Honestly, this is the fear of many small businesses over here.
My neighbour closed down her shop three days ago, opting out from her business because over half of the funds she used in starting up the business is being held by her customers, I mean customers who were once faithful in purchasing items from her shop. She has been struggling to keep up with the business because she has a sympathetic mindset and also a "what if" mindset. That is to say, "If I don't give them items on credit, they won't patronize me again and some products may expire."
When I started my business, I used to give goods on credit until some customers began to prove themselves unfaithful. So I sat back and gave it a good thought: this is business and should be treated as such. Money is made from a provisions store by constant turnover, not by how much gain a product has. Perhaps the gains are not more than ₦200($0.13) for most products, depending on what you are selling.
At my location, the competition rate is very high. There are about four other shops on the street very close to each other. It is tempting to trust customers with goods because you want to sell, which is very wrong.
Giving goods on credit makes you unknowingly run at a loss. Let me tell you why.
For example, I bought this packet of seasoning cubes (this is a fast-moving product in the shop) for ₦1,550($0.98), and I am selling it at the rate of ₦1,700($1.07). Then a customer decides to pick it on credit. By the time he is ready to pay, it must have added to its price, but he is still paying ₦1,700, which is very unfair to the business.
I stopped giving credit when I saw that my business was almost at the verge of collapsing, because customers won't pay their debt or it might take longer to pay their debt. In fact, I had to trace some customers to their house, create a scene, and collect my money. Some of them stopped coming to buy things from me, but I was okay with it. Eventually, they adjusted and resumed a no-credit business with me.
Some would tell me about their suffering and how the world is cruel to them, and promise to pay back at a certain time, just for me to release my goods on credit. If I eventually agreed, I won't see them anywhere near my shop again. In fact, they will change their route just to avoid being asked about their debts.
It's not easy running a business in the streets, especially when you do not have a business mindset. I have never been more strict the way I am with my business rules, "it's a buy and pay" "no credit come tomorrow" rule. And with that I see my business growing healthier.
Espanol
Sinceramente, este es el temor de muchas pequeñas empresas de aquí.
Mi vecina cerró su tienda hace tres días, renunciando a su negocio porque más de la mitad de los fondos que utilizó para ponerlo en marcha están en manos de sus clientes, me refiero a los clientes que antes eran fieles a la hora de comprar artículos en su tienda. Ha estado luchando por mantener el negocio porque tiene una mentalidad comprensiva y también una mentalidad de «qué pasaría si». Es decir, «Si no les doy artículos a crédito, no volverán a ser mis clientes y algunos productos pueden caducar ».
Cuando empecé mi negocio, solía dar productos a crédito hasta que algunos clientes empezaron a mostrarse infieles. Entonces me senté y lo pensé bien: esto es un negocio y hay que tratarlo como tal. Se gana dinero con una tienda de provisiones por la facturación constante, no por la ganancia que tenga un producto. Tal vez las ganancias no superen los ₦200(0,13 $) en la mayoría de los productos, dependiendo de lo que vendas.
En mi local, el índice de competencia es muy alto. Hay unas cuatro tiendas más en la calle, muy cerca unas de otras. Resulta tentador confiar la mercancía a los clientes porque uno quiere vender, lo cual está muy mal.
Regalar productos a crédito te hace correr con pérdidas sin saberlo. Te explicaré por qué.
Por ejemplo, he comprado este paquete de cubitos de condimento (se trata de un producto de rápida rotación en la tienda) por ₦1.550(0,98 $), y lo estoy vendiendo a razón de ₦1.700(1,07 $). Entonces un cliente decide comprarlo a crédito. Cuando está listo para pagar, debe de haber aumentado su precio, pero sigue pagando ₦1.700, lo que es muy injusto para el negocio.
Dejé de dar créditos cuando vi que mi negocio estaba casi al borde del colapso, porque los clientes no pagaban su deuda o tardaban más en pagarla. De hecho, tuve que seguir a algunos clientes hasta su casa, montar una escena y cobrar mi dinero. Algunos dejaron de venir a comprarme cosas, pero me pareció bien. Con el tiempo, se adaptaron y reanudaron un negocio sin créditos conmigo.
Algunos me contaban sus sufrimientos y cómo el mundo es cruel con ellos, y prometían devolverme el dinero en un plazo determinado, sólo para que yo les diera salida a mi mercancía a crédito. Si al final accedía, no volvía a verlos cerca de mi tienda. De hecho, cambiarán de ruta para evitar que les pregunte por sus deudas.
**No es fácil llevar un negocio en la calle, sobre todo cuando no se tiene mentalidad empresarial. Nunca he sido tan estricto con mis normas empresariales: «compra y paga », «mañana no hay crédito ». Y con eso veo que mi negocio crece más sano.
N.B:- Traducido con DeepL
