[코인리포트] 탈중앙화 거래소를 꿈꾸는 Kyber Network (카이버 네트워크)

coinsight(49)

Published in

#kr

Words

1071

Reading

5 min

Listen

Play

카이버.jpg

안녕하세요, 코인사이트=COINsight Steemit 담당자 Claire입니다:)
오늘 소개해드릴 코인은 탈중앙화 거래소를 꿈꾸는 Kyber Network 카이버 네트워크 코인입니다😊

더 자세한 내용이 궁금하시다면 공식 홈페이지 및 백서를 참고해주시기 바랍니다!
내용과 관련하여 의견이 있으시다면 자유롭게 말씀해주세요. 감사합니다 :D

Kyber Network 카이버 네트워크

1. Overview

티커명	KNC
코인 이름	Kyber Network Crystal
공식 홈페이지	kyber.network
소스 코드	Github
코인 타입	ERC-20
ICO 시작일	2017년 9월 22일
ICO 종료일	2017년 9월 23일
시가 총액	$159,367,081으로 전체 77위 (18.03.29 기준)

KyberNetwork는 Decentralized Exchange(이하 DEX)의 구현체 중 하나로써, 기존 중앙화된 거래소를 탈중앙화된 형태로 운영할 수 있도록 고안되었습니다. 기존 중앙화된 거래소의 문제들을 살펴보면 다음과 같습니다.

많은 사용자들이 몰렸을 때, 서비스가 작동하지 않는 위험
이체/출금 등 많은 부분에서 발생하는 수수료
입/출금만 할 수 있는 제한된 기능의 지갑
거래의 우선순위를 변경하는 내부자 거래 행위
실시간 유동성을 반영하지 못하는 문제
거래소의 부패 문제

이러한 문제점들을 해결하기 위해서 거래소 시스템을 Blockchain에서 구현하고자 하였으나, 현재 나와있는 DEX들 또한 나름의 문제점이 있었습니다. 거래소의 모든 작동들이 On-chain에서 구현되기 때문에 모든 기록이 Blockchain에 기록되어야 하며, DEX 상에서 구매 또는 판매하고자 하는 거래들은 Blockchain을 이용하는 수수료를 지속적으로 지불해야 합니다.

또한 DEX에 등록된 거래들이 Blockchain상에서 개별적으로 작동하기 때문에, 거래 생성자와 구매자간의 매칭이 수동적이며 가격 변동성이 실시간성을 띠기 어렵습니다. 이러한 전통적인 DEX를 구현한 솔루션으로는 대표적으로 EtherDelta와 OasisDEX가 있습니다.

그렇지만 KyberNetwork는 실질적인 거래를 On-chain으로 처리하면서 기존 DEX의 문제점들을 해결했습니다. 교환 대상의 실시간 가격 변동과 교환 물량에 대한 처리를 리저브 매니저를 통해서 해결했습니다. 사용자는 리저브 매니저가 제공하는 Off-chain을 통한 가격 정보와 높은 유동성을 이용하여 코인간 환전을 On-chain을 이용하여 처리합니다. 최종적인 환전 거래는 Blockchain에 기록되기 때문에 Blockchain을 이용하는 수수료를 단 한 번만 지불하면 됩니다.

이러한 과정을 통해 모든 자산은 사용자가 통제할 수 있다는 장점을 가지게 됩니다. 여기에서 리저브 매니저가 되기 위해서는 환전을 제공할 수 있을만큼 많은 토큰을 가지고 있다는 점을 증명해야 하며, 리저브 매니저가 가격을 결정하는 방법은 다양한 중앙화된 거래소의 교환 비율을 실시간으로 가져오거나, 직접적으로 가격을 설정하는 방법 두 가지가 있습니다.

결론적으로 KyberNetwork는 환전소 역할을 하게 되는데, 하나의 거래 대상에 여러 명의 리저브 매니저가 존재할 수 있으며 사용자는 Smart Contract를 통해서 여러명의 리저브 매니저들 중 가장 환전 비율이 낮은 리저브 매니저를 통해서 자동으로 거래 대상을 환전할 수 있습니다. 이러한 여러 리저브 매니저들은 서로 간의 가격에 대해 경쟁할 것이기 때문에, DEX에 가깝다고 할 수 있습니다.

2. 특징

KyberNetwork를 통해서 코인의 교환 또는 환전 서비스를 제공하는 사람들을 “리저브 매니저"라고 부릅니다. 많은 DEX들이 있지만, 특히 KyberNetwork의 리저브 매니저는 코인의 교환을 목적으로 제공되는 일종의 유동성 관리자입니다.

리저브 매니저는 교환 또는 환전 서비스의 교환 비율을 지정하기 위해서 중앙화된 거래소들의 가격정보를 가져와 설정하거나, 또는 특정한 교환 비율을 설정하고 그 교환 비율이 유지되는 최대 기간을 설정할 수 있습니다. 이러한 리저브 매니저는 환전 서비스를 제공하려는 토큰에 대해서 충분한 유동성을 가지고 있어야 하며, KyberNetwork의 Know Your Customer, 즉 KYC과정을 거친 사람만이 “리저브 매니저”가 될 수 있습니다.

여기에서 유동성 관리자들은 코인을 판매하기 위한 판매자의 역할만 수행하는 것은 아닙니다. 여기서 KyberNetwork는 환전을 위한 서비스를 제공하고, 리저브 매니저는 이 환전 서비스의 구성요소들 중 하나입니다.

KyberNetwork에서 환전을 제공하는 특정 토큰의 유동성을 결정하는 리저브 매니저는 여러명이 있을 수 있으며, 이 리저브 매니저들은 토큰을 판매하고, 교환 비율만 설정하는 것이아니라 지속적으로 많은 토큰들을 공급하기 위해서 목표한 토큰 수량을 초과하는 분량은 팔고, 부족한 부분은 매입하여 지속적으로 동일한 량의 토큰들을 유지할 수 있습니다.

또한 기존 거래소에서 되지 않았던 것이 하나 있습니다. 특정 지갑이나 컨트랙트에 이체했을 때, 이체 당사자 또는 이체한 지갑주소가 중요한 경우가 있습니다. 중앙화된 거래소에서 특정 지갑으로 송금할 때는 거래소에서 제공하는 이체 당사자의 지갑에서 이체되는 것이 아니라 거래소의 핫 월렛에서 이체됩니다. ICO의 경우 이체 당사자에게 토큰을 분배하여야 하는데, 중앙화된 거래소를 통해서 ICO를 참여하면 이러한 과정에서 배제됩니다.

카이버 네트워크는 이러한 문제를 해결하도록 카이버 월렛을 이용하게 됩니다. 이 카이버 월렛은 사용자의 아바타 역할을 하게 되고, 이 카이버 월렛은 사용자의 ENS, 토큰들, Ether 들을 관리할 수 있는 주체가 되어 카이버 월렛에 토큰이 있다고 하더라도 이것을 실시간으로 Ether로 환전하여 ICO에 참여할 수 있습니다.

이 모든 과정은 단 하나의 Transaction으로 처리할 수 있으며 이것은 On-chain에서 거래를 처리하는 데에 무척 간편한 수단이 됩니다. 사용자는 리저브 매니저를 통해서 언제나 환전이 가능하기 때문에 판매자와 구매자의 가격을 매칭하는데 문제가 없습니다.
리저브 매니저가 되기 위해서는 KyberNetwork Crystal(KNC)을 구매하여 미리 예치해야 하고, 이것은 거래의 볼륨에 특정 비율로 삭감하게 됩니다. 이 수수료는 “리저브 매니저가 되어, KyberNetwork에서 트레이딩 활동을 통해서 수익을 창출할 수 있는 운영 권리"에 관한 수수료가 됩니다. 이 수금된 수수료는 KyberNetwork를 좀 더 빠르게 하거나, KyberNetwork를 통해서 거래를 체결하는 파트너사에게 KNC를 보상으로 지급하게 됩니다.

또한 KyberNetwork는 로드맵을 발표하여, 2018년 1분기 내에 네트워크를 오픈할 예정이라 밝혔으며, 이는 2018년 2월로 예정되어 있습니다. 이 단계에서는 KyberNetwork의 Token Sale에 참여했던 사람들이 우선적으로 거래할 수 있을 것이고, 이후에는 대중에게 공개될 것입니다.

3. Kyber Network 합의 알고리즘

KyberNetwork는 Ethereum을 통하여 모든 거래를 처리할 것이기 때문에, 별도의 합의 알고리즘은 존재하지 않습니다.

4. KyberNetwork의 Block 보상

KyberNetwork는 별도의 Blockchain이 아니고 KyberNetwork를 통하여 거래를 체결시킨 파트너, 또는 KyberNetwork의 소프트웨어, 하드웨어 지갑 업체, KyberNetwork를 통하여 Smart Contract를 연결시키는 파트너들에게 보상으로 지급됩니다.

5. ICO 진행 방법

KyberNetwork는 모든 ICO 참여자들의 Know Your Customer를 진행하고, 해당 과정을 통과한 사람만 KyberNetwork의 ICO에 참여할 수 있는 Whitelist방식으로 ICO가 진행되었습니다. 9월 22일 06:00 UTC를 시작으로, 24시간 동안 Whitelist된 참여자들이 최대 3.6 Ether를 송금할 수 있었으며, 24시간 이후에 226,000,000개의 KNC가 전부 소진되지 않았다면, 전부 소진될 때 까지 Ether를 전송할 수 있었습니다.

이때 교환 비율은 1 ETH : 600 KNC 였습니다. 총 모금 금액은 200,000 ETH이며, 이중 100,000 ETH는 ICO이전에 기관 참가자에게 우선적으로 판매되었습니다.

6. 경제적 요인

On-chain에서 단 하나의 Transaction으로 환전 거래를 처리할 수 있는 거래소는 KyberNetwork뿐입니다. 2017년 10월 11일 기준 1개의 Transaction을 처리하기 위해서는 147원 정도를 사용하게 되는데, 이것은 중앙화된 거래소에서 출금 수수료를 합하면 정말 많은 수수료를 지불하게 됩니다. 거래소 지갑에서 다른 거래소로 이체할 때는 0.01 ETH를 정률 수수료로 받는데 이것은 대략 3,300원 정도의 수수료가 됩니다.

그것에 비해서 KyberNetwork는 147원 또는 1달러가 채 안되는 가격으로 모든 환전 거래를 성사시킬 수 있으며, 또한 KyberNetwork를 이용하여 거래가 체결될 때는 KNC를 보상으로 받을 수 있습니다.

7. 주요 개발자 이력

Loi Luu
싱가포르 국립대학교의 컴퓨터 공학부 박사입니다. 그의 전공은 암호화폐와 분산된 합의 알고리즘이며, Smartpool 이라는 오픈소스 채굴풀을 만들었습니다. Smartpool은 채굴자들의 작업 분할과 라운딩을 Ethereum의 Smart Contract로 하게 하여, 실질적으로 분산화된 채굴을 하면서 Block 보상을 나눠 가질 수 있는 시스템을 고안해 냈습니다.