안녕하세요. 
투자 이야기 첫 번째 글입니다. 오늘 이야기할 주제는 해외투자입니다. 그 중에서도 일본 투자 이야기를 해볼까 합니다.
주식 투자를 시작하면 주변의 모든 것들의 투자 대상으로 보이기 시작합니다. 좋은 제품을 만나면 이런 생각들을 하겠죠. 🤔
"이런 좋은 제품은 어디서 만든 걸까?"
다행히 국내 시장에 상장을 했고, 충분히 매력적인 회사라면 당장 증권사 애플리케이션을 열어 주식을 매수할 수 있습니다.
하지만 국내 증권 시장에 상장된 회사가 아니라면 어떻게 해야할까요? 제목에서 언급한 유니클로는 패스트 리테일링(TYO:9983)의 SPA 브랜드입니다.
유니클로에서 평소 옷을 즐겨사입던 당신은 이 회사의 매력에 푹 빠져 어느 날 이 회사에 투자를 하고 싶다고 생각합니다. 그런데 한국 회사가 아니까 당연히 한국 주식 시장에는 없고, 일본의 도쿄 증권거래소에 상장되어있습니다.
하지만 실망할 필요는 없습니다. 5년 전, 10년 전이었다면 이야기가 달라질 것 같지만, 2018년 현재 시점에서 해외 주식 거래는 생각보다 별로 어렵지 않습니다. 해외 증권 계좌를 만들고, 돈을 입금하고, 환전하고, 거래하고자 하는 시장의 개장 시간에 맞춰 해외 주식을 매수하면 됩니다. 간단하죠? [1]
모든 해외 시장이 다 거래가능한 건 아니지만, 미국, 일본, 중국, 홍콩를 비롯한 몇몇 국가들은 모바일에서도 간단히 거래가 가능해진 시대입니다.
[1] 해외 투자를 할 때 알아두면 좋은 것들이 몇 가지 더 있기는 합니다. 예를 들어 증권사 앱에서는 기본적으로 15분에서 20분 지연된 시세를 제공합니다. 실시간 거래 가격을 이용하려면 별도로 일정 금액을 지불하고 신청을 해야합니다. 실시간 거래 가격 서비스를 신청하지 않고 거래를 하려면, 앱에 표시되는 가격이 아니라 실시간 거래 가격을 제공하는 해외 사이트를 참고해서 주문을 하는 것이 유리합니다.
그렇다면 패스트 리테일링의 가격을 한 번 확인해보겠습니다.
야후 파이낸스에서 확인한 패스트 리테일링(TYO:9983)의 가격
2017년 12월 29일을 기준으로 44,910엔인 것을 확인할 수 있습니다. 환율을 대략 100엔에 950원 정도로 계산해보면 426,645원이 됩니다. 삼성전자만큼 비싼 가격은 아니지만, 한국으로 생각해보면 LG화학(405,000), 포스코(332,500), 엔씨소프트(447,500) 주가와 비교할만한 수준입니다.
회사가 맘에 드니 주가의 절대적인 수준은 중요하지 않을 것입니다. 450만원 정도를 환전해서 10주 정도 매수하고자 합니다. 기쁜 마음으로 주문을 했지만,
안타깝게도 이 거래는 성립되지 않습니다.
일부 ETF를 제외하면, 일본의 주식 시장에서는 단주거래가 가능한 종목이 거의 없습니다. 대부분의 개별 종목은 최소 주문 단위가 100주 혹은 1000주입니다.
일본어로는 単元株数(단위주수)라고 하며, 구글 파이낸스 화면 좀 더 아래 쪽에 나와있습니다. 패스트 리테일링은 최소 거래 단위가 100주입니다. 즉 2017일 12월 29일 종가를 기준으로 패스트 리테일링을 거래하려면 필요한 최소 금액은 44,910엔이 아니라 4,491,000엔이 됩니다.
원화 42,664,500원입니다.
유니클로가 맘에 들어서 패스트 리테일링에 투자하려면 최소한 4,300만원이 필요한 셈입니다. 단위가 다르긴 하지만, 이 정도면 삼성전자 250만원은 싸게 느껴지기까지 합니다. 일본에서 최소 단위의 거래 가격이 비싼 상위 10개 종목은 다음과 같습니다(단위는 엔입니다).
| 순위 | 코드 | 기업명 | 일본어 기업명 | 가격 | 단위 | 최소거래가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 4628 | SK화연(주) | エスケー化研(株) | 12,000 | 1,000 | 12,000,000 |
| 2 | 6861 | (주) 키엔스 | (株)キーエンス | 63,120 | 100 | 6,312,000 |
| 3 | 6273 | SMC(주) | ＳＭＣ(株) | 46,380 | 100 | 4,638,000 |
| 4 | 9983 | (주) 퍼스트 리테일링 | (株)ファーストリテイリング | 44,910 | 100 | 4,491,000 |
| 5 | 7974 | 닌텐도(주) | 任天堂(株) | 41,190 | 100 | 4,119,000 |
| 6 | 8830 | 스미토모 부동산(주) | 住友不動産(株) | 3,703 | 1,000 | 3,703,000 |
| 7 | 6698 | 비스코 테크놀로지 | ヴィスコ・テクノロジーズ(株) | 36,100 | 100 | 3,610,000 |
| 8 | 8301 | 일본은행 | 日本銀行 | 35,250 | 100 | 3,525,000 |
| 9 | 7453 | (주)양품계획 | (株)良品計画 | 35,100 | 100 | 3,510,000 |
| 10 | 2282 | 닛폿햄(주) | 日本ハム(株) | 2,748 | 1,000 | 2,748,000 |
익숙한 종목이 보이시나요? 그나마 다행이라면 일본의 모든 주식이 이렇지는 않다는 점입니다. 패스트 리테일링은 최소 거래 금액을 기준으로 일본에서 4번째로 비싼 주식이며, 시가총액으로는 5위, 닛케이225 지수에서 7.3% 비중으로 압도적인 1위를 차지하고 있는 종목입니다.
하지만 안심하기는 이릅니다. 일본 주식시장에서 85개 종목은 최소 거래단위가 100만엔 이상이며, 1,283개의 종목은 최소 거래단위가 25만엔 이상입니다. 이 내용은 일본 야후 파이낸스의 최소 거래 단위 가격 정렬(単元株価格上位)에서 찾아볼 수 있습니다.
유니클로에 투자하기 만만치 않죠?
그렇다면 유니클로에 4300만원이 없으면, 투자하는 걸 포기해야하는 걸까요? 😞
꼭 그렇지 만은 않습니다. 패스트 리테일링에 투자할 수 있는 다른 방법들이 있습니다.
2018년 현재 다양한 시장지수를 추종하는 ETF가 많이 출시되어있습니다.
한국의 경우 코스피200을 추종하는 지수가 대표적입니다. 예를 들어 삼성전자는 주당 250만원이나 하기 때문에, 패스트 리테일링만큼은 아니지만 여전히 굉장히 비싼 주식이라는 데는 변함이 없습니다. 이럴 때 간접적으로 삼성전자에 투자하고자 한다면 코스피200 ETF에 투자하는 것도 하나의 방법입니다. 특히 삼성전자가 코스피200에서 차지하는 비중은 무려 27%에 달하기 때문에, 삼성전자 한 종목에 굉장히 큰 영향을 받습니다.
일본의 시장 지수를 추종하는 대표적인 ETF로는 TIGER 니케이225와 KINDEX Nikkei225가 있습니다. 니케이225는 일본경제신문(니케이)에서 만들어낸 일본 주식 시장을 대표하는 지수입니다. 패스트 리테일링은 바로 이 지수에 포함되어 있습니다. 그리고 패스트 리테일링은 니케이 225에서 가장 비중이 큰 종목이기도 합니다. 앞에서 언급했듯이 니케이225에서 약 7.3%의 비중을 가지고 있습니다. 코스피 200의 삼성전자만큼은 아니지만, 니케이225에서 두 번째와 세번째 비중을 차지하는 FANUC나 소프트뱅크와 비교하자면 약 3% 정도 높은 비중입니다.
직접적인 투자 방법은 아니지만 일본 시장에 관심이 있고, 그 중에서도 특히 패스트 리테일링에 관심이 있다면 시도해볼만한 방법입니다. 위에서 언급한 ETF 이외에도 패스트 리테일링 비중이 높은 국내외 시장의 ETF를 찾아보는 것도 방법입니다.
또 다른 방법도 있습니다. 패스트 리테일링은 2014년 3월에 홍콩 거래소에 상장했습니다. 이렇게 자국 이외의 거래소에 상장한 주식을 해외 주식 예탁증서(GDR, Global Depository Receipts)라고 합니다. 하지만 도쿄 증권소에 거래된 주식과 꼭 같은 가격으로 거래된다는 보장은 없습니다. 큰 흐름은 비슷하게 움직이더라도 환율이나 경제 등 서로 다른 리스크에 노출되어있기 때문에 상당한 차이가 발생하기도 합니다.
(좌) 도쿄에 상장된 패스트 리테일링(9983)의 1년 주가 추이, (우) 홍콩에 상장된 패스트 리테일링(6288)의 1년 주가 추이
이러한 리스크를 감안하고서라도 투자할 의향이 있다면 가격을 살펴볼 차례입니다. 홍콩에 상장된 패스트 리테일링(6288)의 가격은 12월 28일 기준 홍콩 달러 30.85입니다. 홍콩 역시 최소 거래 단위가 보통 100주 이상입니다. 패스트 리테일링의 경우 300주가 최소 거래 단위이므로 홍콩 달러 30.85 * 300주 = 홍콩 달러 9255이 됩니다. 이는 원화로 대략 126만원에 해당하는 금액입니다. 4300만원과 비교하면 30분의 1정도의 가격입니다. 훨씬 더 적은 돈으로 패스트 리테일링에 투자하는 것이 가능합니다.
다른 경우를 하나 더 살펴보겠습니다.
야후 파이낸스에서 확인한 넥슨(TYO:3659)의 가격
실질적으로 넥슨은 한국 회사지만, 도쿄 거래소에 상장되어 있습니다. 2017년 12월 29일 기준 3,280엔입니다. 거래 단위는 100주입니다. 따라서 최소 거래 단위는 3,116,000원이 됩니다.
이처럼 어떤 종목이든 최소 거래 단위가 결코 작지 않기 때문에, 일본 주식에 투자하고 싶다면 환전하기 전에 자신이 투자하고자 하는 종목의 최소 거래 단위를 꼭 확인해두시는 게 좋습니다.
여기까지 일본 주식 투자에 대해서 간단하게 알아보았습니다. 일본 뿐만 아니라 아시아 국가들의 경우 단주 거래가 불가능한 경우가 많이 있습니다. 중국, 홍콩, 베트남 거래 단위가 100주 이상인 경우가 일반적입니다. 특히 일본은 단주의 가격도 높기 때문에 종목에 따라서 최소 거래 금액이 매우 높은 경우가 있습니다. 일본 주식을 매수하고 싶다면 단주의 가격이 아니라 최소 거래 금액을 확인할 것!
그리고 매력적인 종목이라도 절대적인 가격이 너무 부담된다면 무리하게 투자하기보다는 대체 투자 방법을 찾아보는 것이 좋습니다.
그럼 오늘 하루도 행복한 투자 되시길 바랍니다.
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