오늘은 오전을 여유롭게 보내고 있습니다. 매일 오늘같으면 좋겠단 생각을 해봅니다. 출근길에 작성하다만 글을 마무리 지어봅니다.
이 시리즈의 마지막 글입니다. 그리고 짤은 미생으로 준비하였습니다.
(1일 3포스팅 불끈!)
오늘은 바로 Stop-loss 오더에 대해 얘기해보려고 합니다.
Stop-loss는 말 그대로 손실을 멈추다. 손실을 차단한다. 뭐 이런 뜻입니다. 위험 관리라는 주제와 딱 맞는 뜻이죠.
거래소에서 Stop-loss는 어떤 특정 가격까지 떨어지면(또는 오르면) 팔거나(또는 사는) 주문이라고 생각하시면 됩니다. 단 여기엔 단서가 하나 붙습니다.
바로, '내가 예상한 흐름과 반대로 시장이 움직일 때'라는 점입니다. 즉 Stop-loss는 내가 생각한 포지션의 반대 방향으로 시장(=가격)이 움직일 때 특정 지점이 되면 강제로 청산해서 투자자의 손실을 줄이기 위해 만들어진 주문 방법입니다.
거래소마다 Stop-loss를 지원하는 방법이 다른데 대게는 특정 가격이나 손실된 금액을 기준으로 설정할 수 있습니다. 또 이 두가지를 동시에 설정할 수 있게 지원하는 곳도 있습니다.
매수일 경우 Stop-loss는 정해진 가격에 팔아버리는거고(가격이 계속 떨어졌으니)
매도일 경우 Stop-loss는 정해진 가격에 사는게 됩니다.(가격이 계속 올랐으니)
좀 더 자세히 들여다보죠.
Stop-loss를 활용하는 경우 분위기에 치우치거나 차트를 보다가 자신도 모르게 하는 뇌동 매매를 줄이고 사전에 계획한 전략적인 매매를 진행할 수 있습니다. 사실 처음 계획이 가장 이성적인 경우가 많습니다. 라이브 차트나 1분봉을 볼 때 우리의 이성은 쉽게 무너지고 조급함을 느끼며 감정적으로 대응하죠. Stop-loss는 이러한 부분들을 막아주는 안전장치 역활을 합니다. 또 차트 대응을 계속 할 수 없는 대부분의 일반 사람들에게 손실을 줄여주는 매우 유용한 방법입니다.
그렇지만, Stop-loss가 강제 청산 매매체결을 보장하지는 않습니다. 특히 코인 시장에서 순간적으로 엄청난 변동(=떡락 또는 떡상)을 보일 때 몇몇 거래소들은 지정한 가격에 Stop-Loss 주문이 처리되지 않고 그냥 건너 뛰는 경우들을 이제까지 여러번 경험하였습니다. 네 맞습니다. 우리가 자주 이용하는 그 몇몇 거래소들입니다. 사실 이런 문제점을 거래소에 문의도 해보았는데, 우리가 Stop-Loss 주문을 걸어 놓았을 때 거래소는 그 가격이 될때까지 기다렸다가 다음번 가격이 그 지정한 가격을 넘거나 떨어질 때 체결이 되는건데 흔히 우리가 얘기하는 떡락이나 떡상일 경우 가격이 우리가 지정한 동일한 가격을 큰 폭으로 건너 뛸 경우, 시장가 매매로 청산이 되는게 아니라 그냥 스킵되는 문제라고 합니다.
어쨌든 항상 Stop-loss가 제대로 작동하는건 아니지만 이 기능은 유용하게 큰 손실을 피할 수 있는 방법입니다. 특히나 변동이 큰 암호 화폐 시장에서 일시적으로 투자금이 묶이는 일을 줄이고 기회 비용을 잃지 않게 해줍니다. 앞의 글들에서 얘기한 2가지 방법과 함께 사용할 경우 손실을 크게 줄일 수 있습니다.
Stop-loss는 어떤 사람들에게 필요할까요? 사실 대부분의 모든 분들에게 필요합니다.
여러차레 하락장과 상승장을 경험하신 분들이나 여러 코인들에 투자해서 이익을 내신 분들도, 암호 화폐 시장이 주는 거짓된 정보들에 손실을 줄이기 위해서는 Stop-loss를 적절하게 활용하면 좋습니다. 솔직히 대세 하락장과 상승장에서는 차트도 도움이 되지 않습니다. 게다가 시장에 전문가들이 많이 들어오면서 화려한 기술들이 난무하고 있기 때문에 더욱 더 앞으로 투자할 때 Stop-loss를 잘 활용하였으면 합니다.
어떻게 Stop-loss를 사용하고 어떤 레벨로 셋을 해야 하는지는 차트와 거래 주기 코인의 변동율과 회복율, 지지/저항선 등 더 알아야 할 부분이 많습니다. 따라서 이 부분은 나중에 기술적 분석에 대해 얘기할 때 다시 설명을 드리도록 하겠습니다.
그리고 아래와 같이 몇가지 상황에선 Stop-loss 없이 매매를 하셔도 좋습니다.
- 특정 코인의 펀더멘탈을 공부하고 중장기 투자로 마음 먹은 경우
- 중장기적으로 암호 화폐 시장이 우상향하는 경우
- 아주 작은 금액/볼륨의 매매시
- 장기 투자라고 생각하고 매수 후 거래소에서 지갑으로 옮길 경우
- 모든 위험을 감수할 경우
반대로 위 경우에 해당하지 않는다면 반드시 Stop-Loss를 사용해야 합니다. Stop-loss를 사용할 때 다른 암호 화폐 투자자보다 한단계 발전 했다 할 수 있습니다. 많은 사람들이 도박을 하듯 암호 화폐 시장에 베팅을 하고 있습니다. 그리고 대게의 사람들은 이런 위험 관리 방법들에 대해 숙지하고 있지 않습니다. 몇번의 운으로 큰 수익을 낼 수 있지만, 그 운이 매번 당신의 편이라는 보장은 없습니다. 투자란 운을 바라는 요행이 아닌 관리를 통한 수익 실현이라는 점을 부디 알고 계셨으면 합니다.
이제 이 시리즈를 읽은 분이라면 3가지 위험 관리 규칙에 대해 알게 되었습니다. 이제 아는걸 실천했으면 좋겠습니다. 좋은 습관을 만들었으면 좋겠습니다. 이런 습관들이 당신을 처음 암호 화폐 시장에 들어왔을 때 당신이 세운 목적지까지 안전하게 이끌 것입니다. 그것도 맘고생이 심한 비포장 도로가 아닌 승차감 좋게 고속도로를 타고 말이죠. 하루 하루 작은 실천이 시간이 지난 후 큰 차이를 만들것이라 믿습니다.
이것으로 암호 화폐 시장에서의 수익 극대화를 위한 리스크 관리 시리즈는 마침니다.
이 시리즈를 통해 하고자 했던 얘기들을 다시 간단하게 정리해보겠습니다.
- 적절한 위험 관리가 내 수익율을 보장해준다.
- 위험 관리는 하락장에서도 내 투자원금의 손실을 줄여주고 다시 시장에 참여할 수 있는 기회를 준다.
- 투자 전략을 세워라 그리고 매매를 시작하기 전에 투자 위험에 대해 충분히 인지하라.
- 100% 확실한 투자 정보, 차트 리딩은 없다.
- 분할 매수를 해라.
- 다각화 해라.
- Stop-loss를 통해 이성적으로 대응하자.
다음 시리즈로 생각하고 있는 주제는 수익율 극대화와 암호 화폐 시장에 막 들어온 투자자들(코린이)이 겪는 흔한 실수들에 대해 작성해보겠습니다.
투자 시장에선 누군가 이익을 얻게 되면, 누군가는 손실을 보게 되어 있습니다. 그 전쟁터에서 우리 함께 살아 남고 앞으로 나아갑시다.