오늘은 샌디스크가 추가적인 수익에 대해 주주들에게 배당금으로 환원하겠다는 긍정적인 발표를 내놓았습니다.
이 소식과 함께 주가가 하루 만에 무려 13%나 크게 상승하는 모습을 보여주었습니다.
또한 SMH를 비롯한 AI 반도체 주식들과 나스닥 지수도 0.8% 상승하였고, S&P500 지수 역시 0.7% 오르며 전체적인 시장 분위기를 크게 끌어올렸습니다.
최근 미국의 소비자물가지수(CPI)가 낮게 발표된 이후, 생산자물가지수(PPI) 역시 시장의 예상보다 낮은 0.2% 상승에 그쳤습니다.
이로 인해 연방준비제도(연준)가 다가오는 9월 FOMC 회의에서 금리를 인상하지 못할 것이라는 전망에 갈수록 힘이 실리고 있습니다.
이러한 금리 동결 기대감이 미국의 나스닥 지수를 크게 밀어 올리는 원동력이 되었습니다.
에너지와 식품 등 가격 변동성이 큰 항목을 제외한 근원 CPI의 경우에도 지난달 대비 0.2% 상승하여 시장의 예상치였던 0.3%를 밑돌았습니다.
이처럼 CPI와 PPI가 모두 시장의 예상보다 낮게 나오면서 물가 안정에 대한 기대감으로 반도체 관련 주가들도 급등하는 모습을 보였습니다.
세부적으로 살펴보면 전체 CPI는 3.4% 상승했지만, 물가의 핵심을 보여주는 근원 CPI는 작년과 비교해 2.5%로 크게 낮아졌습니다.
지난달의 근원 CPI가 2.6%였던 점을 감안하면, 이번 7월에 2.5%로 한층 더 둔화된 수치가 나온 것입니다.
이러한 지표들은 연준이 추가로 금리를 올릴 만한 명분을 사실상 사라지게 만들었다고 시장은 판단하고 있는 것 같습니다.
다행스럽게도 물가에 큰 영향을 미치는 브렌트 유가 역시 2.1% 하락하며 87.07 달러 수준으로 안정세를 찾았습니다.
30년 장기 연금 포트폴리오의 현금 흐름 보강 전략
현재는 SGOV와 같이 매달 1일마다 달러를 현금으로 꼬박꼬박 입금해 주는 미국 초단기 국채가 매우 유용합니다.
이러한 초단기 국채가 연 3.8% 이상의 매력적인 이자를 제공해 주고 있어서 현재로서는 큰 걱정이 없는 상황입니다.
하지만 이렇게 이자를 많이 주는 좋은 상황이 역사적으로 그리 길게 유지되지는 않았습니다.
결국 미국의 금리도 시간이 지나면 다시 낮아지는 방향으로 흘러가게 될 것이 분명합니다.
그래서 저는 향후 초단기 금리가 다시 2% 밑으로 떨어질 시기를 미리 대비하고자 합니다.
이를 위해 전체 자산의 5% 정도 수준에서 미국 리츠 ETF를 꾸준히 모아가며 현금 흐름을 보강할 계획입니다.
대표적인 미국 리츠 3종을 비교해 보면, 전체적으로 리츠의 월 분배금은 연간 기준으로 3%에서 4% 정도를 지급하고 있습니다.
특히 상업용 부동산에 투자하는 리얼티인컴의 경우, 주가가 하락했을 때 매입하면 5%에서 최대 6%까지도 이자를 받을 수 있습니다.
다만 리얼티인컴은 개별 기업의 주식이다 보니 주가의 상승과 하락 폭이 꽤 큰 편입니다.
따라서 30년 이상 유지해야 하는 장기 연금 포트폴리오에 핵심으로 담기에는 가격 변동성이 다소 크다고 판단하고 있습니다.
연금 자산이 복리 효과를 제대로 누리기 위해서는 전체 자산의 가치가 큰 흔들림 없이 꾸준하게 우상향하도록 포트폴리오를 설계하는 것이 중요합니다.
현재 시점을 기준으로 각 리츠 자산들의 분배금 이자율은 다음과 같이 형성되어 있습니다.
리얼티인컴 : 연 5.15% ~ 5.25% (매월 배당금 지급)
VNQ : 연 3.45% ~ 3.58% (3월, 6월, 9월, 12월 분기별 배당금 지급)
XLRE : 연 3.11% ~ 3.19% (3월, 6월, 9월, 12월 분기별 배당금 지급)
VNQ, XLRE, 리얼티인컴 비교 분석
리얼티인컴은 배당률 자체가 높고 매월 분배금을 지급해 주기 때문에, 연금으로 생활하시는 분들이 매월 안정적인 현금 흐름을 만드시기에 무척 편리합니다.
하지만 상업용 부동산에서 월세를 받아 수익을 내는 구조이므로, 시장 금리가 올라가면 상업용 부동산의 가치가 떨어져 리얼티인컴의 주가도 함께 하락하게 됩니다.
주가 자체가 수시로 오르내리는 모습을 자주 보여주기 때문에 자산 가치의 안정도 측면에서는 높은 점수를 주기가 어렵습니다.
XLRE는 스테이트 스트리트라는 미국의 가장 거대한 자산 운용사 중 한 곳에서 직접 운영하는 리츠 ETF입니다.
이 ETF는 S&P500 지수에 속해 있는 우량한 대형주 위주로 투자를 진행하고 있습니다.
튼튼한 대형주들을 주로 보유하면서 그곳에서 나오는 배당금을 받아 투자자에게 분배하기 때문에 상대적으로 배당률은 조금 낮은 편입니다.
반면 VNQ는 주거용 부동산을 중심으로 투자하며 대형주부터 중형주, 소형주까지 고르게 자산을 편입하고 있습니다.
그 덕분에 특정 기업이나 분야에 치우치지 않아 주가의 변동성 자체가 매우 안정적으로 유지됩니다.
미국의 부동산 시장 전체에 고르게 분산하여 마음 편히 투자하고 싶으시다면 VNQ를 선택하시는 것이 가장 무난하고 훌륭한 대안이 될 것입니다.
VNQ, XLRE, 리얼티인컴 수수료 비교 분석
리얼티인컴은 여러 자산을 모아놓은 ETF가 아니라 단일 회사의 주식이므로 별도의 ETF 운용 수수료가 발생하지 않습니다.
다만 세 가지 자산 모두 증권사를 통해서 주식을 사고팔아야 하므로, 매매 시 발생하는 증권사 수수료는 동일하게 부과됩니다.
VNQ : 0.13%
XLRE : 0.08%
리얼티인컴 : 0% (단, 주식 거래에 따른 증권사 수수료는 부과될 수 있습니다.)
아래에 정리해 드린 포트폴리오 관련 글들을 천천히 읽어보시고 자산 배분에 참고해 보시기를 권해드립니다.
잘 짜인 연금 포트폴리오에서 지급되는 분배금을 통해 노후에도 돈 걱정 없이 안정적이고 여유로운 생활을 누리시기 바랍니다.
한글 자산 배분 투자 관련 글 모음
노후 대비 및 은퇴 자산 관리
투자 목표 달성을 위한 시뮬레이션으로 기대 수익률 8%와 MDD 15% 방어를 목표로 계산해 볼 수 있습니다.
https://bomspring.com/invest-calculator/
연 수익률 4% 수준의 배당과 MDD 10% 이하의 안정성을 바탕으로 장수 리스크와 요양비에 대비하는 전략입니다.
https://bomspring.com/%ec%9e%a5%ec%88%98%eb%a6%ac%ec%8a%a4%ed%81%ac-%ec%9a%94%ec%96%91%ea%b0%84%eb%b3%91%eb%b9%84-%ec%9a%94%ec%96%91%ea%b0%84%eb%b3%91%eb%b3%b4%ed%97%98/
연 수익률 5% 및 MDD 12% 방어를 목표로 은퇴 후 실손보험 유지와 노후 파산을 방지하는 자산 관리법입니다.
https://bomspring.com/100%ec%84%b8-%ec%8b%9c%eb%8c%80-%eb%85%b8%ed%9b%84%ed%8c%8c%ec%82%b0-%eb%b0%a9%ec%a7%80-%ec%9d%80%ed%87%b4-%ec%8b%a4%ec%86%90%eb%b3%b4%ed%97%98-%ed%8c%8c%ec%82%b0-%ed%9a%8c%ec%83%9d/
VTI, QQQ, SGOV 조합을 통해 연 수익률 12%를 추구하며 MDD를 18% 수준으로 관리하는 노후 대비 포트폴리오입니다.
https://bomspring.com/%ec%9b%94%ea%b8%89%ec%9f%81%ec%9d%b4%ea%b0%80-%eb%85%b8%ed%9b%84%eb%a5%bc-%ec%a7%80%ed%82%a4%eb%8a%94-%eb%b2%95-vti-qqq-sgov-3%ea%b0%80%ec%a7%80%eb%a9%b4-%ec%b6%a9%eb%b6%84%ed%95%a0%ea%b9%8c/
하락장 대응 및 자산 배분 전략
폭락장에서도 리밸런싱을 통해 연 수익률 10%를 유지하고 MDD를 15% 이내로 방어하는 손실 최소화 방법입니다.
https://bomspring.com/%ED%8F%AD%EB%9D%BD%EC%9E%A5%EC%97%90%EC%84%9C-%EB%A6%AC%EB%B0%B8%EB%9F%B0%EC%8B%B1%EC%9C%BC%EB%A1%9C-%EC%86%90%EC%8B%A4-%EB%B0%A9%EC%96%B4%ED%95%98%EB%8A%94-%EB%B0%A9%EB%B2%95/
다양한 자산군 배분을 통해 연 수익률 8%를 얻고 MDD를 10% 이하로 강력하게 제한하는 안정적인 투자법입니다.
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나스닥 하락 시기에 대응하여 연 수익률 15%를 노리고 MDD는 20% 이내로 끊어내는 실전 가이드입니다.
https://bomspring.com/%eb%82%98%ec%8a%a4%eb%8b%a5%ed%95%98%eb%9d%bd-%eb%8c%80%ec%9d%91%eb%b0%a9%eb%b2%95/
바벨 전략과 자산 배분을 비교하여 연 수익률 13%, MDD 17% 내외의 최적화된 투자 방향을 제시합니다.
https://bomspring.com/%eb%b0%94%eb%b2%a8%ec%a0%84%eb%9e%b5vs%ec%9e%90%ec%82%b0%eb%b0%b0%eb%b6%84%ed%88%ac%ec%9e%90vsvoovsqqq/
AI 및 고수익 테마 ETF 투자
AI 핵심 인프라 투자를 통해 연 수익률 18%를 달성하고 연금 계좌 특성상 MDD 22%로 관리하는 전략입니다.
https://bomspring.com/ai%ec%a0%84%eb%a0%a5%ed%95%b5%ec%8b%ac%ec%9d%b8%ed%94%84%eb%9d%bc-ibkr-%ec%97%b0%ea%b8%88-%ed%8f%ac%ed%8a%b8%ed%8f%b4%eb%a6%ac%ec%98%a4/
반도체와 빅테크의 결합으로 연 수익률 25%의 고수익을 겨냥하며 MDD는 30% 수준을 감내하는 공격적 포트폴리오입니다.
https://bomspring.com/soxx-mags/
성장과 배당의 조화로 연 수익률 15%를 확보하고 MDD를 15% 수준으로 낮추는 균형 잡힌 투자법입니다.
https://bomspring.com/mags-schd/
QTOP과 TOPT 등 기술주 테마를 통해 연 수익률 22%를 기록하면서도 MDD를 20% 중반으로 방어하는 전략입니다.
https://bomspring.com/mags-topt-qtop/
일부 레버리지를 활용해 연 수익률 30%를 목표로 하되, 자산 배분으로 MDD를 35% 선에서 통제하는 전략입니다.
https://bomspring.com/qld-tqqq-%eb%b6%80%eb%b6%84-%eb%a0%88%eb%b2%84%eb%a6%ac%ec%a7%80-%ec%a0%84%eb%9e%b5-vs-%ec%9e%90%ec%82%b0%eb%b0%b0%eb%b6%84%ed%88%ac%ec%9e%90-%ed%8f%ac%ed%8a%b8%ed%8f%b4%eb%a6%ac%ec%98%a4/
TQQQ 장기 투자를 통해 연 수익률 40% 이상의 극대화를 노리지만, MDD 70% 이상의 높은 변동성을 견뎌야 하는 투자법입니다.
https://bomspring.com/tqqq-%ec%9e%a5%ea%b8%b0%ed%88%ac%ec%9e%90/
암호화폐 및 탈중앙화 금융
HBD 스테이블 코인을 활용하여 연 수익률 15%를 확정적으로 얻고 MDD를 1% 미만으로 유지하는 암호화폐 예치 전략입니다.
https://bomspring.com/hbd-%ec%97%b015%ed%8d%bc%ec%84%b8%ed%8a%b8-%ed%95%98%ec%9d%b4%eb%93%9c-hive/
규제 명확성에 따른 HIVE 생태계 분석으로 연 수익률 20% 기대와 MDD 40%의 변동성을 고려하는 투자 가이드입니다.
https://bomspring.com/clarity-act-hive-hbd/
