차트의 기술: 머리어깨 반전 패턴; Head & Shoulder Top(Reversal)

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안녕하세요^^ 오늘은 차트의 기술로, 머리어깨 반전 패턴에 관한 글입니다 잠깐 차트들을 보니 비트코인과 이오스가 50일 수급선을 돌파했네요 스팀이나 이더리움은 20일 SMA를 약간 넘어섰지만, 아직 보합 구간 안에서 돌파를 준비하고 있는 중입니다 그럼 오늘 포스팅 시작합니다 ~ ฿

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머리어깨 반전 패턴^{Heat and Shoulder Top(Reversal)}

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머리어깨 반전 패턴은 상승추세 이후에 형성되며, 그 완성은 추세 반전을 의미한다 패턴은 세 개의 연속한 정점을 포함하는데, 가운데 정점(head)이 가장 높고 양 사이드 정점(shoulders)은 낮으며 대체로 동일하다 각 정점의 저점(reaction low)은 연결해서 지지, 또는 네크라인을 형성한다

이름에서 암시하듯이, 머리어깨 반전 패턴은 왼쪽 어깨, 머리, 오른쪽 어깨와 네크라인으로 구성된다 패턴에서 역할을 갖는 다른 부분들은 볼륨, 돌파, 목표 가격 그리고 저항으로 바뀐 지지선이 있다 이제 각 부분들을 하나하나 살펴보려고 한다

머리어깨 반전 패턴

1- 이전 추세:

반전 패턴이 되기 위해서 이전 상승추세의 존재를 확인하는 것은 중요하다 반전할 이전 상승추세가 없다면, 머리어깨 반전 패턴 (혹은 그 점에 대해서는 모든 반전 패턴)은 있을 수 없다

2- 왼쪽 어깨:

상승추세 중에, 왼쪽 어깨는 현재 추세의 고점을 나타내는 정점(peak)을 만든다 이 정점을 만든 이후, 하락이 발생하여 어깨 (1)을 완성한다 하락한 저점은 일반적으로 추세선 위에 유지하며, 상승추세는 손상받지 않는다(지속된다)

3- 머리:

왼쪽 어깨의 저점에서, 상승을 시작해서 이전 고점을 능가하여 머리의 꼭대기를 기록한다 정점 이후, 이어지는 하락 저점은 네크라인의 두 번째 점 (2)을 만든다 보통 하락한 저점은 상승 추세선을 돌파하고 상승추세는 위험에 빠진다

4- 오른쪽 어깨:

머리의 저점에서 상승하여 오른쪽 어깨를 만든다 이 정점은 머리보다는 낮으며 (lower high), 보통 왼쪽 어깨 높이와 일치한다 대칭이면 좋지만, 때때로 두 어깨는 제각각이다 오른쪽 어깨에서 하락은 네크라인을 돌파해야 한다

5- 네크라인:

네크라인은 저점 1과 2를 연결해서 만든다 저점 1은 왼쪽 어깨의 끝과 머리의 시작을 의미한다 저점 2는 머리의 끝과 오른쪽 어깨의 시작을 의미한다 두 저점 간의 관계에 따라서, 네크라인은 상향 기울기, 하향 기울기 또는 수평이 된다 네크라인의 경사는 패턴의 약세(bearish)의 정도에 영향을 미친다 - 하향 기울기는 상향 기울기보다 더 약세를 나타낸다 때로는 두 개 이상의 저점으로 네크라인이 만들어질 수 있다

6- 볼륨:

머리어깨 패턴이 전개될 때, 볼륨은 패턴 확인에서 중요한 역할을 한다 볼륨은 지표들 (OBV, Chaikin Money Flow) 또는 간단하게 볼륨 수준을 분석함으로써 측정할 수 있다 항상 그런 것은 아니지만, 이상적으로는 왼쪽 어깨가 상승하는 동안 볼륨이 머리가 상승하는 동안보다 높아야만 한다 볼륨에서의 이런 감소와 머리의 신고점은 둘 다 위험 신호로 작용한다 (가격-볼륨 다이버전스) 다음 위험 신호는 머리의 정점에서 하락하면서 볼륨이 증가하고, 그 후 오른쪽 어깨가 상승하는 동안 볼륨이 감소할 때 나타난다 마지막 확인은 오른쪽 어깨가 하락하는 동안 볼륨이 더욱 증가할 때 나타난다

7- 네크라인 돌파:

네크라인 지지선이 돌파되기 전에는 머리어깨 패턴은 완성된 게 아니며 상승추세의 반전도 아니다 이상적으로, 이것은 볼륨 증가를 동반하여, 설득력 있는 방식으로 일어나야 한다

8- 저항으로 바뀐 지지선:

일단 지지가 돌파되면, 동일한 지지 수준이 저항으로 바뀌는 것이 일반적이다 확실하게 항상 그렇지는 않지만, 때로는 가격이 돌파된 지지선까지 되돌리면, 두 번째 매도 기회를 제공한다

9- 가격 목표:

네크라인 지지선 돌파 이후, 예상 가격 하락은 네크라인에서 머리의 정점까지의 거리를 측정해서 구한다 그다음 이 거리를 네크라인에서 목표 가격에 도달할 때까지 뺀다 모든 목표 가격은 대강의 기준으로 작용해야 하며, 다른 요소들 또한 고려해야 한다 이런 요소는 이전 지지 수준들, 피보나치 되돌림, 또는 장기 이동 평균이 될 수 있다

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머리어깨 패턴은 가장 일반적인 반전 패턴 가운데 하나이다 이것은 상승추세 이후에 발생하며 보통은 완성됐을 때 중요한 추세 반전을 나타낸다 왼쪽과 오른쪽 어깨가 대칭인 것이 좋지만, 절대적인 조건은 아니며, 높이뿐만 아니라 너비도 다를 수 있다 네크라인 지지의 확인과 돌파할 때 볼륨 확인이 가장 중요한 요소들이다 지지선 돌파는 더 낮은 가격에 기꺼이 매도할 새로운 의지를 나타낸다 볼륨 증가를 동반한 가격 하락은 공급의 증가를 의미한다 이 조합은 치명적일 수 있으며, 때로는 돌파된 지지선까지 되돌리는 두 번째 기회가 없을 수도 있다 돌파 이후 예측한 하락의 길이를 측정하면 도움이 되지만, 이것을 최후의 목표로 신뢰하면 안 된다 패턴이 오랜 시간 펼쳐지면서, 기술적 견지의 다른 측면이 우선할 수 있다