베이비붐 세대 은퇴와 다가올 거대한 인플레이션, 우리의 노후 자산을 지키는 필수 방어 전략

bomspring(54)

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인구 구조의 변화로 인하여 앞으로 벌어질 경제적 파장에 대해
자세히 이야기해보고자 합니다.

미국 뿐만 아니라 일본과 유럽에서도 2차 세계 대전 이후에 태어난
베이비붐 세대가 본격적인 은퇴 연령에 접어들고 있습니다.
이로 인해 세계 각 국가들이 감당해야 할 복지 비용이

걷잡을 수 없을 만큼 빠르게 증가하고 있는 상황입니다.

프랑스에서 일어나고 있는 학생들의 파업 시위가 대표적인 예입니다.
60대 이상 은퇴한 노인들이 받아가는 연금 수령액이 너무 과다하여,
이제 막 사회에 진출한 젊은이들이 받는 월급보다 더 많이 받게 되는 기현상이 벌어지고 있습니다.

결국 이 막대한 복지 예산을 고스란히 떠안게 된 젊은 세대들이
부당함을 느끼고 거리에 나와 시위를 벌이고 있는 것입니다.
과도한 복지 재정 지출로 인해 국가의 재정이 크게 흔들리는 것은
비단 유럽만의 문제가 아니라 미국 역시 마찬가지입니다.

미국은 노인층의 생활과 의료를 지원하기 위해 메디케어와 메디케이드라는
거대한 복지 제도를 두 개나 운영하고 있습니다.

특히 메디케이드라는 제도는 과거에 세금이나 복지 비용을 성실히 납부하지 않은
불법 이민자들과 저소득층 서민들까지 모두 혜택을 받도록
바이든 행정부 시절에 그 지원 범위를 크게 확대해 놓았습니다.

현재 시점만 보더라도 미국의 국가 부채는 이미 전체 GDP를 넘어섰습니다.

그런데 앞으로 2040년에서 2051년 사이가 되면,
미국의 국가 부채가 GDP 대비 210%까지 급증할 것으로 전망됩니다.
이는 수학적으로나 경제학적으로 국가가 감당할 수 있는 부채의 한계선에 다다른 수치입니다.

역사적으로 볼 때 부채의 급격한 증가는
거대한 제국의 몰락을 나타내는 가장 확실한 지표로 널리 알려져 있습니다.

유럽의 상황도 크게 다르지 않아서, 만약 프랑스가 부채를 감당하지 못하는 상황이 오더라도
프랑스 정부가 스스로 허리를 졸라매며 긴축 정책을 펼치기보다는,
오히려 버티기로 일관하며 대응할 가능성이 매우 높아 보입니다.

결국 유럽 중앙은행 입장에서는 유럽 내 2위 경제 대국인 프랑스가 무너지는 것을 막기 위해
어쩔 수 없이 막대한 구제 자금을 지원할 수밖에 없을 것입니다.

과거 1차 세계 대전 패전 직후의 독일을 떠올려 보면 이해가 쉽습니다.
당시 독일은 연합국에 막대한 전쟁 배상금을 물어주기 위해서
화폐를 무한정으로 찍어냈고, 결국 끔찍한 하이퍼 인플레이션을 일으켰던 뼈아픈 역사가 있습니다.

이처럼 감당할 수 없는 빚을 갚기 위해 화폐를 무기처럼 찍어내는 전략은
결국에는 실패로 끝날 수밖에 없고,
당시 독일은 이 위기를 탈출하기 위해 2차 세계 대전이라는 극단적인 선택을 하게 되었습니다.
앞으로 전 세계는 거대한 베이비붐 세대의 은퇴라는 공통된 위기를 맞아,
모든 국가가 앞다투어 국채를 마구 찍어내고 화폐를 엄청나게 풀어댈 것입니다.

이러한 흐름은 결국 전 세계적으로 거대한 인플레이션의 파도를 일으킬 것이 분명합니다.

시중에 돈이 넘쳐나며 화폐 가치가 급격하게 하락하게 되면,
그에 대한 반대급부로 주식이나 금과 같은 실물 자산의 가격은
급속하게 상승할 수밖에 없는 구조가 이미 예정되어 있습니다.

요즘처럼 AI 버블 붕괴 공포로 인해 주식 시장이 몹시 흔들리는 시기일수록,
금이나 리츠, 그리고 SCHD와 같은 고배당 성장주 ETF들을 꾸준히 모아가야 합니다.
이를 통해 화폐 가치 하락에 따른 인플레이션을 적극적으로 방어하면서
소중한 연금 자산을 튼튼하게 키워나가시기를 당부드립니다.