최근 주식장세의 특징
주식은 수요공급에 의한 균형가격이 존재하기 때문에 반드시 균형가격으로 되돌아오려는 속성이 있습니다. 최근에 주식시장은 전체지수는 박스권에서 움직이고 있으며 급등락을 지속합니다.
개별종목장세의 성격을 갖고 있으므로 숲보다는 나무를 보는 즉 종목에 집중하는 전략이 유효하다고 봅니다. 관심종목에 편입하고 주목해야 할 업종은 제약, 바이오업종과 IT대형주, 화학, 정유, 철강업종입니다.
매매시 우선 점검하고 고려할 사항
1. 종목선정과 진입가격 그리고 적정가
주식시장에서 투자자들은 회사가치에 비해 과도하게 하락한 주식이나 재무제표가 탄탄하여 향후 오를 가능성이 큰 주식을 골라야 합니다.
진입할 경우 아래에 기술한 거래적합성항목을 반드시 반영합니다. 선정한 종목의 적정가를 주가수익비율 등을 고려하여 산정합니다.
2. 재무제표항목 3가지
안정성은 부채비율과 유동비율 / 수익성은 영업이익률 / 성장성은 매출액증가율를 반드시 점검하고 확인해야 합니다
3. 거래적합성여부
유사종목과비교하여 상대적인 연중위치를 파악하고, 일간 변동 폭은 얼마인지를 점검합니다. 그리고 보유종목의 평균거래대금이 어느 정도인지도 함께 고려합니다.
4. 목표수익률
도달가능한 수치를 정하고 기술적측면에서는 탄력적으로 설정합니다.
5. Stop Loss설정
인내할 수 있는 Stop Loss가격을 결정하고 매일 흐름을 점검 및 확인합니다.
6. 보유종목의 성격을 파악
선정한 종목이 성장주, 가치주, 자산주, 배당주인지 등을 점검, 확인합니다.
성장주의 특징은 해당 산업이 Big Cycle에 접어든 기업이며 업종 내 실적이 최고이면서 대폭 증가합니다.
경기에 민감한 주식은 업황 Cycle이 있으며 경기순환의 영향을 받습니다. 초기 성장산업이나 신산업의 패러다임은 경기에 민감한 주식처럼 Cyclical 관점에서 볼 수 없다(예, 인공지능, 클라우드, OLED, 듀얼카메라 등)
가치주는 종목에 대해 총자산−총부채=청산가치를 따져봅니다(PBR 개념)
배당주는 기업저축 즉 유보금액이 많은 회사를 고르고 계절적 요인과 Risk 요인의 영향을 고려할 필요가 있습니다.
12월 결산법인의 경우 배당투자는 7월에서 10월까지 하고 11월 이후에는 차익실현매물로 수익률이 떨어지는 경향이 있습니다. 국내는 투자대비 저축이 늘고 있는데 기업이 주체이고 개인이 아닌 것은 과거와는 다른 현상입니다.
7. 신고가 종목에 주목하라
신고가를 기록한 종목은 그 회사의 새로운 기술이나 서비스가 세상에 받아들여지고 있는지를 통찰하고 매매시점을 포착하여 진입합니다.
8. 보유종목보다 더 빠르게 성장하는 종목을 매수하라.
시장보다 상대적으로 강하고 잘 안 빠지는 종목이 성장성이 높은 기업입니다.
9. 개미들의 종목에 대한 착각
보유종목에 대해 착각하고 있는 항목은 없는지 점검해보라. 바닥인 줄 알았는데 더 떨어지고, 고점인 줄 알았는데 뚫고 올라가는, 주식투자자라면 최소한 한번은 겪었을 배 아픈 경험이 있을 겁니다.
종목에 대한 착각을 깨뜨리고 진정한 바닥과 천장을 감별해야 합니다. 무엇보다도 동물적인 감각이 가장 중요하다고 봅니다.
10. 증시일지 매일 작성
쉽지 않은 일이지만 가능한 한 매일하되 당일 특이사항이나 Big Event 날 증시, 종목, 업종흐름 등을 면밀히 관찰하여 메모합니다.
11. 단기매매를 하는 경우 점검, 확인 상항
증시상황, 본인의 투자전략, 관심이 있거나 보유하고 있는 종목, 그리고 세력들의 수급상황, 종목의 기업가치(영업이익), 기술적 Chart의 적정여부, 주도주가 변하는가를 매일 확인, 점검합니다.
12. 체결강도의 확인
매매당일에는 체결강도(Volume Power)를 점검하며 매매타이밍을 잡을 것. 체결강도(%)의 계산식은 매수체결량/매도체결량 × 100 이며 전산처리되므로 따로 계산할 필요가 없습니다. 체결강도가 100 이상이면 매수가 매도보다 강한 것입니다.
13. 외국인의 매매동향
외국인은 국내주식시장의 주도세력이기 때문에 외국인이 얼마나 사고파는지에 관한 수급동향과 사고파는 종목은 무엇인지를 매일 점검합니다.
<최근에 외국인투자자는>
작년 8월 대비 환차익과 저가매력 감소하여 국내주식의 매수를 적극적으로 하지 않고 있으며 그들은 이미 목표수익률을 다 채운 상태입니다,
세계 3대 신용평가사 중 하나인 영향력이 가장 큰 무디스가 북한 Risk가 장기화되면 한국 신용등급을 하향할 것을 경고하는 공식입장을 최근 표명한 후
이달 들어 다시 외국인의 매물이 늘고 있습니다. 그리고 외국인은 국내주식시장 시가총액이 11년 만에 IT비중 늘려 37%초과 하였습니다.
- 금년 8월말 현재 외국인투자자의 국내의 보유증권금액은 주식 약 600조원, 채권 약 100조원 합계 700조원입니다
성공투자 하세요. 감사합니다.