无助彷徨，敢问底在何方---沪深300篇2

二、乖离率

数据讨论：

1、乖离率是一个基本技术指标，表述的是当前指数与均线的相差百分比，对市场赢利或亏损程度不但进行了定性，还给予了准确的定量。

问题在于选取那个均线做基准。

我曾在2015年5、6月份，选取240日均线作为考察对象，发现其时创业板已逼近及超越了1993年以来所有指数的历史极值，较早的预警了大级别调整。详情可见我的有关帖子。

前期统计了上证指数历史上所有重要头部240日均线乖离率，发现有时重大头部无反应，如2245点，细究原因，在于此头部非急拉，而是盘升。

再扩大范围，统计了120周均线、60月均线乖离率，发现头部反应效果明显，如2001-6-13，2245点处，240日乖只有9.8，但60月乖达55.6。

2、同理，20160129，收盘点位2946，但不同周期乖离率差别明显：

240日乖负24.62，

120周乖负4.17，

60月乖正5.13。

这就是急跌使得短期放大，中长期跟不上。而盘跌就相反。

故必须全面考察，才能不为所惑。

3、回到当前，240日乖离率稍大，但远不到历史低位。不过此数值引发短期反弹还是可以的。

中长期120周、60月数值还较高，大底根本谈不上。