연말 AI 거품 위기론이 계속해서 나오면서
최근 주식 시장의 전반적인 분위기가 썩 좋지 않습니다.
이런 시기일수록 투자의 대가들이 남긴 조언을 되새겨볼 필요가 있습니다.
존 보글님의 2018년도 보글헤드 컨퍼런스에서 나누었던 질의응답 내용과
그가 꾸준히 여러 인터뷰를 통해 밝혀왔던 폭락장에서의 대처 방법에 대해
오늘 아주 자세하게 알아보겠습니다.
투자 시장에서는 달러 코스트 에버리징이라고 해서
이를 줄여서 흔히 DCA라는 약자로 자주 부르곤 합니다.
이 방법은 미국 주식 시장 전체를 빠짐없이 담고 있는 ETF인 VTI와
미국 3년에서 5년 만기 국채 그리고 우량채 및 모기지 채권 2만 개를 담고 있는
BND라는 ETF를 각각 절반씩 꾸준히 모아가는 방식입니다.
만약 주식 시장이 크게 하락하여 포트폴리오 내에서
VTI의 비중이 50% 밑으로 내려가는 상황이 발생하면,
가격이 방어된 BND를 일부 매도해서 다시 VTI의 비중을 50%로 맞춰줍니다.
반대로 채권 시장이 하락하여 BND의 비중이 50% 밑으로 내려가게 된다면,
그동안 상승한 VTI를 일부 매도하여 BND의 비중이 정확히 50%가 되도록
다시 비중을 조절하여 맞춰주게 됩니다.
한국의 연금 저축 계좌에서 BND와 가장 움직임이 유사한
ETF 상품을 하나 찾아보자면
환헷지형 상품인 KODEX 미국종합채권 ESG액티브(H)가 있습니다.
이 상품의 분배금은 일 년에 대략 4.75% 정도를 지급하고 있으며
우리가 부담하는 실제 총 수수료는 0.234% 수준입니다.
다만 수수료가 다른 상품에 비해 다소 높은 편이고
환율 변동을 막아둔 환헷지 상품이라서 달러 상승에 따른 환차익을 얻을 수는 없습니다.
하지만 배당으로 얻을 수 있는 수익이 일 년에 4.75%로 제법 높은 편이라서
장기적인 연금 투자용으로 충분히 고려해 볼 만한 가치가 있습니다.
과거 존 보글님에게 미국 외의 해외 주식들을 담아놓은
ETF 투자에 대해서도 많은 사람들의 질문이 들어왔습니다.
하지만 존 보글님이 보시기에는 미국 외에는
마땅히 마음 편하게 투자할 만한 국가가 없다는 확고한 입장이었습니다.
일본의 경우에는 국가 내부에 구조적인 문제가 오랫동안 내재되어 있었고
유럽의 경우에는 프랑스 등의 생산성이 생각보다 높지 않기 때문에
굳이 위험을 안고 해당 국가들에 분산 투자할 필요를 느끼지 못한다고 하셨습니다.
결국 주식 투자의 정석은 미국 기업 전체에 고르게 투자하는 것이며
업종 구성에 있어서도 금융업과 유틸리티 기업들이 벌어들인 막대한 수익금이
미국 ETF 내부적으로 알아서 재투자되는 선순환 구조를 가진다고 합니다.
이러한 자본들이 자연스럽게 기술 섹터와 에너지 분야로 흘러들어가도록
자본주의 시스템이 구성되어 있기 때문입니다.
그렇기 때문에 굳이 복잡하게 나누지 않고 VTI 하나만 길게 보유하더라도
전 세계 글로벌 주식을 모두 편입한 것 이상의 수익을
자동으로 편안하게 얻을 수 있다고 강조하셨습니다.
요즘 반도체 섹터의 급격한 하락으로 인해서 기분이 뒤숭숭하고 불안했는데
거장의 조언을 다시 읽어보니 마음이 한결 편안해졌습니다.
이제는 불안해하기보다는 정해진 원칙에 따라
포트폴리오 비중을 다시 맞추는 리밸런싱에만 신경을 쓰면 되겠습니다.
아래 정리해 드린 글들을 천천히 읽어보시고
자신의 노후 자산 포트폴리오 비중을 안전하게 리밸런싱 해보시길 바랍니다.
은퇴 준비 및 연금 자산배분 전략
투자 계산기를 활용하여 연평균 수익률 8%를 달성하고 MDD를 15% 수준으로 방어하며 안정적인 복리 증식을 시뮬레이션하는 방법입니다.
https://bomspring.com/invest-calculator/
세액공제 혜택을 극대화하면서 연 수익률 7%를 챙기고 MDD 12% 수준으로 연금저축계좌를 안전하게 굴리는 필수 전략입니다.
https://bomspring.com/%ec%97%b0%ea%b8%88%ec%a0%80%ec%b6%95%ea%b3%84%ec%a2%8c-%ec%97%b0%eb%a7%90%ec%a0%95%ec%82%b0-%ed%99%98%ea%b8%89-etf-%ec%b5%9c%eb%8c%801200%eb%a7%8c%ec%9b%90/
노후 파산을 막기 위해 연 수익률 6%를 목표로 하면서 MDD를 10% 이내로 강력하게 방어하는 보수적인 은퇴 자산배분 포트폴리오입니다.
https://bomspring.com/%eb%85%b8%ed%9b%84%ed%8c%8c%ec%82%b0-%ec%9d%80%ed%87%b4%ed%8c%8c%ec%82%b0-%eb%85%b8%ed%9b%84%ec%a4%80%eb%b9%84-%ec%9e%90%ec%82%b0%eb%b0%b0%eb%b6%84/
VTI, QQQ, SGOV 세 가지 종목 조합만으로 연 수익률 12%를 타겟팅하고 MDD 18% 수준을 유지하는 직장인 맞춤형 투자법입니다.
https://bomspring.com/%ec%9b%94%ea%b8%89%ec%9f%81%ec%9d%b4%ea%b0%80-%eb%85%b8%ed%9b%84%eb%a5%bc-%ec%a7%80%ed%82%a4%eb%8a%94-%eb%b2%95-vti-qqq-sgov-3%ea%b0%80%ec%a7%80%eb%a9%b4-%ec%b6%a9%eb%b6%84%ed%95%a0%ea%b9%8c/
IBKR 계좌를 활용하여 연 수익률 10%를 추구하고 MDD 15% 수준으로 글로벌 AI 관련 인프라에 분산 투자하는 연금 전략입니다.
https://bomspring.com/ai%ec%a0%84%eb%a0%a5%ed%95%b5%ec%8b%ac%ec%9d%b8%ed%94%84%eb%9d%bc-ibkr-%ec%97%b0%ea%b8%88-%ed%8f%ac%ed%8a%b8%ed%8f%b4%eb%a6%ac%ec%98%a4/
폭락장 방어 및 리밸런싱 기법
폭락장에서도 기계적인 리밸런싱을 통해 연 수익률 9%를 유지하면서 계좌의 MDD를 15% 이내로 튼튼하게 제한하는 실전 방법론입니다.
https://bomspring.com/%ED%8F%AD%EB%9D%BD%EC%9E%A5%EC%97%90%EC%84%9C-%EB%A6%AC%EB%B0%B8%EB%9F%B0%EC%8B%B1%EC%9C%BC%EB%A1%9C-%EC%86%90%EC%8B%A4-%EB%B0%A9%EC%96%B4%ED%95%98%EB%8A%94-%EB%B0%A9%EB%B2%95/
다양한 상관관계를 가진 자산군 편입으로 연 수익률 8%를 꾸준히 추구하며 MDD는 12% 이내로 철저하게 제한하는 기법입니다.
https://bomspring.com/%ec%9e%90%ec%82%b0-%eb%b0%b0%eb%b6%84-%ed%88%ac%ec%9e%90-%ed%8f%ac%ed%8a%b8%ed%8f%b4%eb%a6%ac%ec%98%a4-%ec%b5%9c%eb%8c%80%eb%82%99%ed%8f%ad-%ec%a0%9c%ed%95%9c%ed%95%98%eb%8a%94-%eb%b0%a9%eb%b2%95/
나스닥이 크게 하락하는 장세에서도 연 수익률 10%를 방어하고 전체 MDD를 20% 이내로 묶어두는 실전 대응 가이드입니다.
https://bomspring.com/%eb%82%98%ec%8a%a4%eb%8b%a5%ed%95%98%eb%9d%bd-%eb%8c%80%ec%9d%91%eb%b0%a9%eb%b2%95/
기술주 기반 수익 극대화 포트폴리오
QLD와 TQQQ를 소액만 활용하여 연 수익률 15%를 노리면서 전체 계좌의 MDD를 25% 수준으로 통제하는 효율적인 부분 레버리지 전략입니다.
https://bomspring.com/qld-tqqq-%eb%b6%80%eb%b6%84-%eb%a0%88%eb%b2%84%eb%a6%ac%ec%a7%80-%ec%a0%84%eb%9e%b5-vs-%ec%9e%90%ec%82%b0%eb%b0%b0%eb%b6%84%ed%88%ac%ec%9e%90-%ed%8f%ac%ed%8a%b8%ed%8f%b4%eb%a6%ac%ec%98%a4/
극단적인 바벨 전략과 인덱스 투자를 비교 분석하여 연 수익률 11%를 달성하고 MDD 18% 수준을 유지하는 최적의 비율을 찾아봅니다.
https://bomspring.com/%eb%b0%94%eb%b2%a8%ec%a0%84%eb%9e%b5vs%ec%9e%90%ec%82%b0%eb%b0%b0%eb%b6%84%ed%88%ac%ec%9e%90vsvoovsqqq/
반도체와 빅테크 주식의 조합을 통해 연 수익률 18%의 성장을 기대하면서도 MDD를 22% 수준으로 관리하는 공격적인 포트폴리오입니다.
https://bomspring.com/soxx-mags/
빅테크의 높은 성장성과 배당주의 안정성을 결합하여 연 수익률 13%를 올리며 MDD 16% 수준으로 절묘하게 밸런스를 맞춘 전략입니다.
https://bomspring.com/mags-schd/
QTOP과 TOPT 등 기술주 테마를 통해 연 수익률 22%를 기록하면서도 MDD를 20% 중반으로 방어하는 전략입니다.
https://bomspring.com/mags-topt-qtop/
TQQQ의 엄청난 변동성을 장기 투자를 통해 통제할 경우 기대되는 연 수익률 25%와 필연적으로 발생하는 MDD 50% 이상의 감내 조건에 대한 분석입니다.
https://bomspring.com/tqqq-%ec%9e%a5%ea%b8%b0%ed%88%ac%ec%9e%90/
대안 투자 및 이자 수익 창출 방안
하이브 생태계의 HBD를 활용하여 자산 변동성인 MDD를 5% 미만으로 극소화하고 연 수익률 15%의 확정적인 이자를 확보하는 방법입니다.
https://bomspring.com/hbd-%ec%97%b015%ed%8d%bc%ec%84%b8%ed%8a%b8-%ed%95%98%ec%9d%b4%eb%93%9c-hive/
블록체인 규제 명확화에 따른 HBD 자산의 실질적인 안정성을 점검하며 연 수익률 15%와 MDD 5% 내외의 구조를 심층적으로 분석합니다.
https://bomspring.com/clarity-act-hive-hbd/
노후 건강 리스크 및 의료비 관리
의료비 폭탄 지출로 인한 노후 파산을 사전에 막기 위해 자산 손실인 MDD를 0%로 유지하고 실질 수익률 3~4%를 보존하는 실손보험 활용법입니다.
https://bomspring.com/100%ec%84%b8-%ec%8b%9c%eb%8c%80-%eb%85%b8%ed%9b%84%ed%8c%8c%ec%82%b0-%eb%b0%a9%ec%a7%80-%ec%9d%80%ed%87%b4-%ec%8b%a4%ec%86%90%eb%b3%b4%ed%97%98-%ed%8c%8c%ec%82%b0-%ed%9a%8c%ec%83%9d/
중증 질환이나 장수 리스크에 따른 간병비 부담을 헤지하여 자산 포트폴리오의 실질 MDD를 철저히 방어하고 연평균 수익을 보존하는 가이드입니다.