6月16日美联储公布了新的货币政策以来，美元走势强劲，黄金、美股和BTC纷纷表现回落趋势。
6月21日，各大银行发布禁令，禁止用户使用银行账号从事加密货币交易，BTC日跌12%。其他币种跌幅更大，惨不忍睹。
熊市的气氛愈加浓烈。新一轮的囤币时间开启。
无论短期币价是否有机会再次升高、或是等到4年以后，如何在保证资金安全的前提下、增加持币收益，都是币友们最关心的话题。参与Defi挖矿或者理财，是持币者的选择之一。
6月18日灰度宣布可能考虑增加新的加密货币投资产品。灰度作为美国机构投资者和优质个人投资者的加密投资平台，其投资取向还是值得我们注意的。灰度公布的候选加密货币包括1INCH、BNT、CRV、ICP、KAVA、KNC、LRC、NEAR、MATIC、REN、SOL、UMA以及ZRX。
其中大部分是Defi应用，其次是Layer2和智能合约公链。只有KAVA是以跨链Defi为定位的智能合约公链。
目前，KAVA的热门产品是——HARD存贷平台，小蜜蜂看了一下这个平台，发现HARD平台中的收益率很可观：
KAVA作为跨链Defi公链，具有不小的知名度。然而其旗下的HARD平台，收益率相对同类产品有过之无不及，但是其知名度和影响力却仍然有待提高……
❖从收益率说起❖
➤低风险收益
也许一些玩过Defi的朋友认为这个收益率并不高。
但是，我们要明确一件事。在流动性挖矿中，大多数情况下是使用两个币种通过做市来挖矿，两个币种的相对价格可能会发生较大的波动、从而可能会带来无常损失。这是流动性挖矿的风险所在。规避无常损失是比较难的事情，因为我们不可能对币价波动做出准确判断。判断错误时，反而有可能形成新的损失。
在存贷平台中。贷款者可能会面临由于抵押资产的价格大跌、而遭受清算，这是贷款风险。通过提高抵押/贷款的比率，可以降低贷款被清算的风险。当判断抵押资金价格下跌，可以追加抵押资金从而减少风险。即使判断错误，也不会有币的损失。所以贷款的清算风险的管控不难。
至于存款，把币存入平台，获得利息收益，风险较低，币本位零风险。
流动性挖矿是高风险与高收益并存的。
而在存贷平台中，存款是风险极低的收益模式。
对于囤币者而言，将自己长期看好的币种存入存贷平台中，有机会同时获得时间带来的币价增长和时间红利（利息)。
➤相对的高收益率
截止到小蜜蜂写文时，2021年6月20日19：30分，各大存贷平台的主要币种的存款收益率如下表：
对比之下，不难看出，稳定币存款收益率最高的是HARD平台的USDX；平台币收益率最高的是HARD平台的HARD，其次是HARD平台或币安理财中的KAVA；比特币及跨链币的最高收益率是在HARD中；以太币最高收益率是币安理财；瑞波币收益率最高的仍然是HARD平台。
对比这几个平台的存款收益率，HARD平台的USDX预期年化收益率高达130%左右，远高于其他存贷平台。
然而，目前HARD的知名度却不及其他几个平台。
➤高收益率的原因
存贷产品，相当于商业银行最基本的两项业务，存款和贷款。
如果HARD的高收益率来源于存款高利率，那么HARD中的贷款利率应该也比较高。然而对比前面的截图会发现，HARD中的各个币种并没有更高的贷款利率。
所以，HARD的高收益率应该主要来源于其他方式。
事实上，大部分存贷平台中，除了存款利息，存款者还可以获得挖矿奖励。Venus、AAVE和COMP这三个平台中的挖矿奖励分别是XVS、AAVE和COMP。
而HARD平台中存款同样会得到HARD代币奖励。这就是为什么目前HARD具有高收益率的原因。
吸收了当年Fcoin的教训，各种挖矿模型每天都有奖励上限，参与挖矿的人瓜分奖励。而在HARD中，参与者相对较少，所以瓜分到的HARD相对较多。
更主要的是：
HARD平台处于红利期。
HARD平台处于红利期。
HARD平台处于红利期。
重要事情说三遍。KAVA官方把原本用于激励KAVA平台的铸币奖励转移到了HARD平台上。所以在HARD平台上存币，会有三项收益：
第一，是存款的利息收益。
第二，是正常的存币挖矿收益。
第三，是红利期额外的挖矿收益。
所以在HARD平台中，会有远高于其他存贷平台的收益率。
❖安全第一❖
作为Defi类应用，安全永远是最重要的因素。从以太坊到BSC（币安智能链），Defi应用不断遭受着黑客的挑衅。
相比以太坊，BSC的安全问题不仅来自于黑客的攻击。BSC上Defi项目跑路已不是什么新鲜事。
➤代码安全审计
KAVA和HARD都经由权威审计机构Certik的审计：
小蜜蜂研究了一下审计报告，KAVA在审计中共发现4个问题，其中致命的、主要的、中度的问题都没有，存在2个次要问题和2个信息性的问题：
最后结果是这四个问题中的三个已经解决，其中一个问题被忽略了。这个被忽略的问题是append状态的低效率，小蜜蜂猜测这是一个添加什么东西的指令，代码效率低、应该对安全的威胁小。
HARD的审计结果是只有4个信息性问题，并且全部解决了：
审计报告上还有具体的问题审计，小蜜蜂英语不太好，但是KAVA和HARD的审计报告都看了，全是对号。
感兴趣的、不放心的朋友可以到Certik官网上去查看具体的审计报告：
https://www.certik.org/projects/kava
https://www.certik.org/projects/hard
➤跨链保护
HARD的安全性除了代码的安全性以外，在物理上也受到一定的保护。
HARD作为KAVA旗下的存贷平台，处于KAVA跨链生态中。而KAVA的资产跨链是经过网关来实现。在KAVA网关中，大部分的代币是存储在硬钱包中的，只有少部分用于跨链准备的代币处于热钱包中。所以，KAVA上的资产可以得到一定的跨链保护。
➤靠谱而接地气的团队
除了代码安全和跨链保护，而KAVA和HARD的团队也是比较靠谱的。他们不仅不藏头露尾，甚至在推特上像普通人一样发表自己的照片、分享生活点滴……
CEO BrianKerr，我以为他一直是这样的阳光帅气：
结果他上个月发了这样一张照片，并配文：每个人都从某个地方开始。
这CEO还真是没有偶像包袱，这样接地气的团队比较可爱、也比较可信。
KAVA和HARD并没有在官网上公开团队信息，但也没有刻意隐瞒信息。小蜜蜂搜集了多个平台的信息，从CEO、联合创始人，到产品经理、区块链工程师、内容副总裁等，在领英网、推特、Github等平台中，至少有2个平台可以找到团队成员的详细资料。
以下KAVA的领英主页:https://www.linkedin.com/company/kava-labs/
KAVA的团队特色是——低调、踏实而且真诚。
❖产品生态❖
既然HARD平台收益率更高，经过专业的安全审计，团队踏实靠谱。那么产品生态情况如何呢？
KAVA作为一个跨链Defi公链，具有一定的知名度。相比之下，HARD存贷平台的影响力需要加强。
因为KAVA和HARD都具有存贷功能，所以一部分币友不太理解KAVA和HARD的关系。
事实上，KAVA和HARD的关系非常简单，KAVA和HARD是同一团队领导下开发和运营的平台。
KAVA负责铸币，相当于一个去中心化的央行。用户把抵押币种存入KAVA，获得发行的USDX，这是一个铸币过程。
而HARD是在KAVA系统中的商业银行。负责接纳用户存入的币种、向用户发放贷款。
所以，HARD让KAVA的Defi生态结构变得更加完整、更具有层次性。
❖代币表现❖
HARD是HARD的平台币，其主要应用场景是：参与HARD平台的存款和贷款，以及在KAVA中用于铸造USDX。
HARD目前上线了币安、Gate的交易平台。
2020年11月上市以来，HARD代币大体跟随BTC的波动。
对比BTC的走势，在2021年1月，HARD和大部分币种一样有过被BTC吸血的阶段，在接下来的牛市里也曾经在大牛市中有过不错的表现，随后基本上跟随BTC波动。直到5月19日以后，HARD和大部分altcoin一样，表现出较大的波动。
❖存在感❖
既然HARD的收益率更高，安全性又不差，HARD代币的走势也并不差。那么，为什么HARD的影响力和知名度不及这些平台呢？为什么HARD在Defi生态中，似乎没有很强的存在感？
➤社群
说到存在感强，我们很自然可以想到一些平台，比如Uniswap，SushiSwap，BSC……这些热门平台无一例外的具有一个庞大而热力十足的社群。
KAVA和HARD的宣传和营销偏专业化，更低调更理性，但是这种风格不适合币市。币市需要适当的打鸡血式营销。
KAVA和HARD的知名度之所以没有与收益相符，主要是因为没有使用这种打鸡血式的营销和社群运营。
➤币种
目前，HARD的收益明显高于其他存贷平台，这是明显的优势。但是，HARD支持币种相对比较少。
KAVA和HARD生态支持的稳定币主要是KAVA平台的USDX和币安生态的BUSD，但是市场上使用最多的稳定币应该是USDT、USDC和DAI。
在主流币方面，KAVA和HARD生态不支持ETH。
在非公链币方面，除了XRP，DOGE、BCH、ADA等也是很流行的币种，KAVA和HARD暂时不支持这些币种。
因为币种较少，所以也限制了HARD存贷平台的市场。
当然，这个币种限制应该只是暂时的。
➤门槛
最后这个问题最为关键。
作为一个存贷平台，HARD主要的职责是给投资者提供一个加密资金融通的场所。但是，用户如何可以进入这个场所呢？
当看到前面的收益率时，小蜜蜂打开了信息平台coingecko，在这个平台上一般会写清一个公链或应用所适用的钱包。
然而，无论是KAVA还是HARD，都没有提示钱包信息。
最后小蜜蜂在HARD官网上找到了信息，KAVA和HARD仅支持TrustWallet、Ledger和Cosmostation三款钱包。我们平时常用的小狐狸钱包、TP包钱和Imtoken都不是KAVA和HARD的入口。
从技术上，可以有更多的钱包支持KAVA与HARD。比如TP钱包，是支持COSMOS的，而KAVA是使用CosmosSDK开发的，所以从技术上，TP钱包是可以支持KAVA的。Cosmos共有32个钱包支持使用。
相比之下，进入KAVA生态、参与HARD存贷平台的门槛有待降低。
❖教程❖
正是因为存在感没么强，反而形成了HARD相对的红利。对于投资而言，恰逢行情惨淡，参与存贷平台，是囤币党的一个机会。
下面小蜜蜂简单介绍一下参与HARD平台的方法。
❚挖矿思路（注意）
前面对比表格中，明显可以看到，USDX的收益率是最高的。
所以，最理想的方式是把自己的币存入KAVA，然后铸币生成USDX，再用USDX去HARD平台中存款挖矿。
比如，想用BTC去挖矿，预期年化收益率也只有25.07%左右。
可以将BTC存入KAVA，这时候假设我们保险起见、铸币价值一半的USDX。那么再用USDX去HARD中存款，也有133.78%*0.5=66%的收益率，也远高于直接存入BTC。
❚准备钱包
推荐使用TrustWallet
安装TrustWallet以后，会自动生成一个钱包账号，进入钱包账号导出助记词、私钥保存好；或者创建一个新的钱包账号，当然也要保存好助记词、私钥。
❚准备资金（必须要注意）
将准备参与的币种转入TrustWallet钱包地址中即可。
这里需要说明一下，KAVA支持的BTC、XRP、BNB和BUSD是币安链（不是币安智能链）上的。
所以，我们要参与HARD挖矿，最省事的方式是，从币安交易所中直接提币。在提币时，在“转账网络”中，选择“BEP2”，大家可以看见，这个手续费低到可以忽略：
❚操作教程
公众号上有详细的操作教程：
https://mp.weixin.qq.com/s/zKTmgqQ5oKYvNxpPnq_8Lw
❖风险提示与注意事项❖
➤币价波动风险
参与HARD平台存款，在币本位是没有风险的。但是币价的波动仍然存在风险（这几乎是此类产品唯一的风险），建议使用闲置资金和自己长期看好的币种参与存款。
➤清算风险
参与HARD平台借款，如果抵押币种出现剧烈的下跌，有可能会产生清算。建议保持适当的抵押/贷款比例，并密切关注币价波动，适时追加抵押或偿还贷款。
在KAVA铸币时，可不要把这个滑块拖到最高值。因为现在币价下跌的风险较高，如果跌到清算临界值，我们的抵押币就会被拍卖清算掉。
小蜜蜂的策略一般是这样：比如抵押BNB、借出USDX。感觉BNB还能跌30%，剩70%，小蜜蜂就借70%的USDX。并且，小蜜蜂会经常去看一看自己抵押的币价下跌情况，如果下跌到抵押资金接近借出USDX的66%就会清算。所以如果抵押的BNB不到借出USDX的一半，小蜜蜂就赶紧取回USDX还回一部分，或者是再追加一些BNB。仅供参考哈，可以再保守一些，借出的更少一些、风险会更低。
➤借款利息
在KAVA中铸造USDX，要付借款利息，这个利息要以USDX的形式支付。
USDX的年利率是5%，这个利率是不高，但是它会影响抵押率。比如我们抵押了160美元的资金，铸币借出100个USDX，抵押率160%。如果我拖欠借款利率，会在计算抵押率时计入利息费用，比如此时欠利息2USDX，那么此时的抵押率=160/102=156.86%,更接近清算率150%，此时的清算风险提高了。所以，记得要及时缴纳利息。
➤矿工费
在钱包中要留一点KAVA，以支付矿工费。参与KAVA、HARD，或者跨链提币等操作时，需要交一点矿工费。目前每笔应该不到0.05KAVA，KAVA现价大约是人民币20元，也就是每笔矿工现价大约不到1元人民币。
➤预期收益
平台上显示的收益是预期年化收益率，一方面是每年的收益率并不是短期的收益率；另一方面，是预期收益率，并不代表是实际收益率，所以不宜盲目乐观。
➤新手注意
建议使用电脑操作，小蜜蜂在手机浏览器上多次尝试，连接未能成功。
新手朋友如果不熟悉区块链钱包的使用，建议在转入资金之前，确认保存好助记词和私钥。
❖写在最后❖
总的来说，HARD是KAVA官方团队开发的存贷平台，通过了权威审计机构Certik的代码安全审计，跨链网关上具有物理保护，实人团队比较靠谱。
币安在5月26日开启的HARD活动在2天前结束，不知道有哪些幸运的朋友注意到HARD，参与瓜分这50000美元的奖励。
虽然币安的HARD活动结束了，但是存币激励的红利期仍然还在。HARD平台的存款收益率高于大部分存贷平台，其中USDX存款收益率高达130%左右。
当然，在USDX铸币时需要注意清算风险，设置高比例的抵押率，可以降低清算风险。
第1个例子
小蜜蜂以BTC为例，BTC在KAVA中的清算率为150%，也就是当抵押BTC/铸造的USDX≤150%时，会发生清算。假如BTC跌到上一波牛市高点20000美元，那么1BTC铸造20000/150%=13333USDX应该是安全临界值。
1BTC铸造13333USDX，应该是安全的（至少近期是非常安全的）。USDX借入的利率是5%，存入HARD平台的收益率按130%计算，预期年化收益为13333(1-5%)130%=16466美元
BTC现价是34000美元附近，所以此时的实际预期年化收益率为16466/34000=48.43%
而这个方案是按照BTC会跌到20000美元来规划的，所以这个收益率基本上风险很低了。
第2个例子
如果按照BTC可以最低跌到27000美元计算，1BTC铸造27000/150%=18000USDX
按130%年化收益率计算，预期年收益率=18000(1-5%)130%=22230美元
BTC现价34000附近，所以实际预期年化收益率=22230/34000=65.38%
第3个例子
持有USDX、DAI、USDC等稳定币的朋友，也可以在币安中将这些币换成BUSD，然后提币到KAVA链中，前面有具体的提币注意事项。
在KAVA中抵押BUSD，可以借出USDX。BUSD的清算率是110%。都是稳定币，所以不会有太大的波动。
所以假设抵押125个BUSD，借出100个USDX，应该是很安全的。
按130%年化收益率计算，预期年收益率=100(1-5%)130%=123.美元
实际预期年化收益率=123.5/125=98.8%
这个收益率可以媲美主流DEX中的流动性挖矿收益，并且是单币种存币收益，没有无常损失的风险。
当然，这其中仍然存在一些风险因素，请币友仔细阅读本文教程中提到的注意事项并谨慎参与！
附：本文数据采集于6月20日，由于近日币市整体波动巨大，所以实际情况会有一定的出入。截止本文发表前——北京时间2021年6月22日9:12，HARD平台的预期年化收益率情况如下：
另外，官方在今天，又加红利的力度，有机会额外获得空投奖励：
最后再次提示各位币友，如果有参与的意向，请认真阅读本文的教程、风险提示和注意事项！