Реестры компенсации выбросов углекислого газа поддерживают рынок, который, как ожидается, к 2030 году составит 100 миллиардов долларов.
Корпорации, борющиеся за сокращение своего углеродного следа, в течение многих лет сосредоточивали внимание на внутренних мерах по сокращению выбросов. Многие теперь добавляют к этим усилиям, обращаясь к углеродным кредитам, процессу, который становится все более управляемым по мере развития инструментов проверки и регистрации. Но за всеми усилиями по внедрению добровольных компенсаций за выбросы углерода стоят две вещи: неопровержимый сторонний стандарт и реестр, который отслеживает проекты по смягчению последствий изменения климата.
Частный сектор находится в поиске эффективных климатических инструментов, так как инвесторы и потребители все сильнее настаивают на том, чтобы добиться большего прогресса в борьбе с ростом выбросов. Углекислый газ в атмосфере побил еще один рекорд в мае этого года, поднявшись до 419 частей на миллион, что примерно на половину процентного пункта по сравнению с тем же месяцем 2020 года.
По словам Марка Карни, который возглавляет крупную целевую группу частного сектора, к концу этого десятилетия ожидается, что с учетом климатических часов компании и частные лица потратят 100 миллиардов долларов на рынок компенсации выбросов углерода по сравнению с примерно 300 миллионами долларов в 2018 году. о том, как улучшить компенсацию выбросов углерода.
Варианты компенсации углерода
Углеродный кредит - это передаваемый инструмент, сертифицированный независимыми организациями или правительствами, и каждый кредит представляет собой сокращение на одну метрическую тонну углекислого газа или эквивалента парникового газа.
Кредит представляет собой экологически безопасный проект, который помогает смягчить последствия изменения климата - например, сохранение леса, который планировалось вырубить. После покупки кредита компания может «уйти в отставку», чтобы заявить о сокращении своих собственных целей по сокращению выбросов парниковых газов.
Однако этот процесс сложен, особенно когда компании выкупаются на биржах.
Программа Verified Carbon Standard (VCS), управляемая Verra, представляет собой программу кредитования парниковых газов с более чем 1700 сертифицированными проектами, которые в совокупности сократили или удалили более 714 миллионов метрических тонн углерода и других выбросов парниковых газов в атмосферу. Это одна из четырех основных программ кредитования парниковых газов на рынке, наряду с Climate Action Reserve, Gold Standard и American Carbon Registry.
САМЫЕ ПОСЛЕДНИЕ В ESG
Читать 5 мин
Калифорнийский водный риск находит новый рынок. Поможет ли это?
2 мин чтения
Фокус на зеленые металлы может остаться
2 мин чтения
В поисках решения для глобальной компенсации выбросов углерода …
Проверка и реестры
Компании, ищущие аутентичные проекты, могут инвестировать в VER или подтвержденные сокращения выбросов, которые проходят аудит в соответствии со стандартами проверки третьей стороной. Эти проекты продвигают такие мероприятия, как лесовосстановление, лучшее управление лесами и переход на экологически чистую энергию из ископаемых видов топлива.
Программы кредитования парниковых газов, осуществляемые независимыми организациями, выполняют три основные функции: они разрабатывают стандарты для обеспечения высокого качества любого кредита, они проверяют компенсационные проекты на предмет их критериев и они поддерживают реестр, который управляет и списывает кредиты.
Это сложно. Однако Xpansiv также предлагает инструмент для отслеживания нескольких проектов, называемый EMA, который призван помочь компаниям отслеживать несколько проектов. Этот инструмент предоставляет участникам единую учетную запись для отслеживания всего их портфеля экологических активов, позволяя в реальном времени инициировать перевод и погашение кредитов, включая выбытия из исходных реестров.
Еще одним ключевым компонентом проектов кредитования являются реестры, которые выдают, переводят и списывают зачетные кредиты. Реестры также помогают гарантировать, что проекты действительно реализуются и что нет двойного учета.
Verra, например, утверждает, что ее реестр является «краеугольным камнем» в обеспечении прозрачности ее стандартов и программ. Для включения в реестр Verra необходимо, чтобы проекты загружали всю необходимую информацию, касающуюся зарегистрированных проектов, включая описания проектов, отчеты о мониторинге и аудите, а также статус всех подразделений (например, выпущены или списаны). Кредиты могут быть проданы между держателями счетов в реестре.
У Золотого стандарта есть свой реестр влияния ; он отслеживает углеродные кредиты на общедоступном сайте, где любая заинтересованная сторона может детализировать данные по стране, типу проекта, статусу или другим деталям. Например, пользователь на сайте может перейти в страну Шри-Ланка и просмотреть статус двух ветроэнергетических проектов в различных стадиях завершения.
«Мир возможностей»
Когда компании рассматривают возможность инвестирования в углеродные кредиты, они часто работают с одной из основных сторонних программ кредитования ПГ и их установленными реестрами.
Еще одна трудность при компенсации выбросов парниковых газов заключается в том, как установить цену за кредиты. В марте CME Group запустила фьючерсный контракт CBL Global Emissions Offset (GEO ) ™ , цель которого заключается в том, чтобы контракт стал мировым эталоном, давая клиентам возможность управлять рисками при торговле выбросами и помогая в определении цен.
Фьючерсный контракт CBL GEO ™, каждый из которых представляет собой 1000 взаимозачетов, вызвал «огромный интерес» инвесторов на CME Group и на спотовом рынке CBL, по словам Энди Боуза, главы XSignals, подразделения рыночных данных и аналитики Xpansiv.
«Объявление подтвердило идею глобального эталонного контракта для высококачественных, недавно выданных кредитов для всех регионов и типов проектов», - сказал Боз по электронной почте, добавив, что идея эталона углерода была усилена, когда целевая группа Карни утвердила эталонные тесты в качестве основной принцип, с конкретным упоминанием контракта GEO.
До сих пор в контракте CME Group участвовало множество участников из Европы и США, включая коммерческие фирмы, банки и поставщиков ликвидности. За пять контрактных месяцев было заключено около 500 контрактов, из которых более 240 контрактов находятся в открытом интересе. С 1 августа оферты CME Group расширились фьючерсным контрактом CBL Nature-Based Global Emissions Offset (N-GEO) ™ . Этот контракт будет подкреплен проектами Verra «Подтвержденный углеродный стандарт для сельского, лесного и другого землепользования». Контракт выходит за рамки простого сокращения выбросов, поскольку он поддерживает местные сообщества и сохранение биоразнообразия, требуя предоставленных компенсационных кредитов, чтобы включить Стандарт Verra Registry по климату, сообществу и биоразнообразию.
Генеральный директор Verra Дэвид Антониоли считает, что торговля фьючерсами приведет к увеличению притока инвестиций в программы углеродного кредитования. «На самом деле существует огромный потенциал того, что ряд корпораций по всему миру могут помочь в финансировании этого перехода».
«Речь идет как о прозрачности, так и о уверенности в том, что вы действительно можете инвестировать в этот сектор. И если у вас есть представление о том, какой будет эта будущая цена, это откроет вам целый новый мир возможностей ».