지난 8월 28일에 있었던 캐빈워시 의장의 발표는
시장에서 상당히 매파적으로 받아들일 수 있을 만큼 강경한 내용이었습니다.
연준에서 판단하고 있는 현재의 경제 지표는
물가가 지속적으로 오르는 추세라는 점을 분명히 하고 있습니다.
캐빈워시 의장은 연준의 정책 목표인
물가 상승률 2%를 언급했습니다.
현재의 기준금리인 3.5%에서 3.75% 수준으로는
물가 상승률을 충분히 낮출 수 없다고 강조했습니다.
또한 그는 기존에 연준에서 발표해 오던
포워드 가이던스 정책을 매우 강하게 비판했습니다.
경제 정책을 앞으로 어떻게 운영할지 미리 발표하게 되면,
여기에 맞춰서 시장 참여자들이 선제적으로 움직이기 시작합니다.
이로 인해 물가를 낮추고자 하는 연준 본연의
정책 목표를 오히려 달성하기 어렵게 만들었다는 것이 비판의 핵심입니다.
이에 따라 다가오는 9월 FOMC에서 금리를 올릴 확률이
기존 47%에서 65%로 급격하게 높아졌습니다.
11월 초에 미국의 중간선거가 예정되어 있음에도 불구하고,
이렇게 매파적인 입장을 강하게 드러낸 것은 상당히 의외의 반응이긴 합니다.
이러한 여파로 나스닥 지수는 0.56% 하락하였고,
S&P500 지수 역시 0.24% 하락하며 조정을 받았습니다.
반면에 에너지 섹터 ETF인 XLE는 오히려 0.63% 상승하는 모습을 보였으며,
유틸리티로 분류되는 AI 데이터센터 테마의 영향인지 유틸리티 섹터 ETF인 XLU는 1% 하락했습니다.
현재 시중에는 연금저축 ETF 상품들이 매우 다양하게 출시되어 있습니다.
그중에서도 환노출형이면서 연금계좌를 통해 오랫동안
월 적립식으로 꾸준히 모아갈 만한 핵심 상품들을 정리해 보았습니다.
제가 기본적으로 보글헤드 투자법에서 배운
미국 시장 상장 ETF와 자산 배분 비율의 뼈대는 다음과 같습니다.
VTI 30
VXUS 30
BND 40
여기에 레이 달리오의 올웨더 포트폴리오 철학을 일부 반영하여,
안전 자산인 IAUM 금을 추가하고 달러 현금 비중을 10% 추가했습니다.
또한 포트폴리오의 전체적인 성장을 견인하기 위해
MAGS 5%와 QQQM 5% 비중을 새롭게 편입했습니다.
최종적인 자산 배분 비율은 아래와 같습니다.
VTI 20
MAGS 5
QQQM 5
VXUS 20
SGOV 10
BND 20
IAUM 20
연금저축용 ETF를 직접 하나씩 찾아보기가 번거로워서
정리해 본 결과는 아래와 같습니다.
해당 내용은 실제 시장 상황이나 운용사 사정에 따라 달라질 수 있으니,
투자에 참고 자료로만 활용하시기 바랍니다.
미국 전체 주식 (비중 20%)
연금저축 추천 상품: TIGER 미국S&P500, ACE 미국S&P500, KODEX 미국S&P500
기존 직투 ETF: VTI
종목코드: 360750
환노출 여부: 환노출 (UH)
국내에는 VTI와 같이 미국 전체 주식에 투자하는
전용 연금저축 상품이 아직 출시되지 않았습니다.
대신 S&P500 지수가 미국 전체 주식 시장에서
시가총액 상위 500개 기업을 모아둔 훌륭한 대안 상품입니다.
S&P500은 VTI 전체 시가총액의 약 85%를 차지하고 있으므로,
TIGER 미국S&P500이나 KODEX 미국S&P500을 꾸준히 모아가시면 됩니다.
특히 KODEX 미국S&P500 ETF의 경우, 2027년 하반기까지는
기존에 적립해 둔 분배금을 추가로 배분해 주어 배당률이 상대적으로 높습니다.
따라서 2027년 하반기 전까지는 KODEX 상품을 모아가시는 것이
수익률 측면에서 조금 더 유리할 수 있습니다.
매그니피슨트 7 (비중 5%)
연금저축 추천 상품: ACE 미국빅테크TOP7 Plus
기존 직투 ETF: MAGS
종목코드: 465580
환노출 여부: 환노출 (UH)
미국 시장을 주도하는 핵심 빅테크 7개 기업에
집중적으로 투자하는 상품입니다.
미국 직투 상품인 MAGS와 그 구성 종목 및 성격이 가장 일치하여
포트폴리오의 수익률을 끌어올리는 역할을 합니다.
나스닥 100 지수 (비중 5%)
연금저축 추천 상품: TIGER 미국나스닥100, ACE 미국나스닥100, RISE 미국나스닥100
기존 직투 ETF: QQQM
종목코드: 133690
환노출 여부: 환노출 (UH)
미국 나스닥 100 지수를 그대로 추종하는
대표적인 성장주 상품입니다.
기술주 특유의 폭발적인 성장을 나의 연금 포트폴리오에
안전하게 담을 수 있는 장점이 있습니다.
미국 제외 글로벌 주식 (비중 20%)
연금저축 추천 상품: KODEX 선진국MSCI World 또는 TIGER 인도니프티50 혼합
기존 직투 ETF: VXUS
종목코드: 251350 (KODEX 기준)
환노출 여부: 환노출 (UH)
현재 국내 연금저축 시장에는 미국을 제외한
전 세계 주식에만 단일로 투자하는 상품은 존재하지 않습니다.
대안으로 미국이 포함된 선진국 단일 종목을 선택하시거나,
인도나 대만 같은 신흥국 ETF를 여러 개 나누어 매수하는 방법을 추천합니다.
미국 초단기 국채 및 현금성 파킹 (비중 10%)
연금저축 추천 상품: ACE 미국달러단기채권액티브, TIGER 미국달러SOFR금리액티브
기존 직투 ETF: SGOV
종목코드: 329750, 449170
환노출 여부: 환노출 (달러 이자)
미국의 무위험 단기금리인 SOFR이나 단기국채 수익률을
매월 안정적으로 챙길 수 있는 현금성 자산입니다.
달러 자산을 보유하게 되므로 환율 상승 시기에 추가적인 환차익 수익이 발생하며,
주식 하락장에서 계좌를 방어하는 파킹 자산으로 아주 적합합니다.
물론 환율이 내리면 환손실이 발생할 수도 있지만,
장기적인 관점에서는 원달러 환율이 지속적으로 우상향한다고 생각합니다.
미국 종합 채권 및 중장기채 혼합 (비중 20%)
연금저축 추천 상품: ACE 미국30년국채액티브(H), ACE 미국채10년
기존 직투 ETF: BND
종목코드: 453850, 305080
환노출 여부: 환헤지(H) 및 환노출 중 선택 가능
미국 직투 상품인 BND처럼 완벽한 종합채권 ETF를
국내에서 찾기는 현실적으로 어렵습니다.
하지만 대표적인 벤치마크 지수인 미국 10년물이나 30년물 국채를 활용하면,
포트폴리오의 듀레이션을 맞추고 하락장 방어라는 채권 본연의 역할을 다할 수 있습니다.
금 실물 투자 (비중 20%)
연금저축 추천 상품: ACE KRX금현물
기존 직투 ETF: IAUM
종목코드: 411060
환노출 여부: 환노출 (원화 금 가격)
연금저축과 퇴직연금 계좌에서 직접 매수할 수 있는
국내 대표적인 실물 금 투자 상품입니다.
주식과 채권 외에 원자재로 자산을 분산하여
경제 위기 시 포트폴리오를 보호하는 데 필수적인 종목입니다.
위에서 설명해 드린 7개의 연금저축 ETF를 정해진 비율에 따라 꾸준히 매수해 보십시오.
그리고 아래에 첨부해 드린 글들을 추가로 참고하셔서,
시장이 크게 출렁일 때마다 전략적인 운용으로 5%에서 10%의 초과 수익을 만들어 보시길 바랍니다.
안정적인 노후 준비와 은퇴 자산배분 전략
은퇴 자금 계산을 통해 연평균 수익률 8%, 최대낙폭(MDD) 10% 수준의 안정적인 노후 포트폴리오를 설계하는 투자 가이드입니다.
https://bomspring.com/invest-calculator/
노후 파산을 막기 위해 자산배분 투자를 활용하여 연 수익률 7%, MDD 8% 내외로 방어하는 은퇴 자산 관리법입니다.
요양비용 마련을 위해 보험과 함께 연 수익률 6%, MDD 5% 이하의 보수적인 자산 운용을 병행하는 전략입니다.
100세 시대에 실손보험과 더불어 연평균 수익률 7.5%, MDD 9%의 자산배분으로 노후 파산을 방지하는 방법입니다.
하락장에서 적극적인 리밸런싱을 통해 포트폴리오의 연 수익률을 10%로 유지하고 MDD를 12% 이내로 방어하는 노하우입니다.
다양한 자산군을 조합해 기대 연 수익률 9%를 추구하면서도 최악의 순간 MDD를 10% 수준으로 묶어두는 방법입니다.
미국 주식 및 ETF 핵심 포트폴리오
평범한 직장인이 VTI, QQQ, SGOV 세 가지 주력 ETF만으로 연 수익률 12%, MDD 15% 수준을 달성하는 단순명료한 투자법입니다.
AI 데이터센터 및 전력 인프라 관련 기업에 투자하여 연 수익률 18%, MDD 22%를 기대하는 연금 포트폴리오입니다.
나스닥 지수 하락 시기를 기회로 삼아 리스크를 관리하며 연 수익률 11%, MDD 14%로 계좌를 지키는 대응 매뉴얼입니다.
안정성과 성장성을 양극단에 두는 바벨 전략을 통해 연 수익률 14%, MDD 18%를 목표로 하는 비교 분석글입니다.
반도체 산업인 SOXX와 빅테크 기업인 MAGS의 조합으로 연 수익률 20%, MDD 25% 내외를 기록하는 성향의 포트폴리오입니다.
https://bomspring.com/soxx-mags/
빅테크의 성장성과 배당주의 방어력을 혼합해 연 수익률 15%, MDD 15%의 균형 잡힌 현금흐름을 창출하는 포트폴리오입니다.
https://bomspring.com/mags-schd/
QTOP과 TOPT 등 기술주 테마를 통해 연 수익률 22%를 기록하면서도 MDD를 20% 중반으로 방어하는 전략입니다.
https://bomspring.com/mags-topt-qtop/
레버리지 활용 및 고수익 추구 전략
QLD와 TQQQ를 자산배분에 일부 편입해 수익을 극대화하며 연 수익률 25%, MDD 30% 수준을 유지하는 전략입니다.
나스닥 3배 레버리지 장기 투자를 통해 MDD 60% 이상의 높은 변동성을 견디고 연 수익률 30% 이상을 노리는 공격적 투자법입니다.
https://bomspring.com/tqqq-%ec%9e%a5%ea%b8%b0%ed%88%ac%ec%9e%90/
대체 투자 및 안정적 현금흐름 전략
하이브 블록체인의 HBD를 활용하여 MDD를 5% 이하로 통제하면서 연 수익률 15%의 확정적 이자를 추구하는 방법입니다.
https://bomspring.com/hbd-%ec%97%b015%ed%8d%bc%ec%84%b8%ed%8a%b8-%ed%95%98%ec%9d%b4%eb%93%9c-hive/
규제 불확실성 해소 국면에서 암호화폐 스테이킹을 통해 연 수익률 15%, MDD 5% 안팎의 안정적인 현금흐름을 만드는 전략입니다.
