[기본적 분석가]
•기술적 분석가는 주가의 움직임에만 관심을 두는 반면, 기본적 분석가는 주식의 실제 가치에 관심을 둔다.
•군중의 낙관주의와 비관주의에 영향을 받지 않으려고 노력하며, 주식의 현재 가격과 진정한 가치를 예리하게 구분하려고 노력한다.
•가장 중요한 작업은 기업의 장래 이익과 배당금 흐름을 예상하는 일이다.
•기업의 매출 수준, 경상비용, 법인세율, 감가상각 방법, 필요한 자본의 조달비용 등을 예상해야만 한다.
•부족한 대로 기업의 과거 기록을 연구하게 되는데 기업의 손익계산서, 대차대조표, 투자 계획 등을 훓어보고 기업의 경영팀을 직접 방문하여 평가한다.
[투자 가이드]
•일정한 현금 잔고를 가지고 가야 하지만, 인플레이션보다 뒤지면 안 된다.
•세금을 피해야 한다.
•주택 임차는 불리하기 때문에, 가능하면 내 집 마련부터 한다.
•분산 투자를 한다.
•주식, 채권, 리츠 등
•나이가 어릴 수록 주식에 비율을 높이고, 나이가 많을 수록 안정적인 채권에 비율을 더 둔다.
•주식 투자 시 시장에서 이길 자신이 없을 경우, 인덱스 펀드에 투자를 한다. 이 때, 인덱스 펀드는 무조건 특정 지수를 추종하는 것이 아니다.
[직접 투자 시, 다음 사항을 고려할 사항]
•적어도 향후 5년간은 평균 이상의 이익 성장률을 꾸준히 이어갈 만한 회사들로 매수 종목을 국한하라.
•합리적으로 산출한 견고한 토대 가치보다 비싼 가격에 주식을 사지 말라.(메리츠 화재 소속 투자자로 유명한 존 리는, 특정 종목이 좋다고 생각할 경우 토대 가치가 비싸다고 해도 그냥 산다.)
•투자자들이 공중누각을 지을 만큼 성장 스토리가 그럴듯한 주식들을 사는 것도 도움이 된다.
•가능한 매매 빈도를 줄여라.