1978年，技术分析师J. Welles Wilder Jr.创造了ATR这个概念，将它作为衡量波动性的工具。自此ATR成为最著名的技术波动性衡量指标之一。
现在，它是其他市场趋向变动识别指标——例如平均趋向变动指数(ADX)和平均趋向变动指数等级(ADXR)——的重要组成部分。交易者尝试用ATR确定交易波动的最佳期间。
该指标计算14天期间内资产的市场平均价格。ATR不提供趋势信息或价格走势，而是展示该期间的价格波动情况。ATR高意味着给定期间的价格波动性高，ATR低则意味着给定期间的价格波动性低。
交易者在确定是否在此期间购买或出售资产时，就会考虑价格波动性的高低。值得注意的是，ATR只是趋近于价格波动，并且只能用作辅助手段。
欲计算ATR，您必须找到特定期间的最大真实波动幅度或TR。换句话说需要计算三个不同波动幅度，并从中选择最好的那个：
用现时最高价减去现时最低价
现时最高价减去前一天收盘价所得的绝对值（忽略任何负号）
现时最低价减去前一天收盘价所得的绝对值
这个期间可根据交易者的关注期间而变化。例如，对于加密货币而言，这个期间可以是24小时，而对于股票而言，这个期间可能是一个交易日。欲确定某段时间（通常为14天）的均幅指标，需计算每个时段的真实波动幅度并求和，然后取简单平均值。
确定所述期间的ATR后，交易者即可了解资产价格在那段时间的波动性。通常交易者在图表上看到的ATR是一条线。从下面您可以看到，波动性增加时ATR线上升（任一价格走势）。
加密货币交易者通常使用ATR来估计某个期间的价格波动性。由于加密货币市场的波动性较高，因此ATR对于加密货币行业尤其有用。常见策略是用ATR设置限价止盈单和限价止损单。
用ATR设置限价止盈单和限价止损单时，可以避免市场杂音影响您的交易策略。您对长期趋势拿不准但又想交易时，这时您不希望每日波动性令您过早平仓。
常见做法是用ATR乘以1.5或2，然后用这个数字在您的开仓价格下设置限价止损单。每日波动情况不应该触及您设定的限价止损触发价格；如若触及，那么这是个好迹象，说明市场正在大幅下跌。
ATR的特点是适应性和价格变化检测能力，虽然ATR为用户带来好处，但它有两个主要缺点：
1.ATR可以有不同的解读。这可能是个缺点，因为没有哪一个ATR值，能清楚地说明趋势是否会逆转。
2.由于ATR只衡量价格波动，因此不会在资产价格走势变化时通知交易者。举个例子，ATR突然增加时，有些交易者可能认为这是在确认既有的上升或下降趋势，而这种假设可能是错误的。
