด์ฉํ์ฌ ๋์ถ์ ์คํํ๋ค๋ ์ ์์ ๊ด๊ณํ๊ธ์ต์ด๋ผ๊ณ ์์ต๋๋ค. ๊ด๊ณํ๊ธ์ต์ด๋ ์ํ์ด ๊ธฐ์ ๊ณผ์ ์ฅ๊ธฐ ์ ๋ขฐ๊ด๊ณ๋ฅผ ํตํด ์ถ์ ํ ์ฌ๋ฌด ๋ฐ ๋น์ฌ๋ฌด์ ๋ณด๋ฅผ ํ์ฉํ์ฌ ์ ์ฉ๋๊ฐ ๋ฎ๊ฑฐ๋, ๋ด๋ณด๋ ๋ถ์กฑํ์ง๋ง ์ ๋งํ ์ค์๊ธฐ์ ์ ๋ํด ์๊ธ, ๊ฒฝ์ ์ปจ์คํ ๋ฑ์ ์ง์ํจ์ผ๋ก์จ ๊ธฐ์ ์ ์ฑ์ฅ๊ณผ ํจ๊ป ์ฌ์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๊ณต์ ํ๊ฑฐ๋ ์ง์์ ์ธ ๊ฑฐ๋ยท๋ฐฉ๋ฌธ ๋ฑ ๊ณ ๊ฐ๊ณผ์ ์ ์ด์ ํตํด ์ถ์ ํ ์ ๋ณด๋ฅผ ๊ณ๋ํํด ์ค์ ์ ์ฉ์ ๊ฐ์ธ ์ ์ฉ๋์ถ ๋ฑ์ ํ์ฉํ๋ ๊ธ์ต๊ธฐ๋ฒ์ ๋๋ค. ๋ ์ผ์ โํ์ฐ์ค๋ฐฉํฌ(Haus Bank)โ์ด ๋ํ์ ์ธ ์ํ์ ๋๋ค. ๊ตญ๋ด์ ๊ฒฝ์ฐ ๋๋ฉด์ฐฝ๊ตฌ๊ฐ ๋ง์ ๋ํ,์ถํ์ด ๊ด๊ณํ๊ธ์ต์ ๊ด์ฌ์ ๊ฐ์ง๊ณ ์์ต๋๋ค. P2P ๊ธ์ต์ด ๊ด๊ณํ ๊ธ์ก๊ณผ ๋ค๋ฅธ ์ ์ ๊ด๋ฒ์ํ ๋น๊ธ์ต๋ฐ์ดํ๋ฅผ ์ ๋ณด๊ธฐ์ ์ ์ด์ฉํ์ฌ ์์งํ ํ ์ธ๊ณต์ง๋ฅ๊ธฐ์ ์ ์ ์ฉํ ์ ์ฉํ๊ฐ๊ธฐ์ ์ ๋๋ค.
ํด์ธ ์ฌ๋ก๊น์ง๋ฅผ ํฌํจํ์ฌ P2P๊ธ์ต์ ์ ์ํ๋ฉด ๋จ์ํ ์๊ธ์ด ํ์ํ ์ฌ๋๊ณผ ์๊ธ์ ํฌ์ํ ์ ์๋ ์ฌ๋์ ์ค๊ฐ๋ง ํ๋ ๊ฒ์ด ์๋๋ผ ๊ธฐ์ ์ ์๊ธฐ ์๊ธ์ ๋ฐ๋ ค์ฃผ๋ ์ฌ์ ๋ ํจ๊ฒ ํ๋ ๊ธ์ต์ ํฌ๊ดํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ํ ์๋ ์ํ์ ๋ฌด๋ฅผ ํ๋ค๊ณ ํ ์ ์์ต๋๋ค.
P2P๊ธ์ต๋ชจ๋ธ์ ํฌ๊ฒ ๋๊ฐ์ง๋ก ๋๋ ์ ์์ต๋๋ค. ์ฒซ์งธ๋ ์ง์ ์ค๊ฐํ์
๋๋ค. ์ ์ฐจ๋ ๋ค์๊ณผ ๊ฐ์ต๋๋ค
์ฒซ์งธ ๋์ถ์ค๊ฐ ํ๋ซํผ์ด ์ฐจ์
์์ ๋์ถ์ ์ฒญ์ ๋ฐ๊ณ ๋์ถ์ ๋ณด๋ฅผ ์ง์ ์ฌ์ฌํฉ๋๋ค. ์ด ๋ ์ฐจ์
์์ ์ ์ฉ๋ฑ๊ธ๊ณผ ๋์ถ๊ธ๋ฆฌ๋ฅผ ๊ฒฐ์ ํฉ๋๋ค.
๋์งธ ๋์ถ์ค๊ฐ ํ๋ซํผ์ ๊ธฐํ์ ๋๊ณ ๋๋ถ์๋ฅผ ๋ชจ์งํ๊ณ , ๋๋ถ์๋ ์๊ธ์ ๋์ฌํ ์ฐจ์
์๋ฅผ ์ ํํฉ๋๋ค.
์
์งธ ์๊ธ๋ชจ์ง์ด ๋๋๋ฉด P2Pํ๋ซํผ์ ํตํ์ฌ ํฌ์์์ ๋์ถ์(์ฐจ์ฃผ)๊ฐ ์ง์ ๋์ถ๊ณ์ฝ์ ์ฒด๊ฒฐํฉ๋๋ค. ์ด ๋ P2P๊ธ์ต ์ฌ์
์๋ ๋์ถ์ ๋ณด๋ง ์ค๊ฐํ ๋ฟ ๊ณ์ฝ์ ๊ด์ฌํ์ง ์์ต๋๋ค.
์๊ตญ์ Zopa, Funding Circle, RateSetter, LendInvest,๋ฏธ๊ตญ์ ์ค๊ตญ์ ๋์ถ์ค๊ฐ ํ๋ซํผ์ด ์ฑํํ๊ณ ์๋ ๋์ถ์ค๊ฐ๋ชจ๋ธ์ ๋๋ค. ๊ตญ์ ์ฆ๊ถ๊ฐ๋ ๊ธฐ๊ตฌ IOSCO๊ฐ 2014๋ ์ ๋ฐ๊ฐํ โCrowd-funding: An Infant Industry Growing Fastโ๋ P2P๊ธ์ต์ฌ์ ์๊ฐ ๋ฐ์ ํฌ์์ ์๊ธ์ ์ฌ์ ์๊ณ์ ๊ณผ ๋ถ๋ฆฌ๋ ๊ณ์ ์ ๋ณด๊ดํ์ฌ ๊ด๋ฆฌํ๋ค๋ ์๋ฏธ๋ก Client segregated account model ์ด๋ผ๊ณ ์ ์ํ๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค.
๋์งธ๋ ๊ฐ์ ์ค๊ฐํ์
๋๋ค. ์์ ์ง์ ํ ๋์ถ๋ชจ๋ธ๊ณผ ๋น๊ตํ ๋ ํ๋ซํผ์ด ์ง์ ์ ์ฒญ์ ๋ฐ๊ณ ์ ์ฉํ๊ฐ๋ฅผ ํ ํ ๋์ถ์๋ฅผ ๋ชจ์งํ๋ ๊ฒ์ ๊ฐ์ต๋๋ค. ๋๊ฐ์ง ์ ์์ ์ฐจ์ด๊ฐ ์์ต๋๋ค. ์ฒซ์งธ ๋ด์ฉ์ ๋์ถ์ด์ง๋ง ํ์์ ํฌ์๋ก ๋ฐ๋๋๋ค. P2P ํ๋ซํผ์ ๋์ถ์์ฐ์ ๊ธฐ์ด์์ฐ์ผ๋ก ํ๋ ์ฆ๊ถ(์๋ฆฌ๊ธ์ํ์กฐ๊ฑด๋ถ์ฑ๋ฌด์ฆ์)์ ๋ํ ํฌ์์ฒญ์ฝ์ ๋ฐ๊ธฐ๋๋ฌธ์
๋๋ค. ๋์งธ๋ ๊ณ์ฝ์ฃผ์ฒด์
๋๋ค. ๊ฐ์ ํ์ ์ง์ ์ค๊ฐํ๊ณผ ๋ฌ๋ฆฌ ์ฐ๊ณ ๊ธ์ตํ์ฌ๋ฅผ ํตํด ๋์ถ์ด ์ด๋ฃจ์ด์ง๊ธฐ ๋๋ฌธ์
๋๋ค. ๋์ถ์คํ์ ์ถฉ๋ถํ ํฌ์์ฒญ์ฝ์ ๋ชจ์งํ๋ฉด ํ๋ซํผ์ ๋์ถ์ ์น์ธํ๊ณ ์ฐ๊ณ๊ธ์ตํ์ฌ์
๋์ถ์คํ์ ์์ฒญํฉ๋๋ค. ์ดํ ์ฐ๊ณ๊ธ์ตํ์ฌ๊ฐ ๋์ถ์ ์คํํ๊ณ ๋์ถ์ค๊ฐ ํ๋ซํผ์ด ๋์ถ์์ฐ์ ๋งค์
ํ๊ณ ์ด๋ฅผ ๊ธฐ์ด๋ก ์ฆ๊ถ์ ๋ฐํํด ์ฒญ์ฝํ ํฌ์์์๊ฒ ๋งค๋ํฉ๋๋ค. ๋ํ์ ์ธ ํ์ฌ๋ก๋ LendingClub, Prosper Marketplace, OnDeck, Avant ๋ฑ ๋ฏธ๊ตญ์ ๋ํ์ ์ธ ๋์ถ์ค๊ฐ ํ๋ซํผ์ด ์ฑํํ ๋์ถ์ค๊ฐ ๊ตฌ์กฐ์
๋๋ค. IOSCO๋ ๊ณต์ฆํ ๋ชจ๋ธ(Notary Model)๋ผ๊ณ ๋ถ๋ฆ
๋๋ค.
๊ตญ๋ด P2P๊ธ์ต ์์ฅ์ ๊ฒฝ์ฐ ์ง์ ์ค๊ฐํ ๋ชจ๋ธ์ ์ฑํํ๋ ๊ณณ์ ์์ต๋๋ค. ๊ฐ์ ์ค๊ฐํ์ ์ฑํํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ๊ธ์ต์์ํ๊ฐ ์ ์ ํ P2P๋์ถ ๊ฐ์ด๋๋ผ์ธ์ โ์ ์โ์ ๋๋ค.
(P2P ๋์ถ) ์ฐจ์ ์๋ฅผ ์ํด ๋ด๋ณด๋ฅผ ์ ๊ณตํ๊ณ ์์๋ฃ๋ฅผ ์์ทจํ๊ฑฐ๋ ์ฐจ์ ์์ ๋ํ ๋์ถ์ฑ๊ถ์ผ๋ก๋ถํฐ ๋ฐ์ํ๋ ์๋ฆฌ๊ธ์ ์์ทจํ ์ ์๋ ๊ถ๋ฆฌ๋ฅผ ๋งค์ ํ๋ ค๋ ์(์ดํ โํฌ์์โ)์ ์๊ธ์ ๊ธฐ์ด๋ก ์จ๋ผ์ธ ํ๋ซํผ์ ํตํด ๋์ถ์ ๋ฐ์ผ๋ ค๋ ์(์ดํ โ์ฐจ์ ์โ)์๊ฒ ์ง๊ธ๋ ๋์ถ (P2P ๋์ถ์ ๋ณด ์ค๊ฐ์ ) P2P ๋์ถ ํฌ์์์ ์ฐจ์ ์์ ๋ํ ๋์ถ์ ๋ณด ์ค๊ฐ๋ฅผ ์ ์ผ๋ก ํ๋ ๊ฒ์ ์๋ฏธ (P2P ๋์ถ์ ๋ณด ์ค๊ฐ์ ์) P2P ๋์ถ์ ๋ณด ์ค๊ฐ์ ์ ์์ํ๋ ์ (์ฐ๊ณ ๊ธ์ตํ์ฌ) P2P ๋์ถ์ ๋ณด ์ค๊ฐ์ ์์ ์ฐ๊ณํ์ฌ ๋์ถ์คํ ์ ๋ฌด๋ฅผ ์ํํ๋ โ๋๋ถ์ ๋ฑ์ ๋ฑ๋ก ๋ฐ ๊ธ์ต์ด์ฉ์ ๋ณดํธ์ ๊ดํ ๋ฒ๋ฅ ์ 2์กฐ์ 1ํธโ์ ๋ฐ๋ฅธ ๋๋ถ์ ์ ๋๋ ์ฌ์ ๊ธ์ต๊ธฐ๊ด์ ์๋ฏธ
๊ฐ์ ์ค๊ฐํ์ด์ง๋ง ํด์ธ์ ๋น๊ตํ ๋ ๊ฒฐ์ ์ ์ธ ์ฐจ์ด๊ฐ ์์ต๋๋ค. ํด์ธ๋ ๋์ถ๋ด๋ณด์ฆ๊ถ์ ๋งค๋งคํ๋ ํ์์ด์ง๋ง ํ๊ตญ์ ๋๋ถ์
์ฒด๋ฅผ ํตํ์ฌ ์๋ฆฌ๊ธ์์ทจ๊ถ์ ๋งค๋งคํ๋ ํ์์
๋๋ค.
๋๋ค๋ฅธ ์ฐจ์ด๋ ์๋ฆฌ๊ธ์์ทจ๊ถ์ธ ๊ฒฝ์ฐ ์ฐ๊ณ๊ธ์ตํ์ฌ๊ฐ ๋๋ถ์
์ฒด๋ก ์ํ์ฌ์
๋๋ค. ๊ฐ์ ๊ฐ์ ์ค๊ฐํ์ด์ง๋ง ์๋ฆฌ๊ธ์์ทจ๊ถ์ด ์๋ ๋ด๋ณด์ ๊ณต์ํํ์ธ ๊ฒฝ์ฐ ๋๋ถ์
์ฒด๊ฐ ์๋๋ผ ์ ์ถ์ํ์ด๋ ์ผ๋ฐ ์์ค์ํ์ ์ฐ๊ณ๊ธ์ตํ์ฌ๋ก ์ญํ ์ ํฉ๋๋ค. ์์ ์๋ฆฌ๊ธ์์ทจ๊ถ๊ณผ ๋ค๋ฅธ ์ ์ P2P๊ธ์ต์ฌ์
์๊ฐ ํฌ์์๋ค์ ํฌ์๊ธ์ ๋์ถ๋ด๋ณด๋ก ์ฐ๊ณ๊ธ์ตํ์ฌ์ ์ ๊ณตํ๋ ์ ์
๋๋ค.
๊ตญ๋ด์ ํด์ธ์ ๋ชจ๋ธ์์ ์ฐจ์ด๊ฐ ๋ฐ์ํ๋ ์ด์ ๋ ๊ท์ ์ ์ฐจ์ด์ ๋๋ค. P2P ๊ธ์ต์ฌ์ ์์ ๊ธ์ต์์ํ๋ P2P๋์ถ์ ํ์ฉ์ ํ์ง๋ง ๊ธฐ์กด์ ๊ท์ ํ์ด ์๋ ๋ฐ์์ ๊ท์ ํ๊ธฐ๋ก ํ์๊ณ ์ฆ๊ถ์ด ์๋ ์๋ฆฌ๊ธ์์ทจ๊ถ๊ฑฐ๋๋ก ์ ์ํ์์ต๋๋ค. ์ด์ ๊ด๋ จํ ๊ธ์ต์์ํ ํด์์ ๋๋ค.
P2P๋์ถ(์ค๊ฐ) ๊ณผ์ ์์ ์ฆ๊ถ๋ฐํ ํํ๋ก ์๊ธ์ ์กฐ๋ฌํ ๊ฒฝ์ฐ ํฌ์ํ ํฌ๋ผ์ฐ๋ ํ๋ฉ์ ํด๋นํ์ฌ ใ์๋ณธ์์ฅ๊ณผ ๊ธ์ตํฌ์์ ์ ๊ดํ ๋ฒ๋ฅ ใ์ ์ ์ฉ๋์์ด ๋ ์ ์๊ณ , ๋ถํน์ ๋ค์์ธ์ผ๋ก๋ถํฐ ์๊ธ์ ์กฐ๋ฌํ๋ฉด์ ์ฌ์ค์ ์๊ธ๋ณด์ฅ์ ์ฝ์ ํ๋ ๊ฒฝ์ฐ ใ์ ์ฌ์์ ํ์ ๊ท์ ์ ๊ดํ ๋ฒ๋ฅ ใ์ ์ ์ฌ์์ ํ์์ ํด๋นํ ์์ง๊ฐ ์์ผ๋ฉฐ, ํฌ์์์ ์ฐจ์ ์๊ฐ ๋์ถ๊ณ์ฝ์ ์ค๊ฐํ๋ ๊ฒฝ์ฐ์๋ ใ๋๋ถ์ ๋ฑ์ ๋ฑ๋ก ๋ฐ ๊ธ์ต์ด์ฉ์ ๋ณดํธ์ ๊ดํ ๋ฒ๋ฅ ใ(์ดํ โ๋๋ถ์ ๋ฒโ)์ ๋๋ถ(์ค๊ฐ)์ ๋ฑ๋ก ์ฌ๋ถ๊ฐ ๋ฌธ์ ๋ ์ ์๋ ๋ฑ ๋ค์ํ ๋ฒ์ ์์ ์ด ๋ฐ์ํ ์ ์์ต๋๋ค.
P2P๋์ถ๊ณผ ๊ด๋ จํ ๊ตญ๋ด์ ํด์ธ์ ๊ท์ ์ฐจ์ด๋ P2P๋์ถ์์ฅ๊ณผ ๊ด๋ จํ์ฌ ์์ฅ์ ํฐ ์ํฅ์ ๋ฏธ์น๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ฐ์ ๋ฏธ๊ตญ์ด๋ ์๊ตญ์ ๊ฒฝ์ฐ ์ฆ๊ถ๊ณผ ๊ฐ์ ํฌ์๊ฐ๋ ์ผ๋ก ๊ท์ ํ๋ฉด์ P2P ์์ฅ์ด ํญ๋๊ฒ ์ฑ์ฅํ๊ณ ์์ต๋๋ค. P2P Aggregator Market์ marketplace lending (MPL) ์ ๋ํ(Securitization)๊ณผ ๊ฐ์ ์ธ์ปจ๋๋ฆฌ ๋ง์นญ(์ ํต์์ฅ)์ด ํ์ฑํ๋๊ณ ์์ต๋๋ค. Mintos๋ P2P Market Place์ ๋๋ค. 2015๋ 1์ ๋ผํธ๋น์์์ ์๋น์ค๋ฅผ ์ฒ์ ์์ํด, ์ ๋ฝ ์ ์ญ์ผ๋ก ์๋น์ค๋ฅผ ํ๋ํ์ต๋๋ค. ์ฃผํ๋ด๋ณด ๋์ถ, ๊ฐ์ธ ๋ฌด๋ด๋ณด ๋์ถ, ์๋์ฐจ ๋์ถ, ์ค์๊ธฐ์ ๋์ถ ๋ฑ ๋ค์ํ ๋์ถ ์ํ์ ๋ค๋ฃฌ๋ค. ์ผ๋ฐ์ ์ธ P2P์ ์ฒด์ ๋ฌ๋ฆฌ Mintos๋ ๋์ถ์ ์ฒญ์ ๋ํ ํ๊ฐ๋ฅผ ํ์ง ์์ต๋๋ค. ๋์ถ์๋ Mintos์ ํ๋ ฅ์ ๋งบ๊ณ ์๋ Loan Initiator์ ๋์ถ์ ์ ์ฒญํ๊ณ Loan Initiator๋ ์๊ธฐ์๋ณธ์ผ๋ก ๋์ถ์์๊ฒ ๋์ถ์ ํฉ๋๋ค. ๋ฏผํ ๋ ๋์ถ์ฌ์ ์, ํฌ์์, ๋์ถ์๋ฅผ ํ ๊ณณ์ ๋ชจ์์ฃผ๋ ์ญํ ๋ง ํ๋ค. Mintos๊ฐ ๋ค๋ฅธ P2Pํ๋ซํผ๊ณผ ๋ค๋ฅธ ์ ์ ์ด๋ฏธ P2P๋์ถ์ด ์คํํ ๋์ถ์ฑ๊ถ(Loan)์ ๋ค์ ๋งค๋งคํ ์ ์๋ ์์ฅ์ ๋๋ค. ์ด ๋ ์ด์์จ๋ฑ์ ๋ณ๊ฒฝ์ด ์ผ์ด๋ฉ๋๋ค. ๋ฏธ๊ตญ์ ์ค์ฌ์ผ๋ก ์ฑ์ฅํ๊ณ ์๋ P2P๋์ถ์ฑ๊ถ(Marketplace Lending, ๋ง์ผํ๋ ์ด์ค ๋์ถ ํน์ ์์ฅํ ๋์ถ๋ก ๋ฒ์ญํ๋ ๊ฒฝ์ฐ๋ ์์ต๋๋ค) ์ ๋ํ์์ฅ์ ์ดํด๋ณด๊ฒ ์ต๋๋ค. PeerIQ๊ฐ ๋ฐํํ๋ Marketplace Lending Securitization Tracker๋ฅผ ๋ณด๋ฉด ๋ฏธ๊ตญ์ P2P๋์ถ์ค๊ฐ์ฌ์ ์ฅ์ธ SoFi, Prosper, Lending Club, Marlette์ P2P๋งค์ถ์ฑ๊ถ์ ์ ๋ํํ ํ ์์ฐ์ ๋ํ์ฆ๊ถ(ABS)์ ๋ฐํํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ๋ํ S&P์ ๊ฐ์ ์ ์ฉํ๊ฐํ์ฌ๋ค์ด ํ๊ฐ๋ฅผ ํ๊ณ ์จํฐ๊ทธ๋ฃน, ๋์ด์น์ํ ๋ฑ ์์คํธ๋ฆฌํธ ํฌ์์ํ์ด ์ค๊ฐ์ ๋ฌด๋ฅผ ํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ด์ ๊ด๋ จํ์ฌ ๊ตญํ ์ ๋ฌด์์ํ๊ฐ ํต๊ณผํ โ์จ๋ผ์ธํฌ์์ฐ๊ณ๊ธ์ต์ ๋ฐ ์ด์ฉ์ ๋ณดํธ์ ๊ดํ ๋ฒ๋ฅ โ ์ ์ ์์ ๋ณด๋ฉด ๋ค์๊ณผ ๊ท์ ํ๊ณ ์์ต๋๋ค.
(์๋ฆฌ๊ธ์์ทจ๊ถ ์๋ยท์์) ์๋ฆฌ๊ธ์์ทจ๊ถ ์์๋ ์์ฅ ์ ๋ํ ํด๋น ์ฐ๊ณํฌ์๊ฐ ์ด๋ฃจ์ด์ง P2P์ ์ฒด๋ฅผ ํตํด์๋ง ์๋ฆฌ๊ธ์์ทจ๊ถ ๊ฑฐ๋๊ฐ ์ด๋ฃจ์ด์ง ์ ์๋๋ก ๊ท์
P2P๋์ถ์ฑ๊ถ์ ์ ํต์์ฅ์ ์ ํ์ ์ผ๋ก ํ์ฉํ ์์ ์ ๋๋ค.
๋์ถ์ด ํต์ฌ์ ์ธ ์ ๋ฌด์ด ํ๋ซํผ๊ธ์ต์ ์ ์ง์ ์ ์ผ๋ก ์ํ์ฐ์ ์ ์ํฅ์ ์ฃผ๊ณ ์์ต๋๋ค. ํ๋ซํผ๊ธ์ต์ ์ ๋์ถ ์ฌ๊ฐ์ง๋์ ๋์ธ ์๋น์๋ฅผ ๋์์ผ๋ก ํ๊ณ ๊ธ์ต๋ฐ์ดํ ๋ฐ ๋น๊ธ์ต๋ฐ์ดํ๋ฅผ ๋ถ์ํ์ฌ ์ ์ฉ๋ฑ๊ธ์ธจ ์ฐ์ถํ๊ณ ๋น ๋ฅธ ์๊ฐ๋ด์ ๋์ถ์ ์คํํฉ๋๋ค. ๊ฐ์ธ๋ฟ ์๋๋ผ SOHO ๋ฐ ์ค์๊ธฐ์ ์ ํ๋ซํผ๋์ถ๋ ๋์ผํฉ๋๋ค. ์ด๋ฅผ ์ํ๋์ถ๊ณผ ๋น๊ตํ๋ฉด, ํนํ SOHO๋ ์ค์๊ธฐ์ ์ ๋์ถ์ ์ฐจ์ ๋น๊ตํ๋ฉด ๋์ถ๋์๊ณผ ๋์ถ์๊ฐ์์ ํฐ ์ฐจ์ด๋ฅผ ๋ณด์ ๋๋ค. ํ๋ซํผ๋์ถ๊ธฐ์ ๊ณผ ๊ฒฝ์ํ์ฌ์ผ ํ๋ ๋ฏธ๊ตญ ์ค์์ํ๋ค์ด ๋์ถ ์ ์ฐจ ์๋ํ๋ฅผ ํตํด ์๊ธฐ์ ๊ณ ๊ฐ์ ๋์์ผ๋ก ์ ์ ๋์ถ(Realtime Lendering) ์๋น์ค๋ฅผ ์ ๊ณตํ๊ธฐ ์์ํ์์ต๋๋ค. ๋ฏธ๊ตญ์ Eastern Bank๋ ๊ธฐ์กด ์๊ธฐ์ ๊ณ ๊ฐ์ค ๋์ถ ์ ์ฒญ ๊ธฐ์ ๋ค์ 10๋ง๋ฌ๋ฌ๊น์ง ์ ์ฒญ ํ 5๋ถ ์ด๋ด์ ์๊ธ์ ์ ๊ณตํ๋ ์ ์ํ ๋์ถ ์๋น์ค๋ฅผ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. ์ด๋ฐ ํ์ ์ ํ ๋๋ Eastern Bank๊ฐ ํฌ์ํ Numerated๊ฐ ๊ฐ๋ฐํ Realtime Lending Platform์ ๋๋ค. ์คํ์ธ BBVA ์ํ์ด ์ง์ ๋๋ฆฌ์ธ๊ณผ ํ์์ Azlo๋ GIGS์ SOHO๋ฅผ ๋์์ผ๋ก ์ ๋ฌธ์ ์ธ ๋์งํ์ํ ๋ธ๋๋์ ๋๋ค. ๊ธฐ์ ๊ฐ๋ค์ด ํ์ํ ์๋น์ค๋ฅผ ์จ๋ผ์ธ์ผ๋ก ์ ๊ณตํ๋ ์๋น์ค์ ๋๋ค. Stripe, Square, and PayPal API๋ฅผ ํตํ์ฌ ์์งํ ๋ฐ์ดํ๋ฅผ ์ด์ฉํ๋ ๋์ถ์์คํ ์ GIGS ๋ ธ๋์์ ์ ์ฉํ๊ณ ์์ต๋๋ค.
์ง๋ 8์ P2P๋์ถ๋ฒ์ด ๊ตญํ ์ ๋ฌด์์ํ๋ฅผ ํต๊ณผํ ํ ๋ฒ์ฌ์์ํ๋ก ๋์ด๊ฐ์ต๋๋ค. ๋ณธ ํ์๋ฅผ ์ธ์ ํต๊ณผํ ์ง ์ ์ ์์ง๋ง ๊ท์ ์ ๊ด๋ จํ ํต์ฌ์ ์ธ ๋ณํ๊ฐ ๋ด๊ฒจ์์ต๋๋ค.
์ฒซ์งธ P2P์
์ฒด๊ฐ โ๋ชจ์ง๊ธ์ก 80%์ดํ(๋ํต๋ น๋ น์ผ๋ก ์ ํ๋ ๋น์จ ์ด์)โ ๋ชจ์ง์ โ์๊ธฐ์๋ณธ ๋ดโ์์ ํฌ์ํ๋ ๊ฒ์ ํ์ฉํฉ๋๋ค ๋ํ ์คํ๋ง์ผํ์ฌ์ ๊ฑฐ๋ํ๋ ์ํ ์จ๋ผ์ธ์
์ฒด์๊ฒ ๋ฌผํ๊ตฌ์
์๊ธ๊ณผ ๋ง์ผํ
๋น์ฉ ๋ฑ์ ์ง์ํ๋ . Kabbage์ ๊ฐ์ด ์๊ธฐ์๋ณธ๋์ถ์ด ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค. Kabbage๋ eBay, Amazon, Yahoo!, Esty, Shopify API๋ฅผ ํตํ์ฌ ๊ฑฐ๋์ ๋ณด๋ฅผ ์์งํ์ฌ ๋์ถ์์ ์ ์ฉ์ ํ๊ฐํฉ๋๋ค.
๋์งธ ํ์ฌ๋ ํฌ์๊ฐ ๊ธ์ง๋์ด ์๋ ๊ธ์ตํ์ฌ ๋ฑ์ด ์ฐ๊ณ๋์ถ ๊ธ์ก์ 40%์ด๋ด(๋ํต๋ น๋ น์ผ๋ก ์ ํ๋ ํ๋ ๋ฒ์๋ด)์์ ์ฐ๊ณํฌ์๊ฐ ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค. ์๊ตญ์ Orca๊ฐ ์ ๊ณตํ๋ ๊ฐ์ธ์ ์ถ๊ณ์ข์๋น์ค( individual savings account )๋ ์ ํดํ๊ณ ์๋ P2P๋์ถ์ํ์ ํฌ์ํ ์ ์๋๋ก ํฉ๋๋ค. ์ด์ฒ๋ผ ๊ธ์ตํ์ฌ๊ฐ P2P๋์ถ์ํ์ ํฌ์ํ๋ ๋ค์ํ ์ํ์ค๊ณ, ์๋ฅผ ๋ค๋ฉด ํ๋๋ฑ์ ์ค๊ณ๊ฐ ๊ฐ๋ฅํฉ๋๋ค.
๋ค๋ฅธ ๊ธ์ตํ์ฌ๋ค๊ณผ ๋น๊ตํ ๋ P2Pํ๋ซํผ๊ธ์ต์ ๊ฐ์ ์ ์ ์ฉํ๊ฐ ํ์ ์
๋๋ค. ์ ์ฉํ๊ฐ ํ์ ์์ ์ค์๊ฐ ๋์ถ์ด ๋์ต๋๋ค. ๋์ถ์ ๋ฐ๋ฅธ ์ํ์ ์ต์ํํ๋ฉด์ ๋์ถ์ ๋๋ฆด ์ ์๋ ๋ฌ์๊ฐ ๋ฐ๋ก ์ ์ฉํ๊ฐ์
๋๋ค.