최근 반도체 치킨 게임에 대한 얘기가 많습니다. 삼성전자와 하이닉스의 증설 계획 때문인데요.
중국의 메모리 굴기로 인하여 삼성전자와 하이닉스가 선제적으로 대규모 투자를 통해 중국의 추격을 피하겠다는 계획입니다. 이로인해 반도체 가격의 하락과 치킨게임에 대한 우려가 계속 되고 있습니다.
하지만 최근 리포트를 보면 4차산업혁명과 함께 반도체 수요는 지속적으로 성장할 것이고 삼성전자와 하이닉스에 대한 우려가 지나치다는 의견이 많습니다. 현재 두 기업의 PER,PBR 을 봐도 저평가임을 의심할수 없습니다.
중국이 열심히 기술추격을 하고 있지만 이제 생산가능한것이 NAND수준이고 DRAM은 아직 생산이 어려운 것으로 알고 있구요. NAND역시 기술차이가 큰 것으로 알고 있습니다.
8월 역시 한국의 수출은 양호하며 반도체, 석유화학이 수출을 이끌고 있음이 확인됩니다.
반도체 생산업체에 대한 우려가 지나치고 실적에 비해 여전히 저평가임에 동의할수 있는 부분입니다.
하지만 반도체 생산량 확대로 인해 가격의 하락은 불가피해 보입니다. 하락의 폭에 차이는 있겠으나 하락은 거의 확실해보이는데요.
그렇다면 논란 많은 반도체 기업보다는 그동안 반도체 가격 상승으로 피해를 봤던 기업들에게 눈을 돌려보면 어떨까요?
